中集車輛獲62家機(jī)構(gòu)調(diào)研：北美市場(chǎng)方面，我們北美冷藏半掛車與北美廂式半掛車收入與市場(chǎng)份額雙雙提升（附調(diào)研問(wèn)答）

中集車輛（301039）3月28日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年3月25日接受62家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

公司于2022年3月25日（星期五）09:00-10:15舉辦業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，本次發(fā)布會(huì)采用線上視頻直播的方式進(jìn)行。本次活動(dòng)不涉及應(yīng)披露的重大信息。本公司管理層首先就公司2021年經(jīng)營(yíng)回顧、宏觀行業(yè)現(xiàn)狀與未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)行介紹，其后與股東、投資者與分析師的互動(dòng)問(wèn)答內(nèi)容如下：

問(wèn)：1.請(qǐng)問(wèn)2021年國(guó)內(nèi)半掛車市場(chǎng)份額集中的情況，22年金稅四期和環(huán)保等影響下，半掛車小廠生存空間被壓縮的情況，以及未來(lái)中國(guó)半掛車需求展望如何？

答：2021年，中國(guó)社會(huì)物流總額達(dá)到335萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)9.2%，中國(guó)快遞年業(yè)務(wù)量首次超過(guò)1000億件，物流快遞量邁上新的臺(tái)階。根據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值突破6萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)21.4%。2021年，中國(guó)公路貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)14.2%達(dá)391.4億噸，貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量同比增長(zhǎng)14.8%達(dá)6.9萬(wàn)億噸公里。中國(guó)物流運(yùn)輸需求穩(wěn)健，驅(qū)動(dòng)中國(guó)半掛車市場(chǎng)需求。第二代半掛車國(guó)標(biāo)全面實(shí)施，在國(guó)內(nèi)各項(xiàng)“治超治限”法規(guī)全面的實(shí)施下，低端半掛車產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)降低，運(yùn)載效率更高、貨損率更低的廂式半掛車或集裝箱骨架車+廂體車型的性價(jià)比提升，行業(yè)迎來(lái)結(jié)構(gòu)化的變革，不合規(guī)車型加速淘汰，國(guó)內(nèi)半掛車市場(chǎng)份額有望提升。

在行業(yè)變革的格局之下，本公司組建成立的燈塔先鋒業(yè)務(wù)，聚焦于中國(guó)半掛車市場(chǎng)，通過(guò)整合中國(guó)本土各個(gè)半掛車“燈塔”工廠資源，打造LTS與LoM的運(yùn)營(yíng)閉環(huán)，夯實(shí)半掛車業(yè)務(wù)在內(nèi)循環(huán)的強(qiáng)大根基，同時(shí)加快數(shù)字化升級(jí)，優(yōu)化技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。東莞“燈塔”工廠二次創(chuàng)業(yè)，發(fā)布“中集燈塔”品牌，推出廂式化半掛車產(chǎn)品。本公司中國(guó)市場(chǎng)集裝箱骨架車銷量顯著增長(zhǎng)48.5%。

“掛車幫”公司是半掛車產(chǎn)品全生命周期管理服務(wù)平臺(tái)，為物流客戶提供半掛車分時(shí)租賃和全生命周期管理的服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，在中國(guó)政府鼓勵(lì)掛車共享租賃、甩掛運(yùn)輸?shù)燃s高效運(yùn)輸組織模式發(fā)展的背景下，“掛車幫”公司收入同比大幅增長(zhǎng)。2021年大宗原材料價(jià)格的高位運(yùn)行，中國(guó)半掛車業(yè)務(wù)毛利率有所下滑，國(guó)內(nèi)半掛車小廠生存空間受到擠壓。

