日前，陸金所控股旗下深圳前海金融資產(chǎn)交易所(簡稱“前交所”) 兩項行業(yè)創(chuàng)新案例“慧鑒witchain供應(yīng)鏈資產(chǎn)評級體系”和“N+N+N模式集合保理資產(chǎn)ABS”，雙雙榮獲由中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會(簡稱“商業(yè)保理專委會”)頒發(fā)的“第五屆中國商業(yè)保理行業(yè)創(chuàng)新案例”。值得注意的是，前交所是眾多的入圍企業(yè)中唯一一家有兩項創(chuàng)新案例獲獎的企業(yè)。

科技賦能，多維破局行業(yè)痛點

中小企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈條上弱勢的一方，長期面臨融資難、融資貴等問題。解決中小企業(yè)融資難題，需要大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，其核心是讓商業(yè)信用流轉(zhuǎn)起來。但受欺詐風(fēng)險頻發(fā)、融資渠道單一、核心企業(yè)配合度差等客觀因素制約，商業(yè)信用流轉(zhuǎn)陷入困境。

據(jù)介紹，前交所長期以來，從商業(yè)信用流轉(zhuǎn)著手，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，搭建商業(yè)信用流轉(zhuǎn)交易服務(wù)平臺，整合本地產(chǎn)業(yè)、地方金融、數(shù)據(jù)等各方優(yōu)勢，拓展直接融資創(chuàng)新模式引入社會資本，打造更具活力的供應(yīng)鏈金融服務(wù)生態(tài)體系，實現(xiàn)精準(zhǔn)滴灌，為中小企業(yè)融資難紓困。在行業(yè)發(fā)展進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級期的檔口，前交所憑借多項科技創(chuàng)新成果，迎難而上，破局商業(yè)保理行業(yè)痛點，助力商業(yè)信用流轉(zhuǎn)。

此次獲得優(yōu)秀案例的“慧鑒witchain供應(yīng)鏈資產(chǎn)評級體系”是國內(nèi)首個供應(yīng)鏈資產(chǎn)評級體系，由前交所聯(lián)合全球知名評級機(jī)構(gòu)穆迪共同開發(fā)。依托穆迪強大的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫、專業(yè)可靠有公信力的評級方法論、豐富的評級開發(fā)經(jīng)驗，從主體長期評級、短期流動性評級、交易對手評級、交易歷史評級、操作風(fēng)險評級、增信緩釋評價等6大維度出發(fā)，全面覆蓋供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不同業(yè)務(wù)模式及資產(chǎn)類型的標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、精細(xì)化、可量化的供應(yīng)鏈資產(chǎn)評級云平臺。

另一項創(chuàng)新案例是由前交所主導(dǎo)發(fā)起的集合保理資產(chǎn)ABS。自2019年起，前交所持續(xù)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，先后獲批深交所和上交所各100億的集合供應(yīng)鏈資產(chǎn)ABS儲架額度。該ABS儲架額度中，前交所擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的角色，開創(chuàng)了地方交易所聯(lián)合保理公司共同發(fā)起標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的先河，獨創(chuàng)“N+N+N模式”，每一期產(chǎn)品對原始權(quán)益人、核心企業(yè)和資產(chǎn)的確權(quán)方式均可多類準(zhǔn)入。該ABS還引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)平臺對資產(chǎn)進(jìn)行逐筆驗證，入池的每筆資產(chǎn)均經(jīng)過前交所“慧鑒保理云”系統(tǒng)進(jìn)行貿(mào)易背景審核，且每筆均可追歷史審核記錄。

2020年5月29日，由前交所聯(lián)合天風(fēng)證券主推的市場首單N+N +N的集合保理資產(chǎn)ABS產(chǎn)品成功發(fā)行。發(fā)行規(guī)模3.22億元，1年期，優(yōu)先級最終利率3.5%，中證信用為優(yōu)先級提供擔(dān)保;底層資產(chǎn)來自9家債務(wù)人，由5家商業(yè)保理機(jī)構(gòu)歸集，無重要債務(wù)人。前交所擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮平臺科技優(yōu)勢提供保理資產(chǎn)歸集整理、真實性驗證、ABS存續(xù)期資產(chǎn)管理等服務(wù)，標(biāo)志著前交所基本形成了地方金交所自身特色的供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系。

踐行創(chuàng)新，成為商業(yè)信用流轉(zhuǎn)領(lǐng)軍者

前交所方面表示，公司始終積極堅持踐行商業(yè)信用流轉(zhuǎn)平臺初心，通過探索商業(yè)信用在應(yīng)收賬款、商業(yè)保理領(lǐng)域的流轉(zhuǎn)模式及應(yīng)用場景的科技創(chuàng)新，豐富商業(yè)保理融資渠道，使其更好更合規(guī)地開展保理業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，踐行普惠金融;同時前交所也將在國家更開放的政策背景下，助力"一帶一路"及粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，從而更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

據(jù)了解，前交所是中國平安集團(tuán)旗下成員，成立于2011年。前交所依托前海區(qū)位優(yōu)勢，借助平安集團(tuán)金融科技，將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用在商業(yè)信用數(shù)字化流轉(zhuǎn)平臺建設(shè)中，已形成大數(shù)據(jù)驗真風(fēng)控、商業(yè)信用融資服務(wù)及商業(yè)信用流轉(zhuǎn)交易三大服務(wù)體系。

前交所近年來持續(xù)圍繞商業(yè)信用識別、風(fēng)險評估、信用轉(zhuǎn)化以及跨境供應(yīng)鏈資產(chǎn)交易等方面積極嘗試，多項創(chuàng)新型應(yīng)用已成功落地。前交所圍繞商業(yè)信用識別、發(fā)現(xiàn)，打造了“你證、我證、他證“的資產(chǎn)驗真服務(wù)能力;圍繞商業(yè)信用風(fēng)險評估，聯(lián)合穆迪共同開發(fā)了專門的供應(yīng)鏈資產(chǎn)評級體系，并引入增信擔(dān)保機(jī)制;圍繞商業(yè)信用轉(zhuǎn)化，聯(lián)合券商獲批ABS實現(xiàn)非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo);打通跨境供應(yīng)鏈資產(chǎn)交易引入境外資金等;圍繞商業(yè)信用流轉(zhuǎn)，開發(fā)慧鑒系列區(qū)塊鏈電子信用賬單拆分流轉(zhuǎn)及商票服務(wù)系統(tǒng)等。

本次中國商業(yè)保理行業(yè)創(chuàng)新案例的評選是由商業(yè)保理專委會主辦發(fā)起，自2015年開始舉辦以來，聯(lián)合國際國內(nèi)保理專家及供應(yīng)鏈金融專家共同參與的，針對全國范圍內(nèi)供應(yīng)鏈金融及商業(yè)保理領(lǐng)域的創(chuàng)新案例評選活動，在商業(yè)保理行業(yè)及供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域具有極其重要的影響。