普遍“破凈”之下，上市銀行再現溢價定增。

(資料圖片)

1月3日，無錫銀行（600908）發布公告稱，截至2022年12月27日止，無錫銀行本次非公開發行A股股票實際已發行人民幣普通股2.89億股，募集資金總額為20億元，扣除與發行有關的費用后，無錫銀行本次發行募集資金凈額為19.98億元。其中計入股本2.89億元、計入資本公積17.09億元。

無錫銀行此次定增價格為6.91元/股，太湖新城耗資13.5億元獲配1.95億股。截至1月4日收盤，無錫銀行股價為5.48元/股。相較于非公開發行價格，約溢價26%發行。相較于發行期20個交易日的均價，其定增價也有較大溢價。

據悉，本次無錫銀行定增的發行價為6.91元/股。其中，無錫市太湖新城資產經營管理有限公司耗資13.50億元獲配1.95億股。

此外，參與配股的還有無錫惠山科創產業集團有限公司、無錫廣播電視發展有限公司、無錫恒裕資產經營有限公司、無錫能達熱電有限公司、無錫錫山資產經營管理有限公司。

定增完成后，無錫銀行第一大股東將易主。無錫市太湖新城資產經營管理有限公司以9.08%持股比例，成為該行第一大股東。原第一大股東國聯信托未參與定增，持股在前十大股東中降至第二，持股比例由8.93%降至7.73%。

無錫銀行表示，此次非公開發行完成后，公司核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率將有效提高，增強了風險抵御能力，支持公司各項業務的可持續發展以及資產規模的穩步增長。

無錫銀行定增募資之旅跨越逾一年。1月3日晚，無錫銀行發布公告稱，非公開發行A股股票發行情況等相關文件已經在證監會備案通過，公司將依據相關規定盡快辦理此次發行新增股份的登記托管事宜。

根據非公開發行A股股票發行情況報告書，2021年10月，無錫銀行董事會審議通過此次非公開發行A股股票相關的議案。2021年12月29日，銀保監會無錫監管分局批復同意定向募股方案。2022年7月，此次發行取得證監會核準。

根據無錫銀行發布的2022年第三季度報告，2022年前三季度，該行實現營業收入34.61億元，同比增長6.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤14.43億元，同比增長20.73%。資產質量方面，截至2022年9月末，該行不良貸款率0.86%，較上年末下降0.07個百分點，撥備覆蓋率539.05%，較上年末提升61.86個百分點。

當前，A股42家上市中已有九成銀行處于“破凈”狀態。無錫銀行業并非唯一一家定增時溢價發行的上市銀行，此前，華夏銀行、郵儲銀行（601658）等上市銀行已完成或計劃中的再融資，也出現了大幅溢價的情況。

2022年12月7日，郵儲銀行發布公告稱，擬非公開發行不超過67.77億股A股，募集資金總額不超過450億元，扣除相關發行費用后將全部用于補充核心一級資本。按照計劃募集金額和發行股份數量上限測算，該行此次定增發行價約為6.64元/股，而截至12月7日收盤，其A股市場價為4.46元/股，溢價近50%。華夏銀行此前以200%的溢價率完成定增，定增實際募資額僅為擬募集資金的四成，且認購對象僅有兩家。

城商行區域分化愈加顯著，資本補充需求迫切。銀保監會數據顯示，2022年3季度，商業銀行一級資本充足率分別為12.21%，資本充足率為15.09%，城商行資本充足率為12.73%。

惠譽博華在其報告中表示，2022年在宏觀經濟承壓，凈息差持續收窄，盈利能力有所削弱背景下，國內商業銀行資本充足率先降后升，整體保持穩定態勢。連續4年超過萬億資本工具發行規模是維持行業資本穩中有升的主要因素。

但不同類型銀行資本水平差異明顯，惠譽博華認為，尤其是農商銀行資本水平下降，分化明顯。預計受部分高風險中小銀行拖累，農商銀行資本將繼續承壓。

“投資者風險偏好的下降，使2022年中小銀行資本工具發行規模銳減?！痹摍C構分析師指出，在面臨資本補充壓力下，地方政府支持中小銀行專項債有效拓寬中小銀行資本補充渠道。

關鍵詞： 無錫銀行