2022年金稅四期實(shí)施進(jìn)一步規(guī)范了國(guó)內(nèi)半掛車企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，將對(duì)小型企業(yè)的利潤(rùn)空間和生存空間進(jìn)一步壓縮，行業(yè)大環(huán)境朝著正規(guī)化方向進(jìn)步。高企的原材料價(jià)格在成本端對(duì)半掛車企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的壓力，造成了“短期利空企業(yè)利潤(rùn)，長(zhǎng)期利好行業(yè)集中度”的局面。據(jù)專用車分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年實(shí)現(xiàn)銷售的企業(yè)約為900多家，一半以上企業(yè)的產(chǎn)能沒有得到有效利用，行業(yè)總體產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)不足60%。本公司依靠“高端制造體系”及“燈塔”工廠的綠色制造優(yōu)勢(shì)，全年綜合產(chǎn)能利用率維持較高的水平，鞏固了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

中集車輛積極踐行響應(yīng)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，致力于打造綠色環(huán)保生產(chǎn)體系，旗下4家子公司獲得國(guó)家級(jí)“綠色工廠”稱號(hào)，2家子公司獲得省級(jí)“綠色工廠”稱號(hào)，1家子公司獲國(guó)家級(jí)“綠色供應(yīng)鏈?zhǔn)痉镀髽I(yè)”稱號(hào)。我們堅(jiān)信，踐行低碳、綠色制造，打造以“燈塔”工廠為代表的高端制造體系，是本公司在行業(yè)中可持續(xù)發(fā)展、持續(xù)保持領(lǐng)先地位的重要戰(zhàn)略舉措。

展望未來(lái)，在國(guó)內(nèi)大循環(huán)經(jīng)濟(jì)中，中國(guó)半掛車業(yè)務(wù)的發(fā)展確定性提升。隨著新國(guó)標(biāo)的生效與執(zhí)行趨嚴(yán)，中國(guó)半掛車的五大核心車型正在經(jīng)歷全面的轉(zhuǎn)型，升級(jí)換代機(jī)會(huì)明顯。

疊加“雙碳”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國(guó)半掛車制造業(yè)將會(huì)持續(xù)出現(xiàn)先進(jìn)產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能的供給側(cè)改革，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。此外，中國(guó)的掛車租賃處于起步階段，多式聯(lián)運(yùn)所推動(dòng)的甩掛模式及掛車租賃行業(yè)發(fā)展，將會(huì)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化高質(zhì)量掛車產(chǎn)生更大的增量需求。在國(guó)家大力推進(jìn)綜合交通運(yùn)輸體系一體化、數(shù)字化、綠色化發(fā)展的當(dāng)下，中國(guó)半掛車將深度融入內(nèi)外雙循環(huán)發(fā)展模式，朝智能化和綠色化轉(zhuǎn)型，向甩掛與多式聯(lián)運(yùn)方向邁進(jìn)。

問(wèn)：2.請(qǐng)問(wèn)2021下半年國(guó)六切換后，重卡需求降低，車型單價(jià)表現(xiàn)弱，國(guó)六或者新能源的產(chǎn)品高端但賣不出高價(jià)格，請(qǐng)問(wèn)專用車上裝未來(lái)在需求、市占率、ASP、收入以及毛利率會(huì)有什么樣變化？

答：2021年7月1日，國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施造成市場(chǎng)提前購(gòu)買的現(xiàn)象，2021上半年行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，下半年市場(chǎng)需求被透支，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)專用車全年銷量與毛利率受到影響。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)重卡于2021上半年銷量達(dá)104.5萬(wàn)輛，同比上升27.9%，2021年銷量為139.5萬(wàn)輛，同比下降13.8%，本公司旗下中國(guó)專用車上裝產(chǎn)品的銷量同中國(guó)重卡市場(chǎng)趨勢(shì)一致，存在下行壓力。

