（經濟觀察）養老金融如何更好護航“夕陽紅”？服貿會“把脈開方”

中新社北京9月15日電 (記者 陳康亮)中國正面臨人口老齡化挑戰。作為金融“五篇大文章”之一的養老金融，如何幫助應對老齡化、更好護航“夕陽紅”，成為各方關注的熱點。在此間舉行的2024年中國國際服務貿易交易會“全球養老金融大會”上，與會專家試圖給出答案。

當前中國人口老齡化程度日益加深。根據官方統計，65歲以上的人口從2000年的8811萬人增長到2023年的21676萬人，占比由6.96%提升到15.4%。

在北京銀行董事長霍學文看來，做好養老金融這篇“大文章”，是中國應對人口老齡化挑戰的戰略之舉，也是深化金融供給側改革的重要內容。

建信基金副總裁陳正憲表示，中國延遲退休政策的出臺及經濟增長模式的轉變，使得個人財富積累模式和路徑需相應調整，發展養老金融不僅關乎已退休人群的養老保障，也與尚未步入老年階段的廣大群體密切相關。

談及中國養老金融的發展現狀，農銀人壽總經理梅勵表示，中國養老金融面臨一定挑戰。比如在資金端，目前養老金三支柱發展不平衡，積累性養老金發展不足；在產業端，由于養老產業資金投入大、回報周期長，養老產業的融資與投資對接難度較大。

原中國銀保監會副主席梁濤指出，中國個人養老金制度已實施了近兩年的試點，金融機構開立的個人養老金賬戶超過6000萬個。商業保險年金已積累養老金規模超6萬億元人民幣，覆蓋近1億人。截至2024年7月末，養老產業貸款較年初增長了16.1%。養老金融的發展開局良好，初見成效，但是與人口老齡化的加速和民眾差異化、個性化的需求相比，還存在一定差距。

“當前金融機構推出不少養老金融產品，但同質化問題較嚴重且收益率過低，存在供需對接不暢的問題，應加強改革。”梁濤說。

就金融機構而言，梁濤建議，銀行、保險、證券要發揮自身獨特優勢，堅持需求導向，實行錯位競爭，加強個人養老金產品創新。同時，金融機構應克服經營考核的短期化傾向，針對不同規模、不同發展階段的養老產業機構探索開發各具特色的金融產品，提供接力式金融服務。

就監管而言，梁濤認為，應突出養老金融監管的貫通性，加強對產品設計、銷售管理、客戶服務、風險處置等環節的全鏈條監管，不留空白。同時，應持續優化養老金融發展環境，政府層面應建立完善財政、金融等部門共同參與的養老金融協調推進機制，加強政策協同和信息互通，優化政策支持體系，加大政策扶持力度。

清華大學五道口養老金融50人論壇秘書長董克用表示，養老金融發展的關鍵路徑之一在于暢通多元化養老產業投融資渠道。在市場機制方面，要有多層次資本市場助力；在社會參與方面，要多渠道聚合社會資本，多渠道吸引社會資本；在政府支持方面，可設立政策性產業引導基金，發揮財政資金的先導效應和宣傳增信效應。

他山之石，可以攻玉。恒安標準養老董事長萬群認為，中國發展養老金融，應該積極與世界交流對話，借鑒諸如英國等發達國家的成功經驗，同時吸取其他國家的教訓，以期建立一個更健康、更可持續的養老金融體系。(完)

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