今日熱訊：1月份上市公司定增預(yù)案扎堆 國航、東航已分別完成增資150億元

開年首月，A股定增市場熱度攀升，上市公司參與熱情高漲。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，以定增股份上市日為準(zhǔn)，1月份有35家上市公司完成定增，實際募資總額987億元，同比增長107%；以預(yù)案公告日為準(zhǔn)，36家公司發(fā)布定增預(yù)案，預(yù)計募資總額478億元，遠(yuǎn)超去年同期水平。

“之所以出現(xiàn)‘開門紅’現(xiàn)象，主要原因是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢向好、人民幣核心資產(chǎn)增值，各方對市場預(yù)期愈發(fā)樂觀。”聯(lián)儲證券總經(jīng)理助理尹中余對記者表示。

【資料圖】

大手筆定增案例頻現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者踴躍參與

從1月份上市公司實施完成的定增情況來看，大多數(shù)公司募資規(guī)模在10億元以上，其中不乏百億元級的大手筆出現(xiàn)。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，從定增規(guī)模來看，前述35家公司中，22家募資規(guī)模超10億元，占比63%。其中，中國國航、中國東航、中國電建募資規(guī)模均超百億元，分別為150億元、150億元、134億元。

從定增目的來看，上市公司募集資金主要用于項目融資、補(bǔ)充流動資金等。數(shù)據(jù)顯示，前述35家公司中，23家的募集資金主要用于項目融資，占比66%；7家的募資主要用于補(bǔ)充流動資金，占比20%；其余公司則用于融資收購其他資產(chǎn)、配套融資等。

1月份定增市場的賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前述35個定增項目中，競價項目的平均發(fā)行折價率為15%，定價項目的平均發(fā)行折價率為37%，安全邊際加大，市場吸引力增強(qiáng)。此外，機(jī)構(gòu)投資者參與熱情高漲，35家中有26家的定增發(fā)行對象包括機(jī)構(gòu)投資者，占比74%。

透鏡公司創(chuàng)始人況玉清對記者表示，參與定增是機(jī)構(gòu)投資者獲取超額收益的重要途徑。一方面，定增具有一定的折價優(yōu)勢，對于機(jī)構(gòu)投資者頗具吸引力。另一方面，各地政府也在大力支持成長性、發(fā)展前景好的新興產(chǎn)業(yè)，積極推進(jìn)相關(guān)項目建設(shè)，這些增長前景明確的定增項目也得到機(jī)構(gòu)投資者的普遍看好。

“當(dāng)前，上市公司定增融資的熱情很高，機(jī)構(gòu)投資者踴躍參與。在這種市場環(huán)境下，預(yù)計將有更多上市公司選擇通過定增滿足融資需求。”銀河證券策略團(tuán)隊負(fù)責(zé)人楊超對本報記者表示。

定增預(yù)案集中發(fā)布中小民企融資需求迫切

與此同時，很多上市公司在1月份集中拋出定增預(yù)案。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，以預(yù)案公告日為準(zhǔn)，1月份共有36家公司發(fā)布42份定增預(yù)案，預(yù)計募資總額478億元。而去年同期僅1家公司發(fā)布定增預(yù)案。

“去年，受國內(nèi)外復(fù)雜多變環(huán)境影響，部分上市公司生產(chǎn)經(jīng)營遇到困難，對于股權(quán)融資需求較為迫切，但受市場波動等因素影響，再融資計劃并未如期開展。今年1月份經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、股市回暖，促使上市公司集中推出定增預(yù)案。”申萬宏源首席市場專家桂浩明對記者表示。

記者注意到，發(fā)布定增預(yù)案的公司中，尤以中小民營企業(yè)居多。36家1月份發(fā)布定增預(yù)案的公司中，23家為民營企業(yè)，占比64%，且總市值大多在百億元以下。

尹中余認(rèn)為，部分中小民營企業(yè)希望抓住發(fā)展機(jī)遇，緩解自身的資金狀況，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營頹勢。目前，中小民營企業(yè)融資渠道仍需進(jìn)一步拓寬，進(jìn)一步支持其發(fā)展。

值得注意的是，為了更好滿足上市公司特別是中小公司的融資需求，近年來，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板推出再融資簡易程序制度，前述36家公司中就有2家公司擬通過簡易程序定增募資。

桂浩明認(rèn)為，中小公司體量較小，抵御風(fēng)險能力偏弱，實施普通程序則面臨時間長、發(fā)行難度大、資金到位慢等現(xiàn)實困難。而簡易程序效率高、時間周期短，能夠有效滿足中小公司的實際融資需求，緩解公司面臨的流動性壓力。

編輯：王媛媛

關(guān)鍵詞： 上市公司