海程邦達供應鏈管理股份有限公司(股票簡稱：海程邦達，股票代碼：603836)今日在上交所主板上市。截至今日收盤，海程邦達報24.25元，上漲44.00%，成交額1173.20萬元，換手率0.95%，總市值49.77億元。

海程邦達從事綜合性現代物流服務業，主要以各類進出口貿易參與主體為服務對象，為其規劃、設計并提供專精于跨境環節的標準化物流服務產品與定制化供應鏈解決方案。

本次發行前，唐海直接持有海程邦達35.24%的股份，為公司的控股股東;除直接持有公司上述股份以外，唐海同時通過擔任泛海達、恒達斯邦和華正德的執行事務合伙人，間接控制公司42.39%股份的表決權，因此其合計控制公司77.64%股份的表決權，為公司的實際控制人。

海程邦達于2021年3月18日過會，證監會第十八屆發審委2021年第31次會議對海程邦達提出詢問的主要問題為：

1、發行人主要業務分為基礎分段式物流、一站式合同物流、精益供應鏈物流以及供應鏈貿易等業務板塊，前述業務較多依賴于信息系統的健全有效運行。請發行人代表說明：(1)報告期內營業收入增幅與扣非后歸屬于母公司凈利潤增幅不一致的原因及合理性，與行業可比公司是否存在顯著差異;(2)存在客戶與供應商重合情形的原因及合理性，相關交易金額占比與行業可比公司有無重大差異及其合理性;(3)不同業務板塊同類性質業務銷售單價是否存在顯著差異，相關銷售價格是否公允;其中基礎分段式海運價格逐年上升、空運價格波動較大且海運銷售單價遠高于同行業可比公司的原因及合理性;(4)業務流程及主要內部控制信息系統是否健全有效，能否確保發行人各項業務活動真實、準確、完整。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、報告期內，發行人對不同類型客戶實施差異化的信用政策。請發行人代表：(1)說明報告期各期末應收賬款變動趨勢與同行業可比公司是否一致，是否符合行業特點;(2)結合報告期內不同類型客戶數量的變化趨勢，說明發行人是否存在通過調整客戶分級放松信用政策增加銷售收入的情形;(3)說明報告期各期應收賬款壞賬準備計提政策是否合理，壞賬準備計提是否充分，是否符合企業實際情況及《企業會計準則》的相關規定;(4)說明主要客戶的經營狀況、期后回收情況，是否存在應收賬款回收風險，壞賬準備計提是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、報告期內，發行人存在多次資產重組事項。請發行人代表說明：(1)歷次重組的原因及商業合理性;發行人與被重組方是否有承諾、盈利預測或業績對賭的情況;(2)收購資產的定價依據、評估方法及評估結果;評估結果是否反映其公允價值，交易定價是否存在損害發行人利益的情形;(3)重組之后的整合情況，被重組方被收購前后主營業務、主要客戶及供應商、主要財務數據等是否發生重大變化。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

海程邦達本次發行的保薦機構是華林證券，保薦代表人是雷晨、葛其明。海程邦達本次公開發行的新股數量為5131萬股，本次發行后公司總股本為2.05億股，本次發行價格為16.84元/股，募集資金總額為8.64億元，募集資金凈額為7.84億元。

海程邦達實際募資凈額較原擬募資額多1.82億元。海程邦達1月14日在證監會披露的招股書顯示，公司擬募集資金6.02億元，擬分別用于“邦達芯跨境供應鏈綜合服務基地建設項目”、“全國物流網絡拓展升級項目”、“供應鏈信息化建設項目”、“補充流動資金”。

海程邦達本次發行費用為7988.71萬元，其中華林證券獲得保薦和承銷費用(不含稅)5545.85萬元。