值得一提的是，隨著國(guó)五切國(guó)六的完成，目前國(guó)內(nèi)新能源重卡打開了新局面，而國(guó)三標(biāo)準(zhǔn)重卡淘汰也會(huì)加速。在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下，中國(guó)政府推動(dòng)專用車的低碳轉(zhuǎn)型，推廣電力、氫燃料、液化天然氣動(dòng)力的重型貨運(yùn)車輛，構(gòu)建綠色高效交通運(yùn)輸體系，新能源與輕量化的專用車產(chǎn)品迎來(lái)發(fā)展契機(jī)，中國(guó)專用車行業(yè)加速整合。國(guó)內(nèi)適度超前的基建投資力度，將為專用車上裝需求提供支撐。2021年，全國(guó)固定資產(chǎn)投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，達(dá)人民幣54.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.9%。

隨著中國(guó)地方政府專項(xiàng)債券額度和發(fā)行速度提升，工程機(jī)械的專用車需求穩(wěn)定。

為了實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)細(xì)分市場(chǎng)份額的進(jìn)一步突破,本公司適時(shí)整合企業(yè)內(nèi)部專用車上裝資源及品牌，組建“強(qiáng)冠業(yè)務(wù)集團(tuán)”及“城市渣土車業(yè)務(wù)”，逆勢(shì)而上。

我們將持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)的創(chuàng)新，推出輕量化、高品質(zhì)與新能源產(chǎn)品，抵抗毛利率與單價(jià)下降的趨勢(shì)。我們將通過(guò)加速專用車上裝的高端制造體系建設(shè)，降本增效，通過(guò)不斷為用戶提供完善購(gòu)買體驗(yàn)和產(chǎn)品全壽命周期管理，以此為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；同時(shí)，全面建設(shè)企業(yè)管理新基建，活化企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性和機(jī)動(dòng)性，積極推動(dòng)“產(chǎn)品+服務(wù)+金融”商業(yè)模式的拓展，提升專用車上裝業(yè)務(wù)在關(guān)鍵細(xì)分市場(chǎng)的占有率，降低同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)我們毛利的侵蝕。

展望未來(lái)，強(qiáng)冠業(yè)務(wù)集團(tuán)將推動(dòng)“強(qiáng)罐戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃”，對(duì)業(yè)務(wù)內(nèi)部進(jìn)行產(chǎn)能優(yōu)化、推動(dòng)組織發(fā)展，將生產(chǎn)制造企業(yè)推出細(xì)分市場(chǎng)，改善供需矛盾。在這個(gè)策略下，使強(qiáng)冠業(yè)務(wù)集團(tuán)的專用車上裝的總銷量逆市而上，實(shí)現(xiàn)毛利率提升，及凈利貢獻(xiàn)上升；城市渣土車業(yè)務(wù)將擴(kuò)大與主機(jī)廠聯(lián)合發(fā)展戰(zhàn)略上的廣度與深度，包括年度車型智能互聯(lián)設(shè)計(jì)、聯(lián)合研發(fā)與營(yíng)銷、產(chǎn)品全生命周期管理，并在新能源底盤與智能互聯(lián)方面進(jìn)行積極探索與合作，擴(kuò)大產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

問(wèn)：3.請(qǐng)教一下海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手退出的原因是？貴司在短期市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)原因是不是主要因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手退出？那長(zhǎng)期的市場(chǎng)份額會(huì)如何？咱們LTS與LOM分別是指什么？對(duì)貴司全球業(yè)務(wù)的整合協(xié)同有什么作用？長(zhǎng)期看的話，未來(lái)如何看海外半掛車的市場(chǎng)需求與發(fā)展？

答：疫情反復(fù)下，全球半掛車市場(chǎng)受海運(yùn)運(yùn)費(fèi)上漲、原材料價(jià)格上漲、全球供應(yīng)鏈短缺及全球通脹的影響，海外市場(chǎng)出現(xiàn)階段性生產(chǎn)停工和供應(yīng)鏈緊張局面，對(duì)全球各地的半掛車市場(chǎng)企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的沖擊，多方面的因素導(dǎo)致海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的退出。本公司積極應(yīng)對(duì)全球半掛車市場(chǎng)的不利影響，發(fā)揮跨洋經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，提升了本公司在海外半掛車的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。報(bào)告期內(nèi)，本公司境外業(yè)務(wù)收入達(dá)9,010.0百萬(wàn)元，同比大幅提升23.1%，毛利率同比有所下滑，但下滑幅度控制于合理的范圍。

