全球速訊：券商IPO業務哪家強？2022年成績單出爐

新華財經上海1月13日電（記者湯立斌）2022年，A股市場擾動較大，但新股保持常態化發行，券商投行業務成績單依舊亮眼。數據顯示，2022年總計425家企業在A股首發上市，共募集資金5868.28億元。與2021年相比，IPO企業數量減少98家，但募集資金規模增長441億元。

放眼全球，2022年A股IPO市場“獨占鰲頭”。據普華永道統計，2022年A股IPO融資額位居全球股市之首，上交所、深交所IPO融資額分別位列全球第一位和第二位。

2022年一年券商在IPO業務上表現如何？據統計，2022年首發上市的425家企業中，中信證券承銷企業數量最多，為54家，位居各大券商之首；中金公司緊隨其后，2022年承銷企業41家，中信建投、海通證券均承銷企業31家。

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首發承銷金額方面，排名第一的仍是中信證券，首發募集資金總計1039.44億元，占市場份額的20.1%，中信證券也成為唯一一家IPO承銷金額破千億的券商；中金公司、中信建投、海通證券IPO募集資金分別為569.03億元、495.33億元、386.64億元，占市場份額的11%、9.58%、7.48%。此外，國泰君安、安信證券、民生證券等多家券商首發募集資金也超過百億元。

從單筆IPO募資額來看，2022年最大一筆IPO是中國移動年初登陸上交所，單筆融資486.95億元，該項目由中信證券和中金公司共同保薦。由中信證券保薦的中國海油IPO募資金額緊隨其后，總計280.8億。

近年來，外資券商持續擴容，展業節奏也在加快。據Choice數據，2022年瑞銀證券共承銷3家企業首發上市，完成募資28.09億元。摩根大通證券、匯豐前海證券、大和證券均完成2單IPO，三家外資券商共幫助企業募集資金41.28億元。

2022年，證券行業整體營收與凈利潤均有所下滑，投行業務是為數不多實現正增長的業務之一。業內人士認為，注冊制改革推進，將優化市場生態，提升投行業務景氣，券商板塊將直接獲益。

方正證券的研究團隊認為，注冊制下投行機構更加注重與財富管理、投資、研究之間的聯動，一定程度上會強化頭部券商優勢，推動券商重資本化進程。此外，注冊制下“量”在提升的同時，也對“質”提出了更高的要求。

注冊制改革背景下，投行應該如何做？東亞前海證券表示，頭部投行可以完善行業、區域和職能的項目分工，加速各領域滲透，通過與投資的協同拓寬項目儲備；還可以通過機構業務聯動，為上游企業和下游投資者提供更多的增值服務，加強客戶粘性和承銷定價話語權。

“中小券商需要根據自身資源稟賦或區位優勢，集中突破特定行業或區域，在建立起一定項目儲備和行業聲望后，進行業務擴張。”東亞前海證券非銀分析師鄭倩怡表示。

編輯：羅浩

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