資產(chǎn)規(guī)模全年勁增三成，依然抵擋不住瀘州銀行(1983.HK)業(yè)績下降的步伐。

上周瀘州銀行發(fā)布年報(bào)，2020年瀘州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.55億元，同比增長12.4%，歸屬于該行股東的凈利潤(凈利潤，下同)5.76億元，同比減少9.12%，連續(xù)兩年增收不增利，且較2018年最高峰時(shí)期的凈利潤整體下降12.5%。

截至2020年末，瀘州銀行資產(chǎn)總額1188.86億元，較上年末增長29.67%，其中客戶貸款總額596.24億元，比上年末增長33.21%。

長江商報(bào)記者注意到，主打“小而美”概念的瀘州銀行雖然資產(chǎn)基數(shù)較小，但增速較快，在疫情影響下，下游貸款客戶還款能力變差，使得該行信貸資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化。

截至2020年末，瀘州銀行不良貸款總額10.88億元，較上年末增長160.55%，較2018年末的2.48億元增長338%。期末該行不良率1.83%，比上年末提升0.89個(gè)百分點(diǎn)，幾近翻倍。

面對(duì)疫情沖擊和宏觀經(jīng)濟(jì)影響，該行調(diào)整了預(yù)期信用損失模型的參數(shù)比例，增提了預(yù)期信用損失準(zhǔn)備。2020年，瀘州銀行預(yù)期信用減值損失12.42億元，同比增長31.49%，占當(dāng)期稅前利潤的比例達(dá)到167.84%。

昨日，瀘州銀行方面向長江商報(bào)記者表示，該行將繼續(xù)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)不良類貸款按照“一戶一策”方式強(qiáng)化管理，通過清收處置、核銷等方式，化解不良貸款，多措并舉保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量。

連續(xù)兩年增收不增利

2018年末赴港上市的瀘州銀行，最早成立于1997年，是西部地區(qū)地級(jí)市中首家上市銀行。上市第二年，瀘州銀行的業(yè)績卻開始走下坡路。

數(shù)據(jù)顯示，2015年至2018年，瀘州銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.42億元、13.07億元、16.8億元、19.34億元，凈利潤分別為4.5億元、5.42億元、6.19億元、6.58億元，均為正增長。

但在上市銀行普遍業(yè)績大增的2019年，瀘州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.07億元，同比增長45.11%，凈利潤6.34億元，同比減少3.71%。

去年疫情暴發(fā)對(duì)商業(yè)銀行的利潤端造成沖擊。年報(bào)顯示，2020年瀘州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.55億元，同比增長12.4%，凈利潤5.76億元，同比減少9.12%，連續(xù)兩年增收不增利，且較2018年最高峰時(shí)期的業(yè)績整體下降12.5%。

對(duì)此，瀘州銀行方面向長江商報(bào)記者作出回復(fù)稱，該行積極響應(yīng)國家進(jìn)一步減稅降費(fèi)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的號(hào)召，通過降低貸款利率、延長貸款還本付息期限、減少收費(fèi)等方式加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持;二是面對(duì)疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行疊加的情況，該行為有效地防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整了預(yù)期信用損失模型的參數(shù)比例，增提了預(yù)期信用損失準(zhǔn)備;三是該行近年來高速發(fā)展，開設(shè)異地分支機(jī)構(gòu)，建設(shè)信息科技系統(tǒng)，引進(jìn)高素質(zhì)人才，業(yè)務(wù)管理費(fèi)用有所上升，以上三點(diǎn)原因造成業(yè)績下降。

隨著凈利差的下降，去年瀘州銀行最主要的收入來源利息凈收入增速明顯放緩。

2019年和2020年，瀘州銀行的利息凈收入分別為27.18億元、27.56億元，同比增長53.36%、1.41%;凈利差2.85%、2.75%，同比變動(dòng)0.42、-0.1個(gè)百分點(diǎn);凈利息收益率3.08%、2.78%，同比變動(dòng)0.55、-0.3個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于凈息差和凈利息收益率下降，瀘州銀行表示主要是由于該行生息資產(chǎn)利息收入增長低于計(jì)息負(fù)債利息支出增長所致。

