(資料圖片僅供參考)

新華財經北京4月17日電 據不完全統計，目前市場上規模超過10億元、成立時間超過3年的主動權益型制造主題基金共有15只。

2022年，這15只基金的業績均出現不同程度的下滑。其中，易方達高端制造混合發起式回撤控制的相對較好，凈值跑贏業績基準，同類排名靠前；摩根卓越制造股票A的表現則欠佳，全年凈值回撤37.63%，同類排名墊底，歷史最大回撤超五成。

伴隨著凈值的回撤，上述15只產品2022年均出現了不同程度的虧損，其中高倉位運行的廣發高端制造股票年虧39.65億元，貢獻管理費2.19億元，兩項數據均居于“制造主題基金虧損榜”榜首。

2022年基金業績：摩根卓越制造股票A領跌

據不完全統計，全市場公募基金名稱全稱中包含“制造”這一關鍵詞且2022年末規模超過10億元、成立時間超過3年的主動權益型基金（包括偏股混合型、普通股票型、靈活配置型基金）共有15只（初始基金口徑，下同）。

2022年期間，隨著股市的走弱，上述15只基金的業績均有所下滑。

圖1：成立3年以上，規模超10億的制造主題權益類基金業績表現

其中，易方達高端制造混合發起式回撤控制的相對較好，全年凈值跑贏業績基準11.75個百分點，同類排名靠前；摩根卓越制造股票A的表現則欠佳，2022年凈值回撤37.63%，跑輸業績基準14.91個百分點，同類排名712/719。

從中長期業績來看，中銀智能制造股票A、國投瑞銀先進制造混合、中歐先進制造股票A表現較為強勢，近3年凈值上漲均超過100%，成立以來回報分別為90.80%、199.49%、145.67%。

15只基金中，5只基金成立以來的最大回撤超過50%。其中，工銀高端制造股票最大回撤超七成，摩根卓越制造股票A、廣發制造業精選混合A等產品最大回撤超五成。

投資風格：廣發基金持倉集中度高 摩根基金換手率高

2022年報顯示，15只基金股票持倉占基金總資產的比例差別較大，廣發高端制造股票、國投瑞銀先進制造混合、嘉實先進制造股票的股票倉位相對較高，均超過93%。

圖2：2022年制造主題基金持倉集中度及換手情況

從持倉集中度來看，4只產品前十大重倉股占基金資產凈值比例超60%。

廣發高端制造股票的投資風格較為激進。四季度末，該基金前十大重倉股占基金資產凈值的比例達到約79%，同類平均為46.25%。該基金的前三大重倉股為天合光能、陽光電源、錦浪科技，分別占基金資產凈值的10.96%、10.77%和10.05%。

根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的有關規定：一只基金持有一家公司發行的證券，其市值不得超過基金資產凈值的百分之十。

換手率方面，有2只基金2022年的換手率超過500%，5只產品交易傭金花費超1000萬元。其中，摩根卓越制造股票期間的換手率達到519.39%。基金季報顯示，該基金2022年多只重倉股被替換。

然而，高換手率并未帶來更好的業績表現。摩根卓越制造股票A去年凈值回撤37.63%，在上述15只基金中跌幅最大。2023年初至4月13日，在主要指數紛紛反彈的背景下，該基金凈值小幅上漲3%。

相較而言，換手率同樣較大的匯添富高端制造股票A在2022年凈值回撤較小，同類排名靠前。

利潤與管理費：廣發高端制造虧損最大 貢獻管理費最多

伴隨凈值下跌，上述15只基金2022年都有不同程度的虧損，但基金公司作為管理人卻能旱澇保收。6只產品年度虧損超10億元，但其中兩只產品的管理費卻超1億元。

圖3： 2022年制造主題基金利潤與管理費

2022年，廣發高端制造股票年虧39.66億元，貢獻管理費2.19億元，兩項數據均居于“制造主題基金虧損榜”榜首。

【讀財報】是由新華財經與面包財經共同打造的一檔以上市公司財報解讀為主要內容的欄目，內容全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場，提供權威、專業、全面的金融信息服務。新華財經是新華社承建的國家金融信息平臺。

編輯：王媛媛

關鍵詞：