“‘變’是今年光伏行業(yè)的關(guān)鍵詞，既有變化也有變革，在這其中，行業(yè)的發(fā)展格局正在得以重塑。”中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華近日在2025光伏行業(yè)年度大會(huì)上的表述，精準(zhǔn)勾勒出當(dāng)下光伏行業(yè)的發(fā)展底色。從價(jià)格戰(zhàn)的慘烈內(nèi)耗到“反內(nèi)卷”的集體覺醒，從固定電價(jià)時(shí)代的終結(jié)到全面市場(chǎng)化的轉(zhuǎn)型，多重變革交織之下，光伏行業(yè)正經(jīng)歷從規(guī)模性擴(kuò)張到高質(zhì)量發(fā)展的深刻蛻變。

呈現(xiàn)分化趨勢(shì)

【資料圖】

與會(huì)專家表示，制造端與應(yīng)用端的“分化”，成為2025年光伏行業(yè)發(fā)展最顯著的特征之一。

增速放緩的信號(hào)率先在制造端顯現(xiàn)。王勃華表示，2025年1-10月，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約為111.3萬噸，同比下降29.6%，這是2013年以來首次同比下降；硅片產(chǎn)量約為567GW，同比下降6.7%。

與之形成對(duì)比的是，應(yīng)用端裝機(jī)在政策驅(qū)動(dòng)下呈現(xiàn)高增長(zhǎng)。1-10月國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)達(dá)252.87GW，同比增長(zhǎng)39.5%。

不過分季度來看，新增裝機(jī)量受政策影響波動(dòng)劇烈：一季度“遞進(jìn)式增長(zhǎng)”；二季度受政策刺激，同比增長(zhǎng)170%；三季度則同比下降超過50%；四季度，隨著競(jìng)價(jià)結(jié)果逐步落地，加之大基地項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，出現(xiàn)小幅回升。

業(yè)績(jī)逐步修復(fù)

產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的變化與企業(yè)業(yè)績(jī)的逐步修復(fù)，貫穿2025年光伏行業(yè)發(fā)展全程。受分布式新政、“136號(hào)文”等因素影響，電池、硅片等價(jià)格上半年先揚(yáng)后抑，3月達(dá)高點(diǎn)后逐步下行，6月觸及低點(diǎn)，7-10月價(jià)格回升并保持穩(wěn)定。

上述因素帶動(dòng)企業(yè)盈利改善。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)虧損達(dá)310.39億元，但三季度虧損額較二季度收窄46.7%；主產(chǎn)業(yè)鏈31家上市企業(yè)營(yíng)收降幅逐季收窄，市場(chǎng)悲觀預(yù)期得到扭轉(zhuǎn)。

面對(duì)行業(yè)調(diào)整，“反內(nèi)卷”成為全行業(yè)的核心共識(shí)與轉(zhuǎn)型方向。王勃華強(qiáng)調(diào)，“反內(nèi)卷”的核心目標(biāo)是推動(dòng)行業(yè)從“量”的規(guī)模競(jìng)賽轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的價(jià)值創(chuàng)造。在此背景下，行業(yè)自律與政策引導(dǎo)形成合力：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)推動(dòng)建立全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格指數(shù)、編制主流產(chǎn)品成本模型，監(jiān)測(cè)不正當(dāng)競(jìng)價(jià)行為；近60家企業(yè)在年度大會(huì)期間達(dá)成加強(qiáng)行業(yè)自律的共識(shí)。

展望2026年，行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力與發(fā)展?jié)摿Σ⒋妗?guó)金證券預(yù)測(cè)，受各地市場(chǎng)化電價(jià)不確定性影響，2026年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量可能出現(xiàn)近年來首次負(fù)增長(zhǎng)。但王勃華強(qiáng)調(diào)，行業(yè)階段性不景氣并非衰退的開始，“十五五”末我國(guó)新能源發(fā)電裝機(jī)比重將超過50%，市場(chǎng)仍具較大潛力。

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