605008，重大資產(chǎn)重組！下周一復(fù)牌 頭條焦點(diǎn)

【導(dǎo)讀】長(zhǎng)鴻高科擬收購(gòu)廣西長(zhǎng)科100%股權(quán)

7月18日晚間，長(zhǎng)鴻高科（605008）（證券代碼：605008）發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案——公司擬通過(guò)發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買交易對(duì)方合計(jì)持有的廣西長(zhǎng)科新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱廣西長(zhǎng)科）100%股權(quán)，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，由于交易對(duì)方海南定恒、寧波定科和寧波定高均系長(zhǎng)鴻高科實(shí)控人陶春風(fēng)控制的企業(yè)，故本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。同時(shí)，該公司股票將于7月21日（星期一）開(kāi)市起復(fù)牌。

(資料圖片僅供參考)

推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈延伸

降低關(guān)聯(lián)交易規(guī)模

本次交易前，長(zhǎng)鴻高科主營(yíng)業(yè)務(wù)為TPES系列產(chǎn)品、PBAT/PBT及其副產(chǎn)品、改性母粒產(chǎn)品、碳酸鈣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

長(zhǎng)鴻高科表示，本次交易完成后，公司的業(yè)務(wù)范圍將拓展至特種合成樹(shù)脂產(chǎn)品，豐富了產(chǎn)品類別，可以滿足客戶更多的應(yīng)用場(chǎng)景及多元化需求。同時(shí)，長(zhǎng)鴻高科的LCBR、SBR產(chǎn)品為廣西長(zhǎng)科特種合成樹(shù)脂產(chǎn)品的重要原材料，上市公司將與標(biāo)的公司形成產(chǎn)業(yè)鏈延伸、協(xié)同互補(bǔ)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的有效整合，擴(kuò)大公司整體銷售規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

廣西長(zhǎng)科是一家專注于特種合成樹(shù)脂高分子材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括透明ABS、高透明MS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等特種樹(shù)脂產(chǎn)品。目前，該公司具備60萬(wàn)噸/年的樹(shù)脂產(chǎn)品產(chǎn)能，是國(guó)內(nèi)最大的本體法工藝企業(yè)。

公告顯示，廣西長(zhǎng)科2025年1—6月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3491.47萬(wàn)元。

值得注意的是，廣西長(zhǎng)科屬于長(zhǎng)鴻高科的關(guān)聯(lián)方，本次交易前，2024年及2025年1—6月，廣西長(zhǎng)科向長(zhǎng)鴻高科采購(gòu)原材料不含稅金額分別為1946.21萬(wàn)元、4202.64萬(wàn)元。

長(zhǎng)鴻高科表示，隨著廣西長(zhǎng)科業(yè)務(wù)快速發(fā)展，未來(lái)三年雙方的關(guān)聯(lián)交易金額可能進(jìn)一步提高。按照廣西長(zhǎng)科部分牌號(hào)特種合成樹(shù)脂對(duì)LCBR/SBR原材料的需求量占比約13%推算，廣西長(zhǎng)科相關(guān)牌號(hào)特種樹(shù)脂產(chǎn)品的產(chǎn)量達(dá)到30萬(wàn)噸/年，長(zhǎng)鴻高科4萬(wàn)噸/年LCBR、SBR的產(chǎn)能可以全部釋放。若本次交易完成，有利于降低上市公司關(guān)聯(lián)交易規(guī)模。

上半年凈利潤(rùn)預(yù)減超90%

業(yè)績(jī)方面，長(zhǎng)鴻高科經(jīng)營(yíng)指標(biāo)波動(dòng)較大。該公司近日公布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)公司2025年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)400萬(wàn)元至600萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少9057.09萬(wàn)元至9257.09萬(wàn)元，同比減少93.79%至95.86%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)-300萬(wàn)元至-150萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少7215.65萬(wàn)元到7365.65萬(wàn)元，同比減少102.12%到104.25%。

長(zhǎng)鴻高科表示，公司2025年1—6月業(yè)績(jī)預(yù)減主要是公司子公司浙江長(zhǎng)鴻生物材料有限公司為了提升現(xiàn)有裝置的生產(chǎn)效率，在2025年第一季度進(jìn)行了PBT裝置技改，技改停工時(shí)間較長(zhǎng)影響了產(chǎn)量；同時(shí)，由于市場(chǎng)需求階段性不足，產(chǎn)品銷售價(jià)格降幅大于原材料價(jià)格降幅，毛利率下滑。

截至停牌前（7月7日），長(zhǎng)鴻高科股價(jià)收于15.2元/股，總市值達(dá)98.19億元。

截至目前，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格尚未確定。

公告提醒，待廣西長(zhǎng)科審計(jì)、評(píng)估工作完成后，長(zhǎng)鴻高科將與業(yè)績(jī)承諾方另行簽訂協(xié)議，屆時(shí)將對(duì)補(bǔ)償期間、承諾凈利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的確認(rèn)、補(bǔ)償方式等具體內(nèi)容作出約定。不過(guò)，廣西長(zhǎng)科存在實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)不能達(dá)到承諾業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

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