近日，工信部表示，在改善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面已取得一定成效，下一步將進(jìn)一步加大工作力度，推動5G和千兆光網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。繼續(xù)深化“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)的覆蓋。按照適度超前原則，對一些城市的5G和千兆網(wǎng)繼續(xù)實施覆蓋，同時，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)延伸。另外，工信部將在今年對千兆城市建設(shè)進(jìn)行評估。推動“雙千兆”應(yīng)用規(guī)模化發(fā)展。政策利好的加持下，5G和千兆光網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)景氣度持續(xù)上行，建議關(guān)注相關(guān)概念股：中興通訊(000063.SZ)、中國移動(600941.SZ)、亨通光電(600487.SH)、長飛光纖(601869.SH)、中天科技(600522.SH)。

5G建設(shè)是我國“十四五”規(guī)劃中的重點，地方政府正在持續(xù)積極釋放政策紅利推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

根據(jù)C114通信網(wǎng)數(shù)據(jù)，中國移動累計用戶數(shù)9.7億戶，凈增325.2萬戶，5G用戶凈增1581.4萬戶，5G累計5.11億戶;中國電信累計用戶數(shù)3.8億戶，凈增307萬戶，5G用戶凈增718萬戶，5G累計2.32億戶;中國聯(lián)通“大連接”累計用戶數(shù)8.05億戶，5G用戶凈增521.1萬戶，5G累計1.85億戶。國泰君安認(rèn)為，對于運營商而言，整個上半年的運營數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢。在建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)的同時，5G套餐用戶數(shù)也逐漸增多，5G用戶滲透率更是邁向了新的階段。

5G規(guī)模建設(shè)/流量高增擴(kuò)容也驅(qū)動光纖光纜需求持續(xù)快速增長，未來趨勢有望持續(xù)。

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1H22國內(nèi)光纜產(chǎn)量累計值達(dá)到1.65億芯千米，同比增長9.7%。據(jù)CRU，受益于5G和千兆光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，預(yù)計2022年我國光纖光纜市場需求將達(dá)2.61億芯公里，同比增長6.5%，2021-2026年中國的光纜需求量CAGR將達(dá)2.9%。同時，在5G和千兆光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃下，2021年-2026年，中國的光纜需求量將保持2.9%的年復(fù)合增長率。方正證券認(rèn)為，今年上半年，三大運營商陸續(xù)啟動干線光纜的升級工程，將拉動G.654E光纖的應(yīng)用，給光纖光纜行業(yè)帶來新的市場機(jī)會和發(fā)展空間。

需求端方面，根據(jù)中國移動2021-2022年普通光纜集采招標(biāo)公告顯示，需要集采的普通光纜預(yù)估規(guī)模為447.05萬皮長公里，折合1.432億芯公里，相比2020年提升20%，相比2019年提升了36%。供給端方面，光棒及光纖光纜產(chǎn)量增速放緩，龍頭集中效應(yīng)逐漸顯著。招商證券表示，光纖光纜市場供需將趨向緊平衡，并拉動價格復(fù)蘇，行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入新景氣周期。

華泰證券表示，隨著國家“東數(shù)西算”工程逐步啟動，光纖光纜行業(yè)需求將持續(xù)提升。此外，三大運營商陸續(xù)啟動干線光纜升級工程，G.654E光纖應(yīng)用有望迎來快速發(fā)展期。

相關(guān)概念股：

亨通光電(600487.SH)：在《2021年全球線纜最具競爭力企業(yè)10強(qiáng)榜單》和《2021年全球海纜最具競爭力企業(yè)10強(qiáng)榜單》中亨通位列全球線纜、全球海纜雙榜單前三強(qiáng)。

長飛光纖(601869.SH)：主要生產(chǎn)和銷售通信行業(yè)廣泛采用的各種標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格的光纖預(yù)制棒、光纖、光纜，基于客戶需求的各類光模塊、特種光纖、有源光纜、海纜，以及射頻同軸電纜、配件等產(chǎn)品

中天科技(600522.SH)：國內(nèi)光電纜品種最齊全的企業(yè)，擁有海底光纜制造的核心技術(shù)。7月21日晚間公告，預(yù)計上半年凈利潤17億元-20.4億元，較追溯調(diào)整后同比增加580%-716%。

關(guān)鍵詞： 雙千兆網(wǎng)絡(luò)覆蓋 新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 驅(qū)動光纖光纜需求增長 東數(shù)西算工程