相較而言，去年瀘州銀行非利息凈收入3.98億元，同比增長350%，增速較高。其中，報(bào)告期內(nèi)瀘州銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入508.5萬元，同比持平。而由于交易性金融資產(chǎn)持有量大幅增長，去年瀘州銀行交易活動(dòng)凈收益、金融投資凈收益及其他營業(yè)收入共計(jì)3.93億元，同比增長371.34%，成為非利息凈收入最主要的增量部分。

資產(chǎn)擴(kuò)表提速不良率快速增長

以“小而美”自稱的瀘州銀行，總資產(chǎn)擴(kuò)表提速。

截至2020年末，瀘州銀行資產(chǎn)總額1188.86億元，較上年末增長272.06億元，增幅高達(dá)29.67%。其中，客戶貸款總額596.24億元，比上年末增長148.65億元，增幅33.21%。

同期，瀘州銀行金融投資資產(chǎn)賬面價(jià)值439.65億元，比上年末增長96.63億元，增幅28.17%。

以存款為主的負(fù)債端同樣較快增長，截至2020年末，瀘州銀行負(fù)債總額1099.37億元，比上年末增長251.46億元，增長29.66%。其中，客戶存款總額852.23億元，較上年末增長237.86億元，增幅38.72%，占負(fù)債總額的比例由上年末的72.45%提升至77.52%。

但從資產(chǎn)質(zhì)量來看，貸款高速增長的趨勢(shì)下，瀘州銀行近兩年資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化，計(jì)提較高的資產(chǎn)減值損失成為該行利潤下降的主要原因。

在2015年末，瀘州銀行的不良率僅為0.3%，2016年至2019年末分別為0.53%、0.99%、0.8%、0.94%，2018年下降后2019年再次反彈。

在疫情的催化下，2020年末瀘州銀行不良貸款總額10.88億元，比上年末增長6.1億元，增幅160.55%，較2018年末的2.48億元增長338%。期末該行不良率1.83%，比上年末提升0.89個(gè)百分點(diǎn)，幾近翻倍。

瀘州銀行稱，疫情加劇了企業(yè)的經(jīng)營困難，導(dǎo)致部分企業(yè)不能按期歸還銀行貸款，使得該行不良率有所上升，但其不良率仍處于全國同行業(yè)平均水平。此外，該行一直重視資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)反映，對(duì)部分貸款尚未逾期，但出現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的，下劃為不良類進(jìn)行專項(xiàng)管理。

長江商報(bào)記者注意到，由于以公司貸款為主，瀘州銀行的公司貸款不良率增長較快，帶動(dòng)全行不良率提升。截至2020年末，瀘州銀行公司貸款總額468.5億元，較上年末增長26.96%，占貸款總額的比例為78.58%。

報(bào)告期末，瀘州銀行公司不良貸款10.13億元，較上年末增長171.3%，公司貸款不良率由上年末的1.01%提升至2.16%。

需要關(guān)注的是，2019年瀘州銀行資產(chǎn)減值損失共計(jì)9.45億元，同比增長138.08%。2020年，瀘州銀行預(yù)期信用減值損失12.42億元，比上年末增長2.98億元，增幅31.49%，并較2018年的3.97億元增長212.84%，占當(dāng)期稅前利潤的比例達(dá)到167.84%。

瀘州銀行向長江商報(bào)記者表示，面對(duì)疫情沖擊等情況，該行調(diào)整了預(yù)期信用損失模型的參數(shù)比例，增提了預(yù)期信用損失準(zhǔn)備，有效地防范了該行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增加了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

截至2020年末，瀘州銀行貸款預(yù)期信用減值損失余額20.38億元，較上年末增長5.78億元，增幅39.62%;不良貸款撥備覆蓋率187.43%，比上年末下降162.35個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率3.43%，比上年末增加0.15個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，去年瀘州銀行成功發(fā)行無固定期限資本債券17億元，以及二級(jí)資本債15億元，導(dǎo)致資本凈額增加35.08億元，資本凈額的增速高于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速。

截至2020年末，瀘州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率分別由上年末的12.09%、9.31%提升至13.87%、10.01%，但核心一級(jí)資本充足率由上年末的9.31%下降至8.11%，僅高出監(jiān)管要求0.61個(gè)百分點(diǎn)。