新華財經上海4月3日電（魏雨田）隨著上市公司年報和基金年報的陸續披露，多位明星基金經理的持倉情況浮出水面。百億級私募高毅資產首席投資官鄧曉峰、廣發基金副總經理劉格菘和匯豐晉信基金副總經理陸彬都對有色金屬板塊進行了加倉，外資機構也進行了相應布局。業內人士表示，未來部分有色金屬品種或面臨供應偏緊的情況，長期來看存在投資機會。

近日，紫金礦業披露的2022年年報顯示，去年四季度，高毅資產鄧曉峰管理的產品外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃對該公司加倉了100萬股。

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具體來看，鄧曉峰管理的3只產品出現在紫金礦業前十大流通股股東名單中，合計持有超91870萬股。

截至3月31日收盤，高毅資產合計持有紫金礦業市值約113.83億元。

鄧曉峰對有色金屬板塊的加倉不止于紫金礦業。云鋁股份2022年年報顯示，鄧曉峰管理的2只產品新進成為公司前十大流通股股東，位列第6和第8位，分別持有3880萬股與3650萬股。截至3月31日收盤，合計持有市值超10億元。

公開信息顯示，云鋁股份是國內水電鋁的主要供應商，也是國內超薄鋁箔的主要生產企業。其生產的鋁錠及鋁材料，廣泛應用于國防軍工、航空航天、軌道交通、電子工業等領域。

最近公布的公募基金2022年年報也顯示，多只有色金屬個股出現在一些明星基金經理的前十大重倉股和“隱形”重倉股名單中。

在廣發基金副總經理劉格菘管理的產品廣發小盤成長混合(LOF)A中，有色金屬板塊的億緯鋰能、西部超導、石英股份均為其重倉股。

鄧曉峰大手筆布局的云鋁股份也被匯豐晉信副總經理陸彬看好。陸彬管理的基金匯豐晉信時代先鋒混合2022年年報顯示，云鋁股份、天齊鋰業、贛鋒鋰業、神火股份等有色金屬板塊個股是其重倉股。

此外，外資也對有色金屬板塊進行了相應布局。3月16日，美國范達集團旗下的范達基金增持港股招金礦業55.1萬股，增持之后共持有招金礦業股份20921.92萬股。

3月17日，范達基金又增持了港股紫金礦業，增持數量為2646.8萬股，共持有36534.7萬股。

有色金屬板塊后市將如何演繹？星石投資首席研究官喻宗亮表示，將長期關注大宗商品走勢，因為大宗商品資本開支不足，未來供給將持續偏緊。而有色金屬過去兩年的高價格并未帶來高的資本開支，供給持續偏緊，價格的韌性較強。一旦需求好轉，商品價格的彈性會比較大。所以，從長期來看大宗商品值得關注。

喻宗亮補充道，從中期來看，大宗商品的尾部風險在于美國通脹韌性比較強，美國將通過更大程度犧牲經濟的方法來對抗通脹，這可能導致全球需求的下行。如果這個風險得到釋放，大宗商品可能迎來比較好的投資機會。

鄧曉峰也樂觀看待資本市場：“周期性行業將迎來比較好的機會。每當供給和需求發生變化，周期性行業的價格往往會發生很大的波動。”

鄧曉峰進一步分析道，從需求端來看，全球都在進行能源結構轉型。光伏、風電等對銅、鋁的消耗都有增量需求。并且，全球跨國公司面臨制造業產業鏈重構，東南亞、南亞以及拉美地區工業化和城市化的進程將帶動上游工業品需求的提升，上述兩個邊際上的結構變化均會帶來需求增長。從供給方面來看，部分工業金屬資源具備稀缺性，并且在較長時間里上游整體投資不足，很多高耗能行業供應受到約束。未來5到7年會面臨供應難以跟上需求增長的局面，部分有色金屬品種面臨與過去截然不同的供需環境，存在投資機會。

編輯：羅浩

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