兆新股份（002256）7月22日回復(fù)深交所關(guān)注函。公司表示，當(dāng)前公司仍然面臨一些經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)，在此背景下實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃可以使核心人員的利益與公司、股東利益保持一致，進(jìn)一步完善公司的治理結(jié)構(gòu)。本次考核指標(biāo)選取扣除支付費(fèi)用后凈利潤(rùn)而非扣非凈利潤(rùn)，符合公司目前經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，不存在不合理設(shè)置業(yè)績(jī)考核指標(biāo)向相關(guān)人員輸送利益、損害上市公司股東利益的情形。

今年4月27日，兆新股份發(fā)布股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)，宣布擬授予任職的董事、高級(jí)管理人員、核心員工股票期權(quán)共計(jì)1.88億份，約占公司股本總額10%。根據(jù)計(jì)劃中業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)定，兆新股份2022年到2024年的經(jīng)審計(jì)的歸母凈利潤(rùn)(剔除本次及其它員工激勵(lì)計(jì)劃股份支付費(fèi)用影響的數(shù)值作為計(jì)算依據(jù))分別不低于3500萬(wàn)元、4000萬(wàn)元、4500萬(wàn)元，且資產(chǎn)負(fù)債率均不高于45.00%。

7月21日晚間，深交所就股權(quán)激勵(lì)方案發(fā)出關(guān)注函，要求公司對(duì)此次激勵(lì)計(jì)劃合理性、整體規(guī)模，相關(guān)授予對(duì)象期權(quán)分配的具體考慮，以及盈利考核指標(biāo)選取等問題進(jìn)行說(shuō)明。

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兆新股份回復(fù)指出，本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)計(jì)行權(quán)現(xiàn)金流為3.20億元，行權(quán)款項(xiàng)將全部用于補(bǔ)充資金流動(dòng)性，結(jié)合公司近三年融資成本(綜合年化21.93%)，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部初步測(cè)算，2023年到2025年預(yù)計(jì)將節(jié)省財(cái)務(wù)成本共計(jì)1.33億元，可大幅緩解資金流動(dòng)性壓力，提高經(jīng)營(yíng)效率。

兆新股份強(qiáng)調(diào)，本次激勵(lì)計(jì)劃于長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看帶來(lái)的業(yè)績(jī)提升將高于因其所造成的短期攤銷費(fèi)用增加，不存在損害公司及中小股東利益的情形。

針對(duì)“公司說(shuō)明激勵(lì)規(guī)模設(shè)置達(dá)到上限、而行權(quán)期僅為兩期的主要考慮”，兆新股份解釋稱，全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)未超過公司股本總額的10%，符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，且本激勵(lì)計(jì)劃?rùn)?quán)益總額的設(shè)計(jì)有助于激勵(lì)公司核心員工，促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

兆新股份表示，將各年度行權(quán)比例分別設(shè)置為50%、50%，是因?yàn)楣驹?022年、2023年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)上將面臨更大的挑戰(zhàn)，近兩年是保障公司不再觸及退市風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵時(shí)期，分兩期行權(quán)有利于穩(wěn)定核心骨干，使激勵(lì)對(duì)象與公司利益一致，提高激勵(lì)對(duì)象的積極性，全力完成公司業(yè)績(jī)指標(biāo)。若將行權(quán)期設(shè)置的太長(zhǎng)，或?qū)⒂绊懠?lì)對(duì)象的積極性，故公司設(shè)置兩個(gè)行權(quán)期且首期即可行權(quán)50%股份有利于留住、激勵(lì)及吸引公司核心人才。

關(guān)于“董高授予占比較高的原因及合理性問題”，兆新股份稱，此次激勵(lì)對(duì)象在公司精細(xì)化工、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)的發(fā)展和戰(zhàn)略布局轉(zhuǎn)型中將發(fā)揮決定性作用，是公司核心管理力量。出于穩(wěn)定及激勵(lì)公司核心團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)化公司管理層和公司、股東利益一致性的目的，兆新股份決定授予董事、高級(jí)管理人員合計(jì)占本次激勵(lì)股份總數(shù)33.2%的股票期權(quán)具有合理性。

針對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案中選取扣除支付費(fèi)用后凈利潤(rùn)而非扣非凈利潤(rùn)作為單一盈利考核指標(biāo)是否科學(xué)、合理，兆新股份也進(jìn)行了說(shuō)明。

兆新股份表示，選取該指標(biāo)是由于公司正處于剝離不良資產(chǎn)、聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展階段，亟需在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中選取能夠反映公司盈利的指標(biāo)來(lái)要求公司管理層及更能夠有針對(duì)性地激勵(lì)員工。選取經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)，能夠較為全面的考核公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)，同時(shí)，剔除股份支付費(fèi)用的影響，更能真實(shí)反映公司實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況及業(yè)務(wù)情況。

兆新股份當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)包括精細(xì)化工與太陽(yáng)能光伏發(fā)電。此前披露業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年上半年兆新股份預(yù)計(jì)虧損2800萬(wàn)元到4000萬(wàn)元，較去年同期虧損規(guī)模縮小約50%。虧損減少主要原因?yàn)閰⒐勺庸窘?jīng)營(yíng)效益改善，長(zhǎng)期股權(quán)投資按權(quán)益法核算，投資收益取得正收益。此外，報(bào)告期內(nèi)兆新股份高息債務(wù)壓力緩解，相比上年同期財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅下降，也是公司得以縮小虧損規(guī)模的原因之一。

關(guān)鍵詞： 股東利益 兆新股份