北美市場(chǎng)方面，我們北美冷藏半掛車與北美廂式半掛車收入與市場(chǎng)份額雙雙提升。

隨著美國(guó)大規(guī)模基建計(jì)劃獲批準(zhǔn)，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接刺激，美國(guó)半掛車和物流運(yùn)輸裝備市場(chǎng)復(fù)蘇。根據(jù)美國(guó)ACT公布數(shù)據(jù)，2021年美國(guó)半掛車產(chǎn)量達(dá)29.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.1%。本公司憑借跨洋經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，積極落實(shí)北美業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略舉措，發(fā)揮全球資源整合優(yōu)勢(shì)，通過(guò)集中采購(gòu)以及數(shù)字化全球供應(yīng)鏈管理，把控全球物流配送成本，優(yōu)化本地生產(chǎn)制造的布局，積極捕捉業(yè)務(wù)增長(zhǎng)契機(jī)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

歐洲市場(chǎng)方面，歐洲議會(huì)批準(zhǔn)“連接歐洲設(shè)施”計(jì)劃，在2021年至2027年間劃撥300億歐元，其中用于交通基建的投資達(dá)230億歐元。歐洲主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖，延續(xù)溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，疫情重塑電商消費(fèi)習(xí)慣，歐洲半掛車需求釋放。

我們開啟歐洲業(yè)務(wù)戰(zhàn)略計(jì)劃，積極把握市場(chǎng)先機(jī)。本公司位于英國(guó)的SDC在英國(guó)的市占率提升至約27.5%，穩(wěn)居英國(guó)市場(chǎng)第一。本公司位于比利時(shí)的LAG，提升產(chǎn)能布局，加大訂單的交付能力。

LTS是指Light Tower Sourcing（“燈塔”工廠資源賦能），LoM是指Local Manufacturing（當(dāng)?shù)刂圃欤竟就ㄟ^(guò)整合中國(guó)本土各個(gè)半掛車“燈塔”工廠資源，打造LTS與LoM的運(yùn)營(yíng)閉環(huán)，夯實(shí)半掛車業(yè)務(wù)在內(nèi)循環(huán)的強(qiáng)大根基及運(yùn)營(yíng)閉環(huán)，夯實(shí)半掛車業(yè)務(wù)內(nèi)循環(huán)的強(qiáng)大根基，深耕中國(guó)市場(chǎng)半掛車產(chǎn)品；北美業(yè)務(wù)旗下的LoM主力工廠將完成轉(zhuǎn)型升級(jí)任務(wù)，其生產(chǎn)制造能力將得到有效提升，并抵御市場(chǎng)不利因素的影響。同時(shí)，北美業(yè)務(wù)將捕捉美國(guó)基建計(jì)劃的落地以及全球供應(yīng)鏈恢復(fù)所帶來(lái)市場(chǎng)需求的契機(jī)，提升訂單交付能力，持續(xù)改善北美市場(chǎng)的盈利能力，取得業(yè)務(wù)亮眼的增長(zhǎng)；

本公司的歐洲業(yè)務(wù)將對(duì)位于北愛爾蘭地區(qū)的產(chǎn)線進(jìn)行調(diào)整，重新設(shè)計(jì)主力車型，將生產(chǎn)通過(guò)LTS轉(zhuǎn)移出去，并對(duì)位于英格蘭地區(qū)的兩個(gè)LoM進(jìn)行升級(jí)，加快裝配效率。同時(shí)，歐洲業(yè)務(wù)將進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，以支撐SDC公司的轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過(guò)跨洋經(jīng)營(yíng)的核心工作流程，進(jìn)一步提升公司盈利能力。

