新華財經(jīng)北京11月26日電 記者獲悉，證監(jiān)會近期對16家證券公司全面風險管理落實情況開展了現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查公司在落實全面風險管理要求上不同程度地存在一些問題，主要分為五大類。證監(jiān)會表示，將對尚未開展全面風險管理檢查的證券公司實施“全覆蓋”現(xiàn)場檢查，并適時對已檢查公司的整改情況開展“回頭看”專項檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題，將依法嚴肅處理。

多家違規(guī)券商已被采取行政監(jiān)管措施

據(jù)悉，此次現(xiàn)場檢查重點關(guān)注證券公司落實全面風險管理的有效性，包括風險管理水平與業(yè)務的適配度，風險計量模型和監(jiān)測分析的可靠性，風險限額和管控機制的執(zhí)行力，風險預警、報告、反饋、應對、處置鏈條的完備性等，并對風險個案頻發(fā)的證券公司信用類業(yè)務、自營債券交易、境外子公司管控情況等領(lǐng)域給予了特別關(guān)注。

檢查中發(fā)現(xiàn)，部分公司雖然在主觀上已經(jīng)逐步形成了全面風險管理意識，但客觀上的全面風險管理能力還有所欠缺，尤其是對部分高風險業(yè)務、子孫公司的風險管控思路還停留在“定制度”的初級階段；部分公司風險管理能力與其業(yè)務發(fā)展規(guī)模呈現(xiàn)出一定程度的不匹配，導致風險事件易發(fā)頻發(fā)。

為達到“以查促改”的目的，監(jiān)管已依法對違規(guī)的證券公司采取了行政監(jiān)管措施。

記者在證監(jiān)會官網(wǎng)的機構(gòu)監(jiān)管部行政監(jiān)管措施欄目中發(fā)現(xiàn)，近期有多家券商被機構(gòu)監(jiān)管部取了行政監(jiān)管措施。

其中，財通證券系因其境外子公司風險管理“失控”，其分管高管也被約談。

光大證券則主要是因為其兩融業(yè)務信用風險管控不足。

以上圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

檢查中發(fā)現(xiàn)五大問題

據(jù)悉，此次現(xiàn)場檢查主要發(fā)現(xiàn)五大類問題。

風險管理信息系統(tǒng)全覆蓋尚存“盲點”。一是機構(gòu)覆蓋不完全。部分公司的風險管理系統(tǒng)尚未覆蓋全部子公司，或僅實現(xiàn)匯總數(shù)據(jù)展示、尚未支持明細數(shù)據(jù)的穿透分析；部分公司風險管理系統(tǒng)多項數(shù)據(jù)通過人工錄入進行采集，存在操作風險且時效性難以保障。二是風險覆蓋不到位。部分公司對于聲譽風險、操作風險關(guān)注不足，個別公司子公司、分支機構(gòu)發(fā)生操作風險后，時隔數(shù)日甚至月余才上報；對同一客戶識別的編碼規(guī)則、跨業(yè)務條線的風險信息集中管理能力有待提升。

對業(yè)務風險的識別和管控能力有待提升。一是融資類業(yè)務信用風險管控不足。個別公司授信管理不審慎，同期大幅上調(diào)多名客戶的兩融授信額度，但未對大額資金來源合理性、客戶風險承擔能力和違約可能性予以充分評估；風險管理部門壓降高風險標的股票兩融負債的要求未被有效執(zhí)行，后多名客戶因集中持有高風險股票持續(xù)跌停導致穿倉。還有的公司未及時關(guān)注客戶套取資金買入信用債行為，后因發(fā)行人風險暴露、債券價格大幅下跌，風險證券難以及時處置。二是債券交易風險監(jiān)測有效性不足。部分公司債券交易白名單僅依賴外部評級體系，尚未建立債券標的內(nèi)部評級模型；部分公司對債券交易事中管控不到位，存在債券自營詢價未留痕，單筆損失超過公司規(guī)定的報告數(shù)額但系統(tǒng)未能攔截、未及時向風控部門報告等情況。三是資產(chǎn)管理業(yè)務關(guān)聯(lián)交易管控不到位。個別公司存在使用自身作為次級出資人并擔任投資顧問的集合信托計劃，買入本公司管理的其他資管產(chǎn)品所持低流動性債券、關(guān)聯(lián)投資者參與公司管理的集合資管計劃情況披露不及時等情況。

