新華財(cái)經(jīng)北京12月3日電（記者王虎云、張斯文）銀保監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），決定自2023年1月1日起開(kāi)展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。分析人士認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)后，將進(jìn)一步豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，有助于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司養(yǎng)老金融服務(wù)綜合能力。

(資料圖片僅供參考)

商業(yè)養(yǎng)老金與個(gè)人養(yǎng)老金不同

商業(yè)養(yǎng)老金是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，主要依托保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶(hù)提供養(yǎng)老賬戶(hù)管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)。與個(gè)人養(yǎng)老金不同，商業(yè)養(yǎng)老金是個(gè)人自愿參與，市場(chǎng)化、法治化運(yùn)作的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。個(gè)人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠政策。此外，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金客戶(hù)可選擇購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

一位保險(xiǎn)公司人士告訴記者，商業(yè)養(yǎng)老金和個(gè)人養(yǎng)老金都屬于第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)組成部分。商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)的實(shí)施，將為客戶(hù)提供更多的養(yǎng)老投資選擇。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是商業(yè)養(yǎng)老金的管理人，以養(yǎng)老金管理為主業(yè)，了解客戶(hù)多元化養(yǎng)老需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，能幫助客戶(hù)做好長(zhǎng)期養(yǎng)老資產(chǎn)配置。值得注意的是，在個(gè)人養(yǎng)老金制度中，參保人一般只有在退休、完全喪失勞動(dòng)能力等特殊情況下，才能將個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)中的錢(qián)取出。而商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)建立鎖定養(yǎng)老賬戶(hù)與持續(xù)養(yǎng)老賬戶(hù)的雙賬戶(hù)組合，兼顧鎖定養(yǎng)老資金長(zhǎng)期投資和個(gè)人不同年齡階段流動(dòng)性的雙重需要。

滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求

《通知》明確，參與試點(diǎn)的4家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為中國(guó)人民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司和國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。試點(diǎn)區(qū)域?yàn)楸本┦小⑸虾Ｊ小⒔K省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個(gè)省（市）。

試點(diǎn)內(nèi)容包括三個(gè)方面：第一，創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，提供包括養(yǎng)老賬戶(hù)管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，滿足客戶(hù)生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求。第二，探索利用多渠道開(kāi)展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，更廣泛地覆蓋和觸達(dá)廣大人民群眾，特別是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員。允許企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為個(gè)人提供交費(fèi)支持。第三，探索建立與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)特點(diǎn)相適應(yīng)的銷(xiāo)售長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制和投資管理機(jī)制等，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、審慎投資，開(kāi)展養(yǎng)老資金長(zhǎng)周期管理。

海通非銀研究首席分析師孫婷認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)有助于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司養(yǎng)老金融服務(wù)綜合能力，但短期內(nèi)吸引力預(yù)計(jì)弱于個(gè)人養(yǎng)老金。由于商業(yè)養(yǎng)老金可選機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品范圍相對(duì)更窄，且不享受稅優(yōu)政策，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)對(duì)客戶(hù)吸引力弱于個(gè)人養(yǎng)老金，未來(lái)伴隨居民養(yǎng)老意識(shí)提升及市場(chǎng)需求擴(kuò)大，商業(yè)養(yǎng)老金或迎來(lái)增長(zhǎng)空間。

國(guó)泰君安非銀首席分析師劉欣琦認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老金是在近期推出的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品基礎(chǔ)上的另一款養(yǎng)老金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，有利于激發(fā)居民對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的需求，推動(dòng)保險(xiǎn)第三支柱規(guī)模提升。預(yù)計(jì)率先入圍試點(diǎn)的頭部養(yǎng)老險(xiǎn)公司更具先發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)發(fā)揮養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老金管理等差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)滿足客戶(hù)的養(yǎng)老需求，利好獲客及加保帶來(lái)業(yè)務(wù)增量。

編輯：張瑤

關(guān)鍵詞： 業(yè)務(wù)試點(diǎn)