物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)迎來重磅政策。近日，工業(yè)和信息化部等八部門聯(lián)合印發(fā)《物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動計(jì)劃(2021-2023年)》(下稱《行動計(jì)劃》)。機(jī)構(gòu)分析，5G將驅(qū)動物聯(lián)網(wǎng)成為新一輪科技與產(chǎn)業(yè)變革的核心動力，看好物聯(lián)網(wǎng)各大細(xì)分賽道投資機(jī)會，尤其是消費(fèi)級市場成長可期。

政策發(fā)力萬億物聯(lián)網(wǎng)市場

AIoT大時代來臨

此次發(fā)布的《行動計(jì)劃》明確，到2023年底，在國內(nèi)主要城市初步建成物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施;推動10家物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長為產(chǎn)值過百億元、能帶動中小企業(yè)融通發(fā)展的龍頭企業(yè);支持發(fā)展一批專精特新“小巨人”企業(yè);物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)突破20億個;完成40項(xiàng)以上國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制修訂。推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模化部署是下一步重點(diǎn)。工業(yè)和信息化部科技司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將在社會治理、行業(yè)應(yīng)用、民生消費(fèi)三大領(lǐng)域重點(diǎn)推進(jìn)12個行業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)部署。

信達(dá)證券點(diǎn)評稱，《行動計(jì)劃》明確四大行動目標(biāo)，定性與定量齊登場，計(jì)劃落地決心強(qiáng)。在智能革命推動下，以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等為代表的AIoT(人工智能物聯(lián)網(wǎng))新應(yīng)用有望相繼爆發(fā)，智能革命將開啟AIoT大時代，AIoT賽道具備“高確定性+高成長性”，物聯(lián)網(wǎng)成長空間大且可持續(xù)性強(qiáng)，看好物聯(lián)網(wǎng)各大細(xì)分賽道投資機(jī)會。

“當(dāng)前5G通訊網(wǎng)絡(luò)已大規(guī)模鋪設(shè)，大數(shù)據(jù)云計(jì)算等萬物互聯(lián)的基礎(chǔ)設(shè)施開始具備，整個物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈將迎來大爆發(fā)，一場基于萬物互聯(lián)的智能革命就在眼前。”國信證券如是分析。

中信證券也認(rèn)為，5G將驅(qū)動物聯(lián)網(wǎng)成為新一輪科技與產(chǎn)業(yè)變革的核心動力。連接技術(shù)迭代進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)驅(qū)動、下游場景需求井噴式爆發(fā)驅(qū)動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)高速增長。據(jù)IoT Analtytics預(yù)測，2025年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接數(shù)將至少達(dá)到250億個，中國物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模將在2022年達(dá)到70億個。據(jù)GMSA預(yù)測，2025年全球物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1.1萬億美元;IDC預(yù)計(jì)中國物聯(lián)網(wǎng)支出占全球比重將達(dá)到26.7%(約3000億美元)，位居全球首位。

從二級市場表現(xiàn)來看，物聯(lián)網(wǎng)概念股年內(nèi)表現(xiàn)搶眼，合計(jì)市值近5萬億元，多只個股年內(nèi)漲幅明顯，國民技術(shù)、國科微、上海貝嶺、全志科技等個股年內(nèi)漲幅均超100%。

基金加大持倉配置

機(jī)構(gòu)看好消費(fèi)級AIoT

年內(nèi)，機(jī)構(gòu)頻頻前往物聯(lián)網(wǎng)概念的公司調(diào)研。同花順數(shù)據(jù)顯示，物聯(lián)網(wǎng)板塊中穎電子、海康威視等十幾家公司年內(nèi)受到機(jī)構(gòu)調(diào)研超10次，海康威視受到超千家機(jī)構(gòu)調(diào)研，中科創(chuàng)達(dá)、兆易創(chuàng)新等5家公司受機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)超500家。

基金也在加大對于物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的的倉位配置。華創(chuàng)證券分析，物聯(lián)網(wǎng)關(guān)注度提升顯著，2021年第二季度，基金對物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的持倉配置提升，移遠(yuǎn)通信首次出現(xiàn)在通信重倉前五，廣和通和華測導(dǎo)航首次進(jìn)入重倉前十。

中金公司認(rèn)為，在物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)上升、硬件與場景雙線驅(qū)動等因素影響下，新的消費(fèi)電子創(chuàng)新拐點(diǎn)即將到來，消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)有望引領(lǐng)新一輪的消費(fèi)電子創(chuàng)新浪潮。尤其是“場景智能”方面，智能汽車有望成為AIoT時代的下一個熱門終端應(yīng)用。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面，通信模組被機(jī)構(gòu)普遍看好。中信證券稱，在物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)爆發(fā)、產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)加碼、網(wǎng)絡(luò)連接技術(shù)迭代和應(yīng)用場景需求爆發(fā)等驅(qū)動因素下，物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)有望迎來“量價(jià)齊升”階段。預(yù)計(jì)2025年全球蜂窩通信模組出貨超9億片，對應(yīng)千億元級別市場空間。華創(chuàng)證券也認(rèn)為，未來5G模組、車載模組等市場需求有望持續(xù)釋放，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司營收及利潤端有望延續(xù)高速增長態(tài)勢。應(yīng)用層方面，中信證券認(rèn)為，多應(yīng)用場景將刺激需求爆發(fā)，除了汽車網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域，萬物智聯(lián)領(lǐng)域，雙碳目標(biāo)下智能電網(wǎng)是必經(jīng)之路。電網(wǎng)萬億元級別投資規(guī)模將逐步向配電側(cè)和用電側(cè)傾斜，包括智能電表在內(nèi)的各類電力智能終端出貨量將高速增長。

上市公司也在積極加快物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)布局。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，三大運(yùn)營商發(fā)展蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶13.3億戶，比上年末凈增1.9億戶。華為、百度、小米等科技巨頭早已布局AIoT，持續(xù)拓展可穿戴設(shè)備和智能汽車等消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)品類，并在生態(tài)方面不斷發(fā)力，尤其鴻蒙系統(tǒng)的發(fā)布，更加快了物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)構(gòu)建。通信模組方面，移遠(yuǎn)通信、廣和通分別采取“份額優(yōu)先，規(guī)模為王”策略和“深耕高價(jià)值場景”策略，加大全球范圍博弈。