新華財(cái)經(jīng)上海2月3日電（記者 韓宋輝）記者從相關(guān)渠道獲悉，2月2日銀保監(jiān)會(huì)就《人身保險(xiǎn)公司分類監(jiān)管辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）在業(yè)內(nèi)征求意見。《辦法》以嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，將監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果與監(jiān)管措施相結(jié)合，并首次對(duì)人身險(xiǎn)公司提出專門的分類監(jiān)管措施，將人身險(xiǎn)公司分類監(jiān)管進(jìn)一步做深做實(shí)。

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接近監(jiān)管部門的人士表示，《辦法》最重要的內(nèi)容是根據(jù)人身險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)水平等級(jí)，在業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)區(qū)域和資金運(yùn)用范圍上進(jìn)行明確與限制，將引導(dǎo)人身險(xiǎn)公司有多大能力辦多大事，倒逼人身險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與投資更專業(yè)、規(guī)范。具體來看，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的人身險(xiǎn)公司，在銷售萬(wàn)能型保險(xiǎn)和擴(kuò)展類業(yè)務(wù)（包括投連險(xiǎn)和變額年金險(xiǎn)）、設(shè)置分支機(jī)構(gòu)、投資非標(biāo)資產(chǎn)等方面將受到一定限制。

五級(jí)分類監(jiān)管措施 負(fù)債業(yè)務(wù)與投資端雙“管”齊下

《評(píng)估辦法》將人身險(xiǎn)公司綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級(jí)分為1至5級(jí)，等級(jí)越高風(fēng)險(xiǎn)越大；如果公司處于接管等特殊狀態(tài)，則被列為S級(jí)。《辦法》將監(jiān)管等級(jí)為1至4級(jí)的人身險(xiǎn)公司對(duì)應(yīng)列為Ⅰ至Ⅳ類公司，對(duì)監(jiān)管等級(jí)為5級(jí)、S級(jí)的人身險(xiǎn)公司列為Ⅴ類公司，并對(duì)各類別人身險(xiǎn)公司提出差異化監(jiān)管措施。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)水平良好的Ⅰ類公司，《辦法》對(duì)其業(yè)務(wù)開展、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立和資金運(yùn)用不提出額外要求，并且支持其開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費(fèi)率可調(diào)型長(zhǎng)期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)等對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力要求較高的創(chuàng)新業(yè)務(wù)（下稱創(chuàng)新業(yè)務(wù)）；對(duì)于Ⅱ至Ⅴ類公司，《辦法》從業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu)和資金運(yùn)用范圍等方面將提出限制性要求。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)層面，《辦法》主要對(duì)Ⅱ至Ⅴ類公司的萬(wàn)能型保險(xiǎn)和擴(kuò)展類業(yè)務(wù)（下稱兩項(xiàng)業(yè)務(wù)）保費(fèi)增長(zhǎng)提出限制性要求。具體來看：Ⅱ類公司兩項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)增速不能超過上一年增速或30%，兩者取低；Ⅲ類公司兩項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)收入不能超過上一年；Ⅳ類公司嚴(yán)格壓降兩項(xiàng)業(yè)務(wù)保費(fèi)規(guī)模和業(yè)務(wù)占比；Ⅴ類公司暫停兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。

對(duì)于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，按照“一司一策”原則，Ⅱ類公司可以開展，Ⅲ類公司審慎開展，Ⅳ類公司和Ⅴ類公司不得開展。此外，在分支機(jī)構(gòu)設(shè)立方面，Ⅱ類、Ⅲ類公司可按一定要求增設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)，Ⅳ類公司和Ⅴ類公司原則上不得增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

資金運(yùn)用業(yè)務(wù)方面，《辦法》將對(duì)Ⅱ類公司、Ⅲ類公司視情況加強(qiáng)監(jiān)管力度，對(duì)Ⅳ類公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況限制未上市企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)及集合資金信托計(jì)劃等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)，對(duì)Ⅴ類公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況審慎決定限制或暫停未上市企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)及金融產(chǎn)品等全部或部分非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是近年來對(duì)人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)層面引導(dǎo)作用最深刻的監(jiān)管文件。“此前，在保險(xiǎn)公司治理、償付能力、資金運(yùn)用等領(lǐng)域也有分類監(jiān)管要求，但不夠細(xì)化。《辦法》根據(jù)人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資要求提出更細(xì)化的監(jiān)管措施，旨在引導(dǎo)公司跟隨監(jiān)管導(dǎo)向調(diào)整業(yè)務(wù)策略和投資偏好，這將促進(jìn)人身險(xiǎn)公司形成特色化發(fā)展模式和差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”一位業(yè)內(nèi)資深人士表示。

人身險(xiǎn)公司將形成全新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

2022年5月，銀保監(jiān)會(huì)就《人身保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管評(píng)估辦法（征求意見稿）》（下稱《評(píng)估辦法》）在業(yè)內(nèi)征求意見，擬通過六大維度、數(shù)十個(gè)要點(diǎn)，對(duì)人身險(xiǎn)公司進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)級(jí)。此次發(fā)布的《辦法》是《評(píng)估辦法》的配套細(xì)則，兩者將一起對(duì)人身險(xiǎn)公司各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全流程監(jiān)測(cè)與評(píng)估，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，構(gòu)成一套完整的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系中。

知情人士表示，此前，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估散落在公司治理、償付能力、資金運(yùn)用、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等部門和相應(yīng)的監(jiān)管文件中。《評(píng)估辦法》從公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理和其他方面六個(gè)維度，細(xì)分?jǐn)?shù)十個(gè)評(píng)估要點(diǎn)，更加精準(zhǔn)、全面地識(shí)別與評(píng)估保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)水平。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相較償付能力監(jiān)管等資本監(jiān)管，《評(píng)估辦法》所規(guī)范的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)的是定量與定性分析相結(jié)合，是覆蓋人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)全流程和全環(huán)節(jié)的全面監(jiān)管，為監(jiān)管部門開展市場(chǎng)準(zhǔn)入、采取監(jiān)管措施、制定監(jiān)管政策等提供基礎(chǔ)性支持。《辦法》正是基于此提出了監(jiān)管要求。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基于對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模的追求和對(duì)投資收益的追逐，前些年個(gè)別人身險(xiǎn)公司步子邁得太大，出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)。近年來監(jiān)管部門處置了一些高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，但要實(shí)現(xiàn)行業(yè)整體層面的高質(zhì)量發(fā)展，必須進(jìn)行監(jiān)管手段和監(jiān)管能力的升級(jí)，以便更全面更早地識(shí)別與發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)處置。《辦法》可以在源頭上堵住人身險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的通道。

編輯：翟卓

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