2022年，在疫情常態(tài)化背景下，海外半掛車市場(chǎng)的需求復(fù)蘇明顯。美國(guó)強(qiáng)勁的財(cái)政刺激，帶動(dòng)當(dāng)?shù)匕霋燔嚭臀锪鬟\(yùn)輸裝備市場(chǎng)復(fù)蘇，疊加中長(zhǎng)期基建項(xiàng)目帶來(lái)的刺激，2022年北美市場(chǎng)對(duì)半掛車需求維持較高的景氣度；同時(shí)，隨著歐洲各國(guó)對(duì)抗通脹，疫情反復(fù)，多種宏觀因素或?qū)⒊掷m(xù)影響全球供應(yīng)鏈，市場(chǎng)供需矛盾將持續(xù)存在，歐洲市場(chǎng)半掛車的供應(yīng)鏈與生產(chǎn)制造能力面臨新的挑戰(zhàn)，行業(yè)將加速洗牌，市場(chǎng)集中度有望進(jìn)一步提升。

問(wèn)：4.疫情下，西方國(guó)家對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈依賴警惕性變強(qiáng)，可能傾向建立自己的供應(yīng)鏈體系，請(qǐng)問(wèn)這種影響對(duì)貴司的全球供應(yīng)鏈管理是正面還是負(fù)面？另外貴司EPS具體優(yōu)勢(shì)在哪里？公司如何應(yīng)對(duì)2022年海運(yùn)運(yùn)費(fèi)上升以及原材料價(jià)格上漲的沖擊？

答：根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù)，全球CPI指數(shù)不斷攀升，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體消費(fèi)者物價(jià)水平更加急劇地攀升，全球大宗商品與生產(chǎn)材料價(jià)格也經(jīng)歷大幅上漲。在疫情反復(fù)下，全球通脹延續(xù)，供應(yīng)鏈短缺，大宗商品進(jìn)入“供需缺口收窄，基本面再均衡”的階段，本公司短期將持續(xù)應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上漲的影響。

經(jīng)過(guò)多年不斷探索與發(fā)展，本公司深化當(dāng)前全球化背景下的“跨洋經(jīng)營(yíng)，當(dāng)?shù)刂圃臁钡慕?jīng)營(yíng)模式，并最大程度地發(fā)揮了在全球23家生產(chǎn)工廠和10家組裝工廠的生產(chǎn)能力、裝配能力、全球供應(yīng)鏈管理能力和全球配送的物流管理能力。

在全球供應(yīng)鏈短缺背景下，通過(guò)集中采購(gòu)以及數(shù)字化全球供應(yīng)鏈管理，把控全球物流配送成本，優(yōu)化本地生產(chǎn)制造的布局，積極捕捉業(yè)務(wù)增長(zhǎng)契機(jī)。2021年，北美業(yè)務(wù)與歐洲業(yè)務(wù)顯著反彈。其中，北美業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全球供應(yīng)鏈管理、全球配送以及全球原材料集中采購(gòu)等方面的協(xié)同效應(yīng)，本地化品牌把握先機(jī)，提升了訂單交付能力，提升了北美主力產(chǎn)品的市場(chǎng)份額；歐洲業(yè)務(wù)積極優(yōu)化生產(chǎn)與組裝產(chǎn)線，提升產(chǎn)能布局，并大力推行企業(yè)EPR系統(tǒng)與全球供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。

本公司積極探索數(shù)字化供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)型與建設(shè)，作為高端制造體系的第五大基石，建設(shè)EPS中心是數(shù)字化供應(yīng)鏈的實(shí)施組織，充分發(fā)揮EPS平臺(tái)在時(shí)空、策略、流程上的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)資源的數(shù)字化管理，及業(yè)務(wù)“office to online”轉(zhuǎn)移，快速有效支撐了六大業(yè)務(wù)或集團(tuán)的采購(gòu)需求。同時(shí)，我們充分利用與全球知名零部件供應(yīng)商的合作關(guān)系，建立穩(wěn)健可靠的供應(yīng)鏈體系，憑借集中采購(gòu)的議價(jià)能力，降低零部件的采購(gòu)成本。這也是本公司采購(gòu)平臺(tái)進(jìn)入半掛車行業(yè)以來(lái)，通過(guò)多年的深耕所形成的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。在行業(yè)大變革之際，本公司的全球供應(yīng)鏈管理將圍繞“產(chǎn)品、價(jià)格、關(guān)系”，致力于建設(shè)“流程數(shù)字化”，持續(xù)推動(dòng)EPS平臺(tái)的設(shè)計(jì)及全球部署。

