中小銀行新一輪改革加快推進(jìn)。近期中小銀行兼并重組落地效率持續(xù)提升，6月9日遼沈銀行開(kāi)業(yè)儀式在沈陽(yáng)舉行，自公告至股東獲批遼沈銀行用時(shí)僅不到五個(gè)月。截至目前，已有四川、山西、陜西、河南等多地上演中小銀行合并重組案例，“抱團(tuán)取暖”由零星案例逐漸變?yōu)樾袠I(yè)趨勢(shì)。與此同時(shí)，今年以來(lái)，中小銀行二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模近3000億元，發(fā)債只數(shù)與去年同期相比近乎翻倍，專(zhuān)項(xiàng)債注資中小銀行也呈現(xiàn)“多點(diǎn)開(kāi)花”局面。

分析指出，無(wú)論是兼并重組還是增資“補(bǔ)血”，都有助于穩(wěn)妥化解中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，在夯實(shí)資本實(shí)力的基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管部門(mén)還將進(jìn)一步推進(jìn)中小銀行深化改革工作，其中公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)仍是監(jiān)管重中之重。

兼并重組不斷提速

近期中小銀行改革進(jìn)一步提速，兼并重組落地效率持續(xù)提升。

6月9日，遼沈銀行股份有限公司開(kāi)業(yè)儀式在沈陽(yáng)舉行。遼寧銀保監(jiān)局官網(wǎng)于6月1日披露遼沈銀行發(fā)起人股東名單，批復(fù)同意了8家國(guó)資企業(yè)的股東資格。其中，遼寧金融控股集團(tuán)持有遼沈銀行105億股，持股比例52.5%，位列該行第一大股東。

遼沈銀行籌備進(jìn)展十分迅速，公告設(shè)立、監(jiān)管批復(fù)、專(zhuān)項(xiàng)注資、股東獲批在5個(gè)月內(nèi)相繼完成。業(yè)內(nèi)人士表示，遼沈銀行合并重組進(jìn)程提速，標(biāo)志著中小銀行相關(guān)流程日益成熟，后續(xù)此類(lèi)重組或?qū)⒗^續(xù)提速。

截至目前，除遼寧外，已有四川、山西、陜西、河南等多地上演中小銀行合并重組案例，其中既有上市銀行參與重組或控股中小銀行，也有區(qū)域農(nóng)商行吸收合并其他銀行，亦包括多家地方城商行合并成立省級(jí)城商行，共涉及30多家銀行機(jī)構(gòu)。整體來(lái)看，由省內(nèi)規(guī)模小、盈利少的銀行組成，而同省實(shí)力較強(qiáng)的城商行則保留，這已成為當(dāng)下重組省級(jí)城商行的一大特征。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，由地方政府主導(dǎo)的“抱團(tuán)取暖”一方面對(duì)重組銀行進(jìn)行了“止血”，即通過(guò)完善公司治理、健全風(fēng)控體系來(lái)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。另一方面也通過(guò)并購(gòu)整合、“肥瘦搭配”來(lái)穩(wěn)定地方金融供給的能力，通過(guò)注資提升重組后銀行的穩(wěn)定性，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，兼并重組也是優(yōu)勝劣汰的選擇，有助于提升銀行內(nèi)部管理，優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)布局，提高運(yùn)營(yíng)效率。

業(yè)內(nèi)人士同時(shí)也提示，中小銀行兼并重組不能僅是“一并了之”。“抱團(tuán)取暖會(huì)讓股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，這一過(guò)程需要地方政府和監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)籌和支持，否則在融合和歷史包袱化解的過(guò)程中可能會(huì)帶來(lái)理念錯(cuò)位、市場(chǎng)接受度不高、規(guī)模虛增、管理混亂等新問(wèn)題。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤指出。

多渠道進(jìn)行資本補(bǔ)充

除通過(guò)“抱團(tuán)取暖”化解風(fēng)險(xiǎn)外，對(duì)于更多區(qū)域性中小銀行而言，通過(guò)發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債等方式進(jìn)行資本補(bǔ)充是增加自身實(shí)力更常見(jiàn)的方式。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月9日，中小銀行年內(nèi)二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模達(dá)到2784.7億元，從發(fā)債只數(shù)看，今年銀行發(fā)行了51只二級(jí)資本債券，與全新同期26只相比近乎翻倍。

