今日，愛(ài)慕股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)慕股份”，603511.SH)在上交所主板上市。截至今日收盤(pán)，愛(ài)慕股份報(bào)30.23元，漲幅44.02%，成交額1872.50萬(wàn)元，換手率1.55%，振幅24.01%，總市值120.92億元。

愛(ài)慕股份是中國(guó)知名的品牌企業(yè)，專(zhuān)業(yè)從事高品質(zhì)貼身服飾及其用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。公司設(shè)立之初主要生產(chǎn)文胸產(chǎn)品，而現(xiàn)今公司的產(chǎn)品組合已從早期的文胸、內(nèi)褲逐步擴(kuò)展至保暖衣、家居服、其他服飾(如運(yùn)動(dòng)裝、泳裝等)、襪類(lèi)、家紡、家居飾品、防護(hù)口罩等多個(gè)品類(lèi)，以發(fā)掘不同產(chǎn)品組合之間和不同品牌之間交叉銷(xiāo)售的機(jī)遇。

愛(ài)慕股份的控股股東及實(shí)際控制人為張榮明。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，張榮明直接持有公司1.63億股股份，占公司股份總數(shù)的45.37%，為公司的控股股東。同時(shí)，張榮明通過(guò)愛(ài)慕投資持有公司6724.67萬(wàn)股股份，間接控制公司18.68%的股份;其作為今盛澤愛(ài)、今盛澤優(yōu)、今盛澤美的執(zhí)行事務(wù)合伙人分別通過(guò)今盛澤愛(ài)、今盛澤優(yōu)、今盛澤美間接控制公司2.11%、2.11%、1.84%的股份。張榮明直接和間接合計(jì)控制公司70.11%的股份，為公司的實(shí)際控制人。

愛(ài)慕股份2021年1月29日首發(fā)過(guò)會(huì)，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)2021年第15次審議會(huì)議對(duì)愛(ài)慕股份提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題為：

1、報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值較大且呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要為庫(kù)存商品。發(fā)行人采用庫(kù)齡分析計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合報(bào)告期對(duì)庫(kù)存商品的促銷(xiāo)折扣、長(zhǎng)庫(kù)齡商品處置政策，以及報(bào)告期低于成本價(jià)處置庫(kù)存商品的具體情況，說(shuō)明目前按庫(kù)齡計(jì)提比例的適當(dāng)性和合理性;(2)說(shuō)明可變現(xiàn)凈值中銷(xiāo)售折扣和預(yù)期售罄率的測(cè)算依據(jù)與結(jié)果，并與報(bào)告期實(shí)際銷(xiāo)售折扣率和庫(kù)存商品期后銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)率相比較，說(shuō)明差異情況及相關(guān)測(cè)算的合理性;(3)結(jié)合過(guò)季或1年以上庫(kù)齡產(chǎn)品銷(xiāo)售定價(jià)、折價(jià)、期后銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況等，并與同行業(yè)可比公司比較，說(shuō)明庫(kù)存商品減值計(jì)提的充分性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期發(fā)行人存在直營(yíng)、經(jīng)銷(xiāo)和電商等多種銷(xiāo)售渠道。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明銷(xiāo)售方式及聯(lián)營(yíng)商場(chǎng)的扣點(diǎn)率與同行業(yè)相比有無(wú)重大差異及差異的合理性;(2)說(shuō)明2020年上半年電商渠道主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期大幅增加，除受新冠肺炎疫情因素影響外，是否存在通過(guò)刷單提升品牌知名度同時(shí)虛增收入的情況;(3)說(shuō)明直銷(xiāo)渠道與經(jīng)銷(xiāo)渠道的毛利率相差5%，經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)銷(xiāo)公司產(chǎn)品的商業(yè)合理性以及有無(wú)體外補(bǔ)貼經(jīng)銷(xiāo)商的情況;(4)結(jié)合自收銀門(mén)店的客單價(jià)、客單量、區(qū)間分布等，說(shuō)明是否存在大額、異常消費(fèi)和付款情形，相關(guān)銷(xiāo)售是否真實(shí);(5)說(shuō)明電商渠道、經(jīng)銷(xiāo)渠道零售價(jià)格對(duì)直營(yíng)渠道產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的影響，不同渠道是否會(huì)形成產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)并影響業(yè)務(wù)發(fā)展，是否會(huì)造成直營(yíng)毛利率的持續(xù)下降并對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懀嚓P(guān)影響是否充分披露，發(fā)行人應(yīng)對(duì)措施及其有效性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)持續(xù)下滑;報(bào)告期各期發(fā)行人銷(xiāo)售費(fèi)用金額較大且持續(xù)增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)反向波動(dòng)的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)是否一致;(2)說(shuō)明凈利潤(rùn)及毛利率持續(xù)下滑的主要原因，疊加疫情影響，發(fā)行人是否存在盈利能力持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)措施及其有效性;(3)結(jié)合發(fā)行人各種銷(xiāo)售模式下售價(jià)折扣系數(shù)，說(shuō)明不同模式下毛利率的差異是否具有商業(yè)合理性;(4)結(jié)合發(fā)行人外購(gòu)成品單位成本占對(duì)應(yīng)產(chǎn)品零售吊牌價(jià)約10%、發(fā)行人直營(yíng)模式下毛利率約75%，說(shuō)明直營(yíng)模式下毛利率情況與上述成本加成定價(jià)模式描述是否匹配;(5)說(shuō)明發(fā)行人銷(xiāo)售費(fèi)用的主要構(gòu)成，報(bào)告期銷(xiāo)售費(fèi)用持續(xù)大幅增長(zhǎng)的原因、增長(zhǎng)趨勢(shì)，幅度與同行業(yè)可比公司是否一致。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

愛(ài)慕股份本次在上交所主板上市，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為4001萬(wàn)股，占本次發(fā)行后公司股本總額的比例不低于10%。愛(ài)慕股份本次發(fā)行價(jià)格為20.99元/股，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)為中信建投證券股份有限公司，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為中原證券股份有限公司，保薦代表人為楊逸墨、俞康澤。愛(ài)慕股份本次募集資金總額為8.40億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為7.61億元。

愛(ài)慕股份4月22日披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金7.61億元，其中4.40億元用于營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、1.52億元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、1.70億元用于在越南投資建設(shè)生產(chǎn)基地。

愛(ài)慕股份本次上市發(fā)行費(fèi)用為7856.13萬(wàn)元，其中中信建投證券、中原證券獲得保薦和承銷(xiāo)費(fèi)用5193.95萬(wàn)元，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)獲得審計(jì)與驗(yàn)資費(fèi)用1393.50萬(wàn)元，北京市金杜律師事務(wù)所獲得律師費(fèi)用640.00萬(wàn)元。