期貨套利有哪些形式?

期貨套利形式主要有：跨期套利、跨市場套利、跨品種套利三種形式。

一、跨期套利

投機(jī)者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化，買進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。實(shí)質(zhì)是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價(jià)的相對變動來獲利。

二、跨市場套利

指在某個(gè)市場買入(或者賣出)某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)市場上賣出(或者買入)同種商品相應(yīng)的合約，以期利用兩個(gè)市場的價(jià)差變動來獲利。

投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所買進(jìn)和賣出相同交割月份的期貨合約，并利用可能的地域差價(jià)來賺取利潤的活動。通常，跨市交易既可在國內(nèi)交易所之間進(jìn)行，也可在不同地區(qū)的交易所之間進(jìn)行。

三、跨品種套利

指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利，即買進(jìn)(賣出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時(shí)賣出(買入)另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。

當(dāng)然，這種交易要求要滿足：1、同一交割月份但不同種類的商品期貨合約的交易;2、所交易的各種商品應(yīng)具有一定的相關(guān)性，或是可替代品或受同一供求變動因素的影響。

盡管跨品套利的期貨之間相互關(guān)聯(lián)受供求因素影響相同，但各種商品價(jià)格上漲和下跌幅度大都不完全一致。正是這種不一致，才能產(chǎn)生各種商品期貨價(jià)差的變動，從而利用價(jià)格差異寬窄變化而套利交易。

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