風險監(jiān)測、計量機制不健全。一是部分公司在風險計量模型的設(shè)計、應用、參數(shù)設(shè)定、定期回溯等方面存在瑕疵，個別公司存在模型先應用后驗證等情況。二是部分公司存在壓力測試因子不完善、新業(yè)務壓力測試不到位等問題。三是部分公司場外衍生品依賴第三方交易系統(tǒng)計算風險敞口和希臘字母，風控指標體系和限額管理精細度不足。四是部分公司存在業(yè)務數(shù)據(jù)錄入錯誤導致指標異常，有的公司與期貨風險管理子公司互為對手方開展的衍生品交易，相同合約的名義本金在母、子公司系統(tǒng)內(nèi)數(shù)值存在數(shù)量級差異；有的公司業(yè)務數(shù)據(jù)錄入錯誤、系統(tǒng)缺乏勾稽驗證，導致風控指標異常。五是部分公司存在風險報告漏記風險事件、報送流程不規(guī)范（通過個人微信報送）、整改落實情況、風險處置留痕不到位等問題。

境外子公司風險管控不到位。一是部分公司風控系統(tǒng)未實現(xiàn)對香港子公司全部業(yè)務的覆蓋，自營投資、孖展、衍生品等交易性業(yè)務的風險監(jiān)測頻率、數(shù)據(jù)顆粒度存在不足。二是風險報告機制不完善，部分公司境外子公司主要通過定期郵件報送等方式向母公司反饋業(yè)務運行及風險情況，報告時效性不足、分析缺乏深度。三是個別公司香港子公司附屬公司仍持有效的放債人牌照，在《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機構(gòu)管理辦法》發(fā)布后仍違規(guī)對到期合約予以展期。

支持保障各項措施未有效執(zhí)行。一是制度更新落實不到位。部分公司存在風險管理制度不夠細化或未及時更新、未按要求對全面風險管理情況開展專項審計等情況。二是風控人才儲備不足。部分公司風險管理部門具備3 年以上有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷人員占公司總部員工比例低于2%。三是薪酬考核機制未達標。部分公司業(yè)務部門風控人員未體現(xiàn)首席風險官不低于50%的考核權(quán)重、風險管理部門部分員工的年度薪酬收入總額低于公司總部業(yè)務及業(yè)務管理部門同職級人員的平均水平。

下一階段將實施“全覆蓋”現(xiàn)場檢查

據(jù)悉，整體而言，絕大部分被檢查公司都積極落實《證券公司風險控制指標管理辦法》《證券公司全面風險管理規(guī)范》相關(guān)要求，持續(xù)完善風險管理組織架構(gòu)，初步建立了與公司業(yè)務發(fā)展情況相適應的全面風險管理體系。

針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，監(jiān)管按照“風控能力與業(yè)務發(fā)展水平相適應”的原則和分類監(jiān)管思路，綜合考慮各家公司的違規(guī)情節(jié)、后果和性質(zhì)，對涉及違規(guī)的公司依法采取不同種類的行政監(jiān)管措施。同時，監(jiān)管依據(jù)《辦法》有關(guān)規(guī)定，上調(diào)了部分證券公司對應高風險業(yè)務的風控指標計算標準，直至相關(guān)問題整改完成。

下一階段，監(jiān)管將對尚未開展全面風險管理檢查的證券公司實施“全覆蓋”現(xiàn)場檢查，并適時對已檢查公司的整改情況開展“回頭看”專項檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題，將依法嚴肅處理。

關(guān)鍵詞： 五大 將對 券商