目前，本公司已完成國(guó)內(nèi)一期企業(yè)、海外一期企業(yè)及行走機(jī)構(gòu)系統(tǒng)企業(yè)的平臺(tái)部署與落地，并實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)上線。

未來(lái)，本公司將持續(xù)建立專業(yè)的技術(shù)型供應(yīng)鏈團(tuán)隊(duì)，使本公司旗下子公司的供應(yīng)鏈形成統(tǒng)一工作平臺(tái)，推動(dòng)在產(chǎn)品模塊、完善“燈塔”工廠、新零售建設(shè)的專業(yè)共享，實(shí)現(xiàn)本公司在核心零部件的價(jià)值主張；同時(shí)，通過(guò)鎖定海運(yùn)艙位與價(jià)格，積極把控海運(yùn)價(jià)格上漲對(duì)我們盈利的影響；利用集中采購(gòu)平臺(tái)約6%的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，有效降低采購(gòu)成本，減少原材料價(jià)格波動(dòng)造成的影響，以此應(yīng)對(duì)全球供應(yīng)鏈短缺、原材料價(jià)格上升以及海運(yùn)運(yùn)費(fèi)上升的沖擊。

問(wèn)：5.成立六大業(yè)務(wù)或集團(tuán)是否能提高公司的毛利率表現(xiàn)？太字節(jié)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展如何？此外，公司有哪些創(chuàng)新與核心技術(shù)？數(shù)字化轉(zhuǎn)型、自動(dòng)化生產(chǎn)等方面有哪些布局/優(yōu)勢(shì)？能否刺激公司未來(lái)毛利率的提升？

答：在跨洋經(jīng)營(yíng)的模式下，本公司整合了組建了六大業(yè)務(wù)或集團(tuán)，在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜以及疫情反復(fù)下，旨在實(shí)現(xiàn)打破經(jīng)營(yíng)孤島、產(chǎn)銷聯(lián)動(dòng)、信息共享、專業(yè)支援的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，形成從戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)到協(xié)同發(fā)展的全方位管理，賦能本公司多種經(jīng)營(yíng)管理場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)跨洋經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略總圖。報(bào)告期內(nèi)，強(qiáng)冠業(yè)務(wù)集團(tuán)表現(xiàn)穩(wěn)健；燈塔先鋒業(yè)務(wù)把握中國(guó)半掛車市場(chǎng)更迭加速的契機(jī)；太字節(jié)業(yè)務(wù)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷量增加，但盈利暫未釋放；城市渣土車業(yè)務(wù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；北美業(yè)務(wù)突破多個(gè)不利因素的影響，積極把握跨洋經(jīng)營(yíng)的增長(zhǎng)契機(jī)，獲得了收入的增長(zhǎng)；歐洲業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略突破，獲得了收入顯著提升與毛利率穩(wěn)健的表現(xiàn)。

