每經(jīng)記者 張韻 每經(jīng)編輯 程鵬 文多

春節(jié)前，火腿第一股金字火腿（002515）（002515，SZ）的一位期貨交易員未經(jīng)許可違規(guī)擅自平倉“割肉”離場，導致公司巨虧5510.53萬元，幾乎就要追平公司2021年5930萬元的凈利潤。為此，公司要求該交易員承擔全部責任。

更令股民驚嘆的是，這位交易員很快自掏腰包，竟3天內(nèi)就將虧掉的半個億補給了公司。一時間，這名交易員被網(wǎng)友稱為“土豪交易員”。所有人都好奇，這位交易員是誰？巨款又來自何處？

如今這些問題都有了答案。事實上，這位“普通”交易員并不普通，其岳父是公司的重要股東之一，目前持股市值高達1.85億元；岳父的弟弟，則是公司的創(chuàng)始人、總裁，持股市值更是高達4.8億元。事實上，在實際控制人變更之前 ，金字火腿一直是這位交易員岳父弟弟的家族企業(yè)。不過，目前該期貨交易員已被勸退。

這5510萬的補償款，期貨交易員要大力感謝其岳父。這位岳父直接出面，清償了大部分賠償，由于時間緊迫，為了籌款，他不但賣掉了自己持有的其他股票，還找朋友和弟弟借了錢。

期貨現(xiàn)貨不匹配

對于此次事件，金字火腿2月11日在公告中表示，因對該交易品種的認識以及對其風險敞口理解不夠深刻，簡單地選取公司生豬采購環(huán)節(jié)來開展套期保值業(yè)務，習慣性地以現(xiàn)貨思維的方式指導套期保值業(yè)務，故在2021年生豬現(xiàn)貨及期貨出現(xiàn)單邊下挫的行情下，未達到套期保值的預期目標，給公司帶來了深刻的教訓。

在期貨品種選擇上，公司開展的是生豬期貨套保業(yè)務，主要買入的是LH2203、LH2111合約。從金字火腿披露的2021年度套保交易情況來看，在建倉頭寸上，截至2021年8月31日公司持倉量為1.63萬噸（1017手），低于公司2020年度采購量和2021年度計劃采購量的2/3。

但由于2021年生豬現(xiàn)貨價格持續(xù)下行，公司品牌肉業(yè)務開展未達預期，故與公司2021年在現(xiàn)貨市場實際采購數(shù)量沒有完全匹配。

天健會計師事務所年審會計師經(jīng)核查認為，雖已依據(jù)相關考核辦法規(guī)定及時收到期貨交易員支付的補償款，避免了公司實際損失的產(chǎn)生，但仍存在一些內(nèi)部控制缺陷，如：在期貨市場建倉時未能根據(jù)市場行情及時進行調(diào)整，導致與公司一定時段內(nèi)現(xiàn)貨實際經(jīng)營需求數(shù)量出現(xiàn)偏差。

此外，公司還存在期貨套期保值業(yè)務重要事項的會計處理有誤或不及時且未能及時披露的情形。

金字火腿對信披不及時做了如下解釋：“主要原因在于對套期保值相關會計準則的理解存在偏差，將收到賠償款誤認為期貨套保本金計入收回期貨保證金本金，對于投資損失和賠償收入均未進行賬戶處理。”

基于此，公司證券部認為，本次事項對公司經(jīng)營無實際影響，對公司利潤沒有重大影響，無需履行信息披露義務，故未進行信息披露。現(xiàn)在，公司已認識到自身對初次接觸的金融衍生品交易的會計準則和信息披露的理解不夠完善，將切實加強工作人員的培訓學習、專業(yè)能力培養(yǎng)。

總裁、副總裁“幫忙”補償損失

回顧事件，金字火腿提到，去年9月，生豬期貨指數(shù)從16075點持續(xù)單邊下行，2021年9月16日，生豬期貨指數(shù)從開盤的14172點快速下探至13798點，公司期貨交易員承受巨大壓力，擔心公司持倉合約發(fā)生強制平倉風險。

當日上午，期貨交易員在未向期貨決策小組任何成員請示的情況下，擅自賣出共計902手生豬合約，并試圖以更低的價格重新建倉，致當日產(chǎn)生實際投資損失約4422萬元。最終導致公司賬戶總計虧損5510.53萬元，直到9月27日，期貨交易員才向公司匯報相關情況，并承諾依據(jù)相關考核辦法承擔全部損失。

自2021年9月實施平倉操作后，公司終止了商品期貨套期保值業(yè)務交易，11月，金字火腿對該期貨交易員作出了勸退處理，并追究了期貨決策及工作小組主要成員的相應責任。

對此，年審會計師認為，公司對期貨交易員日常監(jiān)督管控有待加強，需要對期貨交易員的操作權限進一步控制和細化，同時加強對期貨賬戶的監(jiān)管檢查力度，定期對期貨賬戶進行對賬和檢查，及時發(fā)現(xiàn)異常和違規(guī)交易。

而之前市場更關心的是，根據(jù)公司回復，三天內(nèi)，期貨交易員就將全部款項補償?shù)轿唬@著實令人意外。

關于補償款的具體資金來源，公司副總裁王啟輝日前向《》記者表示，系家族籌集。2月12日，公司方面回應稱，資金來源于交易員個人及岳父施雄飚自有及自籌資金。值得一提的是，施雄飚系持有公司3.45%股份的自然人股東，施雄飚的弟弟施延軍為公司總裁、原董事長、前實際控制人。

2021年9月29日，施雄飚向朋友王啟輝、兄弟施延軍分別借款4105萬元、595萬元。之后，施雄飚通過轉讓其所持有的其他公司股票所得償還王啟輝的大部分欠款，截至2022年2月11日尚有692.78萬元未能償還；同時，按照施延軍委托支付其侄子撫養(yǎng)費570.00萬元并歸還差額，截至2022年2月11日，施雄飚占用施延軍資金的情形已經(jīng)消除。

針對補償款的交易性質的問詢，金字火腿回應稱，施雄飚基于岳父的身份而并非股東身份，用自有及自籌資金幫助其女婿支付補償款，此筆交易不構成權益性交易，因此公司將賠償款計入營業(yè)外收入，不存在利用賠償款調(diào)節(jié)利潤的情形。

根據(jù)招股說明書，施雄飚出生于1959年，初中學歷。1978年到1982年安徽省宣城軍分區(qū)服役，后來1982年開始到金華市漂染廠任普工，做了16年之后，1998年開始在金華市火腿有限公司生產(chǎn)部擔任生產(chǎn)與采購職務，2008年至今在金字火腿股份有限公司任生產(chǎn)管理部采購經(jīng)理。

根據(jù)最新更新的三季報顯示，2021年1月1日-2021年9月30日，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.01億元，同比下降17.56%，凈利潤5679.92萬元，同比下降38.61%，基本每股收益為0.06元。目前，金字火腿股價為5.48元，最新市值為53.61億。

記者|張韻

編輯|程鵬 文多 杜恒峰

校對|盧祥勇

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