路勁：美元債同意征求未獲必要同意，此前稱將考慮替代的債務重組方案

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澎湃新聞記者 龐靜濤

8月8日，路勁（01098.HK）發布公告，五個系列票據未償還本金額的大多數持有人已經投票贊成建議修訂及豁免，但是并未獲得所有系列票據必需的同意，故同意條件尚未達成。

五只債券的到期時間分別為2028年3月、2028年9月、2029年3月、2029年7月、2030年1月到期，截至2024年底未償還本金額為14.00678億美元。

路勁擬通過修改債券條款，將約7798.5974萬美元票據利息的支付形式調整為實物支付，即不再支付現金利息而是以增發新債券的形式支付利息。其中，“路勁 5.2 2029-07-12”（XS2281039771）應于7月12日支付半年度利息，因該只債券有30天寬限期，目前尚未違約，路勁最晚應該8月11日支付。

有熟悉同意征求的知情人士向澎湃新聞表示“同意征求通過不了了，因為時間來不及了”。截至目前，路勁仍未和一個債權小組達成一致，按照流程同意征求的方案還需要提呈債權人會議通過。

該小組持有其中一只債券25%的份額，小組的反對票會直接導致整個方案無法通過。根據目前的同意征求方案，路勁需要獲得五個系列票據持有人的全部支持，因為任一序列票據的持有人如持有足夠否決權股份（blocking stake），即可阻止整個同意征求。

債權小組堅持將同意費由0.6%提高至3.3%；如果公司用實物支付利息，實物利息要比現金利息高，除了原本的利息外還要每年支付2.5%的現金利息。小組還要求，未來印尼高速公路出售的情況下，優先將改為實物支付的約8000萬美元利息償還給債權人，這相當于高于perp的優先級。

路勁則在此前的公告中表示，如同意征求未能完成，公司預期將沒有足夠的現金資源支付于2025年7月及2025年9月到期之票據利息。在此情況下，公司將必須考慮替代的債務重組方案，包括通過一項或多項債務償還安排重組本集團全部離岸債務的整體重組計劃。

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