隨著2022年3月1日輕型卡車“大噸小標(biāo)”的技術(shù)規(guī)范正式實(shí)施，疊加“鄉(xiāng)村振興”、“十四五冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃”等戰(zhàn)略政策實(shí)施，輕型廂式車處于一個(gè)市場(chǎng)需求蓄勢(shì)待發(fā)的窗口期。2021年，本公司太字節(jié)業(yè)務(wù)集團(tuán)收入達(dá)人民幣465.2百萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷量顯著提升。太字節(jié)業(yè)務(wù)集團(tuán)營(yíng)收占本公司總營(yíng)收比例為1.7%，未來(lái)仍有較大的成長(zhǎng)空間。進(jìn)入2022年，太字節(jié)業(yè)務(wù)集團(tuán)在冷藏廂體業(yè)務(wù)雙管齊下，向市場(chǎng)推出“高性價(jià)比”的K2產(chǎn)品系列，以快速擴(kuò)大在城市冷藏配送車的份額。尤其在長(zhǎng)三角和大灣區(qū)這兩個(gè)核心區(qū)域。在這個(gè)策略選擇下，KG+K2所代表的經(jīng)典冷藏廂式車業(yè)務(wù)和新一代高性價(jià)比冷藏廂式車業(yè)務(wù)的總銷量將大幅跑贏大市。另外，太字節(jié)業(yè)務(wù)集團(tuán)的鎮(zhèn)江工廠和江門工廠都將向市場(chǎng)投放K6系列和K9系列的干貨廂體。目前最大的挑戰(zhàn)是如何優(yōu)化鎮(zhèn)江工廠，二個(gè)新工廠如何快速獲得市場(chǎng)的信任。太字節(jié)業(yè)務(wù)正處于一個(gè)市場(chǎng)需求蓄勢(shì)待發(fā)的窗口期，管理團(tuán)隊(duì)和一線運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)將先進(jìn)裝備轉(zhuǎn)化成高效生產(chǎn)力；積極應(yīng)對(duì)壓制同行低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)；利用騰挪，獲得成長(zhǎng)所需的空間和時(shí)間。這是太字節(jié)業(yè)務(wù)集團(tuán)要解決的難題，也是我們?cè)?022年需要傾注努力方向的。

在核心研發(fā)項(xiàng)目方面：本公司完成了攪拌車通用件模塊化研究項(xiàng)目、智能化混凝土攪拌運(yùn)輸車項(xiàng)目、北美冷車PLM實(shí)施項(xiàng)目、SDM仿真數(shù)據(jù)管理平臺(tái)項(xiàng)目、埃塞多功能全掛列車開發(fā)項(xiàng)目、K2積木系統(tǒng)產(chǎn)品項(xiàng)目、大噸位雙掛列車研發(fā)項(xiàng)目等。同時(shí)，ERP1.0項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)K2冷藏廂式車制造升級(jí)項(xiàng)目、北美冷藏車制造技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、四軸及三軸大軸距半掛車的研究項(xiàng)目、I eagle平臺(tái)一期項(xiàng)目等其他在研項(xiàng)目也在持續(xù)投入研發(fā)中。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型包括：（1）搭建數(shù)字化工作平臺(tái)提升生產(chǎn)與管理效率；（2）利用創(chuàng)新數(shù)字化仿真技術(shù)，降低產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提升生產(chǎn)效率，管理生產(chǎn)管理成本；（3）搭建I-Eagle數(shù)字化全生命周期平臺(tái)，積極探索I-Eagle全生命周期管理平臺(tái)在智能化領(lǐng)域的應(yīng)用。

自動(dòng)化生產(chǎn)布局：

自動(dòng)化、智能化的“燈塔”生產(chǎn)工廠，融入了虛擬仿真、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化技術(shù)，配備了高度自動(dòng)化設(shè)備，能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模自動(dòng)化柔性生產(chǎn)，解決了生產(chǎn)裝備落后、技術(shù)遲滯、用工成本増加以及節(jié)能減排等難題。

綜上所述，本公司通過(guò)不斷提升創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)、全方位擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及完善“燈塔”工廠等方面進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)降本增效，提升本公司的盈利能力。

問(wèn)：6.貴司的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金流凈額同比有所下滑，凈資產(chǎn)收益率（ROE）也在下降，請(qǐng)問(wèn)分別什么原因？請(qǐng)問(wèn)公司未來(lái)通過(guò)什么舉措來(lái)提升財(cái)務(wù)表現(xiàn)？

答：除了剛剛匯報(bào)的原因外，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較上年同期減少還有些因素影響：

