近日，華泰永創(北京)科技股份有限公司(簡稱“華泰永創”)更新了招股書，欲登陸創業板。《經濟參考報》記者注意到，華泰永創長期致力于做專業的焦化技術研發及推廣應用輸出集成服務商，報告期(指2018年度、2019年度和2020年度，下同)內業績實現高速穩健增長。不過，報告期內，華泰永創經營活動產生的現金流量凈額出現了持續下滑的趨勢。

招股書介紹，華泰永創主要承接煉焦系統附屬裝置干熄焦工程的設計、技術服務、設備成套、工程總承包服務等業務。報告期內，華泰永創實現營業收入分別為4.84億元、5.43億元和10.32億元，同比分別增長23.55%、12.22%和89.91%;實現凈利潤分別為1908.39萬元、4121.15萬元和6867.81萬元，同比分別大增458.87%、115.95%和66.65%。

招股書顯示，華泰永創業績穩健增長的同時，其經營活動產生的現金流量凈額卻在不斷下滑，報告期內分別為1896.32萬元、529.04萬元和-5352.51萬元。此外，華泰永創報告期內銷售商品、提供勞務收到的現金分別為2.29億元、2.86億元和4.12億元，占營業收入的比例僅有47.29%、52.57%和39.95%。截至2020年末，華泰永創賬面上的貨幣資金僅有4408.62萬元，而同期公司的短期借款和一年內到期的非流動負債合計達4729.62萬元。

華泰永創在招股書中坦言，公司從事的工程總承包(EPC)業務屬于資金密集型業務，資金實力直接影響公司正在執行項目的順利實施及新項目的承接，進而對公司的項目承接規模和增長速度產生影響。截至2020年9月，華泰永創已簽訂的新增合同超過16億元。華泰永創認為，流動資金不足將在一定程度上制約公司的項目承攬特別是大型項目承攬能力，進而影響公司的發展速度。

記者注意到，華泰永創本次上市計劃募資3.45億元，其中有3.1億元擬用于補充工程總承包業務營運資金，占總募資金額的89.86%。華泰永創表示，本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業務、戰略發展目標實施，相關項目經過了充分的可行性分析論證，項目實施后將大大提高公司的核心競爭力，但仍可能存在一些不確定性或不可預見的因素，導致募投項目無法發揮預期效益。