安琪酵母（600298）（600298.SH）2月21日對中國證監會下發的《安琪酵母股份有限公司非公開發行股票申請文件反饋意見》（以下簡稱“《反饋意見》”）進行回復。此前，證監會重點關注了公司獨立董事違法違規情況，公司財務性投資實施情況，募投項目安排明細以及毛利率波動較大等問題。

對于公司獨立董事蔣春黔因違法違規被湖北證監局出具警示函、被上交所通報批評的具體情況，安琪酵母表示，蔣春黔受罰主要事項為ST中珠（600568）為控股股東子公司承擔擔保責任構成控股股東及其關聯方非經營性資金占用，擔保逾期事項信息披露不準確。截至本反饋回復報告出具日，蔣春黔沒有因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或因涉嫌違法違規而正在被中國證監會立案調查。公司此次非公開發行股票申請符合《上市公司證券發行管理辦法》第三十九條的規定，符合非公開發行股票的條件。對于公司財務性投資及類金融業務的具體情況，安琪酵母表示，本次發行相關董事會決議日前六個月至本回復報告出具日，公司不存在實施或擬實施設立或投資產業基金、并購基金的情形，不存在對外拆借資金、委托貸款、以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資、在持有其他權益投資、持有其他非流動金融資產的情況，公司不存在擬實施財務性投資的相關安排。

其中，針對公司類金融業務，安琪酵母表示，截至2021年9月30日，發行人子公司安琪融資租賃具體經營融資租賃業務及商業保理業務，主要服務對象和盈利來源為安琪酵母及其子公司、安琪酵母產業鏈的合作伙伴，主要服務對象與公司主營業務發展密切相關，有利于服務實體經濟，屬于符合業態所需、行業發展慣例及產業政策的融資租賃、商業保理，根據《再融資業務若干問題解答》（2020年6月修訂），暫不納入類金融計算口徑。2021年6月22日，發行人向安琪融資租賃提供借款58923萬元，安琪融資租賃隨后償還了發行人前期對安琪融資租賃剩余的委托貸款。因此，發行人向安琪融資租賃提供的該筆借款是為了償還即將到期的委托貸款，并非新增借款。

申報文件顯示，安琪酵母本次非公開發行股票募集資金總額不超過20億元（含本數），募集資金扣除相關發行費用后將用于投資酵母綠色生產基地建設項目、年產2.5萬噸酵母制品綠色制造項目、年產5000噸新型酶制劑綠色制造項目及補充流動資金。

對于募投項目調整情況，安琪酵母表示，扣減本次發行的首次董事會決議日前六個月至本次發行前向安琪融資租賃提供的資金58923萬元后，根據公司董事會決議，本次非公開發行股票募集資金總額從不超過20億元（含本數）調減至不超過14.1億元（含本數），綜合考慮公司發展戰略、項目實施輕重緩急等因素，募集資金扣除相關發行費用后將用于投資以下項目：

安琪酵母強調，本次非公開發行方案調整后，年產2.5萬噸酵母制品綠色制造項目擬由公司自籌資金投入，不再使用本次募集資金投入。募投項目主要建設酵母生產車間等，不涉及新建宿舍、辦公樓等，不涉及變相從事房地產開發業務。

對于新增產能規模的合理性，安琪酵母表示，目前酵母行業市場空間廣闊，公司作為全球第三大酵母公司、全球最大的YE供應商和第二大干酵母供應商，具備規模優勢與先發優勢。報告期內（2018年至2021年1-9月）酵母及深加工產品的產量穩步增長，分別為263478噸、275676噸、286280噸、228214噸。新建產能有助于公司在酵母與酵母衍生品方面打造酵母技術專業優勢，應對競爭對手的威脅，進一步提升行業地位、強化競爭優勢，進一步繼續引領行業與市場發展。

對于最近一期公司毛利率波動較大，且公司毛利率變動趨勢與同行業可比公司存在一定差異，安琪酵母表示，報告期內，公司主營業務毛利率分別為36.37%、35.09%、34.05%和29.64%，2021年1-9月毛利率較2020年毛利率下滑4.41個百分點，最近一期末毛利率下降的原因為公司主要原材料價格上漲導致的單位營業成本大幅上漲。公司與同行業可比公司毛利率變動趨勢存在差異的主要原因是公司酵母產品與同行業可比公司存在差異，公司成本、毛利率變化的影響因素與可比公司不同。公司已采取產品提價、戰略備貨等措施緩解成本端壓力，改善毛利率情況。

此外，證監會還重點關注了安琪酵母應收賬款和存貨余額均較高、持有大量貨幣資金和對外借款、計入當期損益的政府補助金額較高以及公司最近一期末預付賬款金額大幅增長的原因，安琪酵母在回復報告中均作出補充說明。

關鍵詞： 安琪酵母 監管部門