（1）2020年受疫情影響，本公司加大現(xiàn)金流管理，把控現(xiàn)金流出，導(dǎo)致2021年的現(xiàn)金流出增加；

（2）2021年原材料價(jià)格大幅上漲，本公司鎖定原材料的采購(gòu)與供應(yīng)鏈管理，導(dǎo)致原材料及零部件采購(gòu)支出顯著增加。

未來(lái)，在提升本公司財(cái)務(wù)管控與表現(xiàn)方面，本公司將會(huì)提升六大業(yè)務(wù)或集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)劃，通過(guò)高端制造體系來(lái)實(shí)現(xiàn)降本增效，提升毛利率。具體措施如下：

（1）通過(guò)優(yōu)化全球供應(yīng)鏈管理、升級(jí)數(shù)字化EPS等舉措，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低成本；

（2）通過(guò)高端制造體系釋放更多產(chǎn)能，迎合日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求；

（3）升級(jí)產(chǎn)品質(zhì)量，建立有效的價(jià)格管理機(jī)制，提升產(chǎn)品銷售單價(jià)，有效增加營(yíng)收規(guī)模，優(yōu)化費(fèi)用攤銷。

此外，本公司還將通過(guò)管理新基建，提升管理的精細(xì)度與管理效力，從而對(duì)有效的費(fèi)用管理起到促進(jìn)作用，提供提升財(cái)務(wù)表現(xiàn)。具體措施如下：

（1）預(yù)算2020：預(yù)算2020為本公司管理新基建中的重要基石，于2020年正式啟動(dòng)，是聚焦本公司業(yè)務(wù)單元的營(yíng)收和經(jīng)營(yíng)成本的預(yù)算體系，以及工作流程；

（2）現(xiàn)金2021：現(xiàn)金2021于2021年啟動(dòng)，是以數(shù)字化為核心抓手，對(duì)投資、運(yùn)營(yíng)資本進(jìn)行統(tǒng)籌管理的資金管理平臺(tái)；

（3）報(bào)表2022：報(bào)表2022將于2022年啟動(dòng)，以信息化系統(tǒng)為工具，建立與管理新基建相匹配的核算體系及報(bào)表系統(tǒng)，為數(shù)字化信息披露平臺(tái)的搭建打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；

（4）績(jī)效2020：績(jī)效2020于2020年啟動(dòng)，是與預(yù)算體系相配套的，對(duì)本公司旗下核心企業(yè)績(jī)效考核設(shè)定的KPI體系、機(jī)制和指南；

（5）激勵(lì)2022：激勵(lì)2022是將于2022年搭建核心人才認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)體系，識(shí)別對(duì)公司未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展具有重要意義的專項(xiàng)人才，并通過(guò)專項(xiàng)的激勵(lì)方案，通過(guò)員工持股、崗位津貼方案賦能核心人才，保留核心人才，保障公司發(fā)展的可持續(xù)動(dòng)力。以長(zhǎng)效激勵(lì)為抓手，針對(duì)高端制造體系的核心工程師和管理新基建的核心人才的激勵(lì)機(jī)制;

中集車輛(集團(tuán))股份有限公司主要從事半掛車、專用車上裝及整車、冷藏廂式車廂體及整車的生產(chǎn)、制造與銷售。公司主要產(chǎn)品包括集裝箱骨架車、冷藏半掛車、側(cè)簾半掛車等。公司于2002年進(jìn)入半掛車行業(yè)以來(lái)，圍繞“專注、創(chuàng)新”所形成的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了半掛車銷量全球第一。在國(guó)內(nèi)，公司運(yùn)營(yíng)著“通華”、“華駿”、“深揚(yáng)帆”、“瑞江汽車”、“凌宇汽車”、“梁山東岳”等行業(yè)知名品牌；在北美，公司運(yùn)營(yíng)著“Vanguard”、“CIE”等知名品牌；在歐洲，公司運(yùn)營(yíng)著“SDC”和“LAG”兩個(gè)歷史悠久的知名品牌。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 市場(chǎng)份額 中集車輛