天天快資訊丨兩家券商被立案調查 全面注冊制下“看門人”責任將進一步夯實

新華財經上海2月9日電（王彥琳）2月7日，東北證券被立案調查；8日，東海證券被立案調查——兩天里兩家券商被立案調查，這在以往并不常見。近年來，監管部門對于資本市場違法行為的打擊力度不斷加大，“嚴監管”氛圍持續強化。相關受訪人士表示，全面注冊制對市場的法治建設與事后的監管約束提出更高要求，券商作為中介機構的“看門人”責任將進一步夯實。

兩家券商被立案

(資料圖)

2月7日，東北證券公告稱，公司收到證監會立案告知書。因公司在執行豫金剛石2016年非公開發行股票項目中，涉嫌保薦、持續督導等業務未勤勉盡責，所出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，根據相關法律法規，證監會決定對公司立案。

值得注意的是，豫金剛石已于2022年6月從深交所創業板退市。此次證監會立案調查項目為豫金剛石2016年11月完成的定向增發，據公告顯示，東北證券擔任豫金剛石上述定增項目的獨家保薦機構，發行費用合計2050萬元（包括承銷保薦費用、審計費、律師費等）。

2月8日，東海證券公告稱，公司收到證監會立案告知書，因公司在金洲慈航集團股份有限公司（下稱“金洲慈航”）2015年重大資產重組中，開展獨立財務顧問業務涉嫌未勤勉盡責，根據相關法律規定，證監會決定對東海證券立案。

金洲慈航（證券名稱：*ST金洲）已處于退市邊緣。公司曾是國內規模最大的黃金珠寶生產加工企業之一，在公司2015年作價約59.5億元收購豐匯租賃有限公司（下稱“豐匯租賃”）90%股權時，東海證券擔任獨立財務顧問。

此前，證監會已對金洲慈航、豐匯租賃等涉嫌信息披露違法違規一案調查完畢。證監會稱，*ST金洲2015年重大資產重組信息披露存在重大遺漏，未按規定披露豐匯租賃的關聯交易。

監管打擊力度不斷加大

近年來，監管部門對于資本市場違法行為的打擊力度不斷加大。證監會多次表示，中介機構歸位盡責是提高資本市場信息披露質量的重要環節，要依法嚴肅追究中介機構及從業人員違法責任，有力督促其發揮資本市場“看門人”作用。

2020年以來，已有國海證券、粵開證券、中德證券、招商證券、江海證券等券商被證監會立案調查。

2022年8月，招商證券因2014年在開展上海飛樂股份有限公司獨立財務顧問業務工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規被證監會立案調查。最終，招商證券被“沒一罰一”；兩名保代被給予警告，并分別處以5萬元罰款。

2021年9月，國海證券、粵開證券因在山東勝通集團股份有限公司發行債券承銷業務中涉嫌未勤勉盡責，被證監會同時立案。最終，國海證券被沒收違法所得1798萬元，并處以60萬元罰款；粵開證券被沒收違法所得660萬元，并處以60萬元罰款。

對外經貿大學公共政策研究所首席研究員、華夏思享智庫專委會主任蘇培科表示，全面注冊制對于券商的要求會更加嚴格，尤其是保薦人、保薦機構應該與保薦企業的質量掛鉤。如果這些企業出了問題，中介機構應該承擔相應的連帶責任。

中介機構責任進一步“壓嚴壓實”

全面注冊制改革中，壓嚴壓實中介機構責任成為重要著力點，監管部門督促中介機構歸位盡責，加強能力建設。例如，此次改革將“受理即擔責”調整為“申報即擔責”；將督導對象范圍由保薦人擴展至相關證券服務機構，并明確其配合義務等。

上海瀛泰（臨港新片區）律師事務所主任翁冠星表示，全面注冊制下，從理論上說證券發行審核機構只對注冊文件進行形式審查，不進行實質判斷，但這不意味著放松質量要求，更不意味著不監管。一方面，根據相關規定，保薦人、證券服務機構（包括會計師事務所、律師事務所等）對虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等仍須承擔連帶責任；另一方面，為維護證券市場秩序，避免非系統性風險，證監會將加強事后抽查和監管。

對于證券中介機構而言，全面注冊制的推行意味著一場“大考”。

“全面注冊制下，對于中介機構的核查要求更嚴格，中介的責任更大，工作量也有所加大，材料標準更高、質量要求更高，出現問題后監管處罰也會更加嚴厲。”一位券商投行人士表示。

國金證券投行相關負責人表示，針對全面注冊制改革后主板審核方式和審核理念的變化，公司在內部制度建設上快速應對，進一步加強“三道防線”建設。

“全面注冊制以信息披露為核心的審核理念，將對公司合規、風控能力提出更高要求，后續我們將完善一系列質量管理辦法及制度，加強投行業務管理制度和內控機制建設，加強質控、內核對項目立項、申報等過程管控機制，提升其對投行業務前臺的制衡作用，執行項目全過程的動態質量控制。”該負責人說。

編輯：羅浩

關鍵詞： 立案調查