近日，首屆 “金鼎杯” 買方投顧資產配置大賽（以下簡稱 “大賽”）2025 年 8 月榜單正式揭曉。在 8 月市場熱度攀升的背景下，參賽者憑借精準的資產配置策略與嚴格的風險控制，交出了 “高收益 + 低回撤” 的亮眼答卷 —— 榜單前四名區間收益率均超 19%，其中冠軍組合 “一路生花”（參賽組合名） 收益率達 28.49%，最大回撤僅 2.12%，充分展現了買方投顧在實戰中的資產配置核心能力。

“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽力求通過開展公平公正的行業賽事，宣傳科學的買方投顧理念和價值。本次大賽由北京市東城區人民政府指導，北京市東城區立鼎金融發展研究院、智能財富管理論壇與北京口袋財富信息科技有限公司（理財魔方）聯合主辦，理財魔方APP作為主辦平臺，嘉實財富、萬家基金、國聯民生證券等優秀機構協辦。賽事同時獲得中國人民大學社會科學高等研究院（深圳）、北京師范大學經濟與工商管理學院、上海財經大學中國式現代化研究院、對外經濟貿易大學高水平對外開放與金融創新研究中心、中經傳媒智庫等學術支持，《中國經營報》、《家族企業》雜志作為戰略合作媒體提供支持，旨在通過 “產學研結合 + 實戰賽事” 模式，推動行業從 “賣方銷售” 向 “買方投顧” 轉型，助力投資者提升資產認知，培養理性投資思維。

8 月榜單亮點：高收益與低回撤并存，多策略凸顯配置智慧

從 8 月榜單數據來看，參賽者在把握市場熱點的同時，展現了極強的風險控制能力。根據大賽披露信息，榜單前四名業績與配置特點如下：

第一名“一路生花”（參賽組合名）：8 月區間收益率 28.49%，最大回撤 2.12%。資產配置上聚焦國際（QDII）資產與 A 股聯動，通過精準擇時輪動，在科技、跨境資產領域捕捉貝塔收益，凈值走勢穩健攀升；

第二名“投基論道 - 梁山”（參賽組合名）：區間收益率 28.23%，最大回撤 1.75%。以 “六字策略”（關注政策導向、追逐熱點、把握資金動向、觀察情緒波動、適度分散、及時調整）為核心，重點布局算力、芯片、云計算等 8 月熱門板塊，同時兼顧黃金等貴金屬資產對沖風險；

第三名（匿名參賽者）：區間收益率 22.79%，最大回撤 2.63%。采用 “均衡配置 + 擇普而非擇時” 策略，股票、混合類資產與 QDII 境外資產 “三分天下”，在行業輪動中保持組合穩定性；

第四名“多資產輪動”（參賽組合名）：區間收益率 19.69%，最大回撤 1.49%。踐行 “多資產輪動” 理念，配置覆蓋 A 股、港股、美股、貴金屬等領域，7 月提前加倉 A 股（從 20% 升至 75%），并在 8 月末及時清倉波動加劇的港股創新藥，有效規避回撤風險。

參賽者實戰分享：從 “政策解讀” 到 “跨境配置”，買方投顧思維落地

榜單發布后，第二名“投基論道 - 梁山”與第四名“多資產輪動”作為優秀參賽者代表，分享了實戰經驗。“投基論道 - 梁山”表示，近 20 年的基金投資經歷讓他總結出 “貼合自身的投資規律”—— 每日關注政策動向與國際局勢（如美聯儲降息預期），通過 “算（算力）、芯（芯片）、云（云計算）、通（通訊）、金（貴金屬）、稀（稀土）” 六大方向捕捉熱點，同時以 “12 只基金分散配置” 控制風險，8 月雖因短期市場判斷偏差錯過部分收益，但及時糾錯的靈活操作保障了組合業績。

“多資產輪動” 則強調 “多資產分散” 的核心邏輯，他提到組合配置始終遵循 “單一資產占比不超 30%” 原則，8 月收益實則源于 7 月對 A 股的提前布局；而在風險控制上，當發現某類資產波動加劇（如 8 月港股創新藥）或資金情緒過熱（如 9 月初 A 股科技股）時，會果斷調倉至紅利、微盤等穩健領域，目前組合已配置 30% A 股（紅利 + 微盤）、35% 貴金屬、35% 海外資產（納指 + 日經），兼顧防守與進攻。

專家點評：資產配置成 “收益保護傘”，長期投資契合監管導向

針對 8 月參賽者表現，梁潤（國聯民生證券資產配置部全球配置組負責人/“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽特邀嘉賓）指出，短期高收益易實現，但 “近 30% 收益率 + 不足 2% 回撤” 的組合實屬難得，這正是資產配置的核心價值 —— 通過多資產組合降低單一市場波動影響，實現 “收益增強 + 風險對沖” 的雙重效果。他同時提到，參賽者對海外資產的布局（如港股、納指）與美聯儲降息預期的把握，體現了買方投顧的全球化視野。

李明鴻（公眾號“量策組合配置學”主理人/“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽導師）則從行業視角點評：兩位參賽者雖風格不同（“投基論道 - 梁山”偏綜合政策與情緒熱點、“多資產輪動”偏主線基本面），但均規避了 “風格漂移” 風險，符合買方投顧 “以客戶需求為核心” 的本質；尤其在 9 月 5 日《公開募集證券投資基金銷售費用管理規定（征求意見稿）》發布后，參賽者對 “市場風險” 的重視（如多資產輪動調整科技股倉位至紅利資產），與監管 “降低投資者成本、鼓勵長期投資” 的導向高度契合。

賽事持續推進：滾動報名開放，邀您共探買方投顧新路徑

“金鼎杯” 買方投顧資產配置大賽采用 “雙周 + 月度 + 季度 + 年度” 多周期賽制，目前仍開放滾動報名通道，參賽者可通過理財魔方 APP 或大賽專屬頁面報名，在實戰中檢驗投資理念，同時獲得行業專家點評、公益培訓與媒體曝光機會。后續大賽還將圍繞市場熱點、監管動態開展系列直播交流活動，推動參賽者與機構、高校間的深度對話。

大賽組委會表示，8 月榜單的亮眼表現，印證了買方投顧模式在實戰中的可行性。未來賽事將繼續以 “科學配置、長期理性” 為理念，搭建 “投資者 - 機構 - 高校” 的交流橋梁，助力行業培養更多具備專業資產配置能力的買方投顧人才，最終實現 “武裝投資者腦袋、豐富投資者口袋” 的雙重目標。

注：該賽事為買方投顧理念交流與實戰演練平臺，不涉及實際投顧業務，參賽者資質與賽事無關。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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