今日看點：碳酸鋰價格暴跌，鈉電“尚有水喝”？多家公司回應

隨著碳酸鋰價格一路擊穿50萬元/噸、40萬元/噸和30萬元/噸，整個市場產生了一系列連鎖反應。在市場看來，最為尷尬的是，此前試圖分享“蛋糕”鈉電池產業鏈。

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面對價格在20萬元-30萬元/噸的碳酸鋰價格，鈉電池是否還有成本優勢？在近日記者采訪的多位業內人士眼里鈉電池優勢尚存，但最為關鍵在于實現量產才能將成本優勢顯現出來。對于能否順利實現產業化，業內普遍認為，鈉電池初期與鋰電池需形成差異化打法，而并非直接競爭。

近日，包括寧德時代、中科海納、傳藝科技等鈉電池主要玩家也對鋰價暴跌作出回應，認為鋰價在15萬元/噸，鈉電池仍具有競爭力。更有機構測算，即便碳酸鋰價格跌至10萬元/噸時，規模化生產后采用層狀氧化物體系的鈉離子電池較其仍有15%的成本優勢。

鈉電量產成為關鍵“勝負手”

根據上海鋼聯數據顯示，截至3月24日，電池級碳酸鋰均價為27.75萬元/噸，而實際的成交價可能更低。去年年底碳酸鋰價格站在60萬元/噸的高位時，鈉電池“替代”的呼聲極為高漲，業內從而掀起“鈉電熱”。

寧德時代已經多次明確表示其鈉電池將在年內量產，而孚能科技甚至已與江西江鈴集團新能源汽車“EV3鈉電池定點函”，明確表示公司在2023年6月30日前啟動量產。包括鵬輝能源、同興環保、傳藝科技等已進入產品中試階段，而國軒高科、億緯鋰能、欣旺達等廠商處于鈉離子電池研發和技術儲備階段。

不過，隨著碳酸鋰價格在短短4個月內暴跌，業內甚至預期其價格將向20萬元/噸的關口“俯沖”。這一過程中，市場中不免會產生“鈉電池成本優勢是否依然明顯”、“布局鈉電會否產生戰略誤判”等疑問。

“目前，布局鈉電池領域的公司各家進度不一樣，誰能夠率先實現量產，誰最有可能體現成本優勢，”一位長期從事鈉電池研究的業內人士告訴記者。在他看來，如果以3年前或10年前的最低價看，碳酸鋰的價格大概在3.8-4萬元/噸左右，對應磷酸鐵鋰電芯的成本大概是0.4-0.5元/Wh。而鈉電池如果上量之后，能夠輕松達到這樣的成本。

華宇新能源方面也表示，以目前碳酸鋰的價格對比來看，華宇鈉離子電池相較鋰電的電芯成本優勢仍達到約20%-30%，一旦批量生產后，鈉電的成本優勢將更明顯。

實際上，多家鈉電池玩家近期也對成本作出測算。其中，頭部玩家中科海納測算，若按照15萬元/噸電池級碳酸鋰價格，量產后鈉電池材料成本仍要比鋰電池材料成本低30%-40%。而電解液龍頭多氟多近期也表示，表示即使碳酸鋰價格降到15萬元/噸，鈉電池仍然有競爭力。

財信證券在一份研報中也作出分析。該機構測算，由于鈉離子電池正極材料原材料為價格較低的碳酸鈉（價格：約2700元/噸），因此鈉離子電池的正極材料成本低于鋰離子電池正極材料成本的50%以上。

而在集流體方面，鋰電池的負極集流體通常采用價格較高的銅箔，而鈉電池正負極集流體均可以采用成本較低的鋁箔。按照當前主流銅箔價格約為5.20元/平米、主流鋁箔價格約為1.06元/平米的情況來測算，鈉電池的集流體成本較鋰電池低60%以上。

該機構甚至表示，當碳酸鋰價格跌至10萬元/噸時，磷酸鐵鋰電芯成本降為0.52元/Wh，而規模化生產后采用層狀氧化物體系的鈉離子電池較其仍有15%的成本優勢。

實際上，寧德時代董事長、總經理曾毓群近日直接在業績會上表示，普通的鈉電確實在鋰價降低的情況下，體現不了重大的優勢。但他同時表示，寧德時代的鈉電對鋰價波動不敏感。在市場看來，接近量產的寧德時代已經初步具有成本優勢。此外，去年切入鈉電的傳藝科技也表示，碳酸鋰價格下降對其鈉離子電池項目沒有影響。

與鋰電并非競爭關系

“鈉電池與鋰電池并不是直接競爭關系，一定要把鈉電池當作是鋰電池必要且有益的補充，讓這兩種技術路線在價格的博弈中相互往前走，最終實現鈉電池的產業化”，前述業內人士告訴記者。

近日，《廣東省推動新型儲能產業高質量發展的指導意見》中提到，加速布局鈉離子電池領域，支持鈉離子電池在儲能、電動兩輪車、微型電動車、5G基站等領域示范應用，在韶關數據中心集群推動鈉離子電池儲能項目合作。

實際上，這也是業內普遍認定的鈉電池應用方向。此前，一位頭部正極材料廠商人士告訴記者，得益于材料成本較低和性能特點，鈉電池有望與鋰電池形成應用領域的互補。據他表示，目前為止，鈉電池的產業化進度較為理想，目前已有MWh級別的儲能電站投入運營。該人士預計鈉電池將在電動兩輪車、偏小型儲能和低速四輪車領域先行應用。

寧德時代方面透露，公司已發布的第一代鈉離子電池，既可應用于各種交通電動化場景（包括二輪車），在高寒地區具有突出優勢，又可靈活適配儲能領域全場景的應用需求。傳藝科技近日便曾公開表示，公司鈉離子電池項目正常推進，下游兩輪車、儲能客戶積極開拓中。

以兩輪車為例，3月17日全球第一款鈉電池兩輪車極鈉s9公布，其性能整體接近兩輪車鋰電性能，并且在安全性、快充、爬坡等特性上超過鋰電，首次打通鈉電兩輪車應用場景。而這一環節，鈉電池主要實現對鉛酸電池的替代。

根據高工鋰電測算，目前市場上的鉛酸電池產品綜合成本大概在0.3元/Wh，鈉電池目前的實際成本在0.5-0.7元/Wh之間。大規模產業化后將逼近0.3-0.5元/Wh，屆時將與目前的鉛酸電池價格十分接近。而這一價格也將低于鋰電池在價格低位時的成本水平。

華宇研究院院長陳建判斷，兩輪電動車電池市場將會受鈉電產業技術影響，鈉電市場占有率會迅速增加，2025年預計鉛酸、鋰電和鈉電占有率大約為50%、15%和35%。

根據行業測算，國內電動二輪車市場的總銷量將于2026年達到6970萬輛，較2022年的復合年增長率為7.1%。按照35%的滲透率來看，鈉離子電池將面對超2000萬輛的兩輪車市場空間。雅迪科技集團執行總裁王家中預計，大概今年7、8月份鈉離子電池兩輪電動車會在整個行業批量生產。未來3年多的時間市場規模約達到35-50GWh。

編輯：林鄭宏

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