銀行融資動(dòng)作頻頻的背后是資本補(bǔ)充需求提升，銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度末商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.63%，較上季末下降0.09個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為11.91%，較上季末下降0.13個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為14.51%，較上季末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

“目前中小銀行補(bǔ)充資本主要通過(guò)二級(jí)資本債、永續(xù)債等方式進(jìn)行，一定程度上緩解了中小銀行的資本補(bǔ)充壓力。”任濤表示，資本補(bǔ)充的目的在于提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，因此外源資源補(bǔ)充的根本在于使其不斷提升內(nèi)源資本補(bǔ)充的能力，即給予其資源和政策支撐，使其逐步由外源資本補(bǔ)充過(guò)渡到更多依賴內(nèi)部資本補(bǔ)充。

自2020年7月政策層面明確可以通過(guò)地方專(zhuān)項(xiàng)債來(lái)注資中小銀行后，多地已有相關(guān)案例落地。任濤表示，利用地方專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本可以壓實(shí)地方政府在解決中小銀行問(wèn)題上的責(zé)任，同時(shí)也有助于避免專(zhuān)項(xiàng)債券募集資金出現(xiàn)閑置。而從專(zhuān)項(xiàng)債的項(xiàng)目收益平衡來(lái)看，大多是通過(guò)現(xiàn)金分紅、股權(quán)增值以及后續(xù)的市場(chǎng)化股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)。

分析認(rèn)為，下半年銀行業(yè)仍將面臨一定的資本、撥備和流動(dòng)性補(bǔ)充的壓力。中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員熊啟躍表示，無(wú)論是從撥備計(jì)提還是監(jiān)管新規(guī)等方面來(lái)看，今年銀行資本補(bǔ)充壓力應(yīng)該也不小。此前監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了《國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》，后續(xù)也會(huì)制定相關(guān)辦法對(duì)附加資本提出監(jiān)管要求，部分入選銀行資本壓力將加大。

任濤建議，可以進(jìn)一步拓展中小銀行資本補(bǔ)充渠道，如在之前減記型資本債券的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推廣轉(zhuǎn)股型資本債券。此外，還可以擴(kuò)大優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債的發(fā)行范圍，允許更多非上市中小銀行通過(guò)優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債來(lái)補(bǔ)充資本。

公司治理股權(quán)結(jié)構(gòu)是監(jiān)管重點(diǎn)

在增強(qiáng)資本實(shí)力的同時(shí)，政策支持下中小銀行深化改革也向縱深推進(jìn)，其中公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)仍是監(jiān)管重中之重。

今年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)已五度發(fā)文強(qiáng)調(diào)將加大中小銀行公司治理。6月8日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制。此前銀保監(jiān)會(huì)也多次表示，將持續(xù)加強(qiáng)股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，推動(dòng)專(zhuān)項(xiàng)整治工作常態(tài)化，聚焦重點(diǎn)機(jī)構(gòu)重點(diǎn)問(wèn)題，加強(qiáng)處置處罰和公開(kāi)披露，持續(xù)抓好存量風(fēng)險(xiǎn)化解和增量風(fēng)險(xiǎn)防范。

王一峰表示，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，銀行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)將加劇，甚至存在一定程度的金融供給“產(chǎn)能過(guò)剩”。中小銀行發(fā)展應(yīng)當(dāng)徹底摒棄規(guī)模情節(jié)，放棄粗放經(jīng)營(yíng)的發(fā)展理念。我國(guó)中小銀行數(shù)量眾多，區(qū)域分布廣泛，客群基礎(chǔ)不一，管理參差不齊，因此下一階段，提升中小銀行公司治理能力是必然之選。

任濤同樣認(rèn)為，中小銀行應(yīng)把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策內(nèi)涵，做到與國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)、與宏觀經(jīng)濟(jì)變化相適應(yīng)、與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)相適應(yīng)，摒棄“規(guī)模求大、地域求廣、業(yè)務(wù)求全”的發(fā)展情結(jié)，貫徹做優(yōu)做精做強(qiáng)做特的發(fā)展理念。同時(shí)不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，持續(xù)彌補(bǔ)公司治理短板，既要杜絕內(nèi)部人控制、又要防范外部人控制。