加加食品（002650）12月14日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2021年12月13日接受42家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

加加食品集團(tuán)股份有限公司基本情況介紹加加食品創(chuàng)建于1996年，2012年1月在深交所上市，被譽(yù)為“中國(guó)醬油第一股”。公司主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品廣泛用于人民群眾飲食的烹飪、調(diào)味及食品加工業(yè)?！凹蛹印贬u油和“盤中餐”食用植物油是公司的核心產(chǎn)品，具有廣泛的品牌知名度和美譽(yù)度。

目前，公司擁有6家全資子公司，企業(yè)總資產(chǎn)31.3億元，凈資產(chǎn)25.6億元。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.73億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.76億元，綜合實(shí)力位居國(guó)內(nèi)調(diào)味品行業(yè)前例。

在25年的發(fā)展歷程中，公司屢創(chuàng)行業(yè)第一：

行業(yè)內(nèi)第一次創(chuàng)新設(shè)計(jì)的醬油瓶蓋，引領(lǐng)了中國(guó)醬油行業(yè)的一場(chǎng)包裝革命；

行業(yè)內(nèi)第一次提出“生抽”、“老抽”醬油概念，開啟了中國(guó)家庭同時(shí)使用兩瓶醬油的消費(fèi)時(shí)代；推動(dòng)行業(yè)大力發(fā)展生抽，再創(chuàng)造一個(gè)中國(guó)醬油市場(chǎng)；

行業(yè)內(nèi)，第一個(gè)在中央電視臺(tái)標(biāo)王段位投放廣告，成為全國(guó)性品牌；

第一個(gè)中國(guó)醬油上市公司，并成為第一批由中國(guó)制造轉(zhuǎn)型為中國(guó)智能制造的企業(yè)；

第一個(gè)提出“減鹽生抽”理念，并作為戰(zhàn)略進(jìn)行推廣。

未來3-5年，圍繞主業(yè)發(fā)揮企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，將公司打造成具有特色的調(diào)味品企業(yè)。

問：公司如何實(shí)現(xiàn)2022年和2023年的股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)？

答：為促成公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，公司目前已從產(chǎn)品和銷售等方面做了相應(yīng)的戰(zhàn)略布局，具體來說有：

1、抓住未來行業(yè)業(yè)績(jī)發(fā)展情況，及時(shí)上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，加強(qiáng)采購(gòu)的管理。跟隨同行企業(yè)的調(diào)價(jià)行動(dòng)，公司于11月4日披露了調(diào)價(jià)公告，對(duì)加加醬油、蠔油、料酒、雞精和醋系列產(chǎn)品的出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，上調(diào)幅度為3%～7%不等，新價(jià)格于2021年11月16日00:00正式執(zhí)行。此外，及時(shí)跟蹤大豆等原輔材料價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，提前做好采購(gòu)計(jì)劃，強(qiáng)化數(shù)字化線上采購(gòu)，通過與網(wǎng)采平臺(tái)合作，擴(kuò)大供應(yīng)商招募和降低采購(gòu)成本。

2、繼續(xù)堅(jiān)持和強(qiáng)化三定（定方向、定方案、定方法）、三擴(kuò)（擴(kuò)經(jīng)銷商、擴(kuò)銷售渠道、擴(kuò)終端網(wǎng)點(diǎn)）和三增（增品項(xiàng)、增規(guī)格、增動(dòng)銷）營(yíng)銷戰(zhàn)略的落地實(shí)施。通過近一年的努力，經(jīng)銷商數(shù)量在增長(zhǎng)、渠道在增加，加加已經(jīng)不僅限做傳統(tǒng)渠道，商業(yè)模式也做了相應(yīng)調(diào)整，由原先代理商變革為業(yè)務(wù)合作商以及戰(zhàn)略伙伴商，是大商的形式。同時(shí)，由傳統(tǒng)渠道向餐飲向團(tuán)購(gòu)發(fā)力，在穩(wěn)固傳統(tǒng)電商渠道基礎(chǔ)上積極擁抱社群營(yíng)銷、抖音、快手、小紅書、B站、網(wǎng)紅帶貨等新媒體新渠道銷售和品牌宣傳，建立“流通渠道下沉、多渠道發(fā)展、線上線下（300959）融合”的立體式營(yíng)銷格局。

3、抓住“減鹽生抽”大健康理念的戰(zhàn)略性機(jī)遇，持續(xù)推進(jìn)“原釀造”、“面條鮮”兩個(gè)戰(zhàn)略單品的市場(chǎng)運(yùn)作，堅(jiān)定打造“加加”調(diào)味品和“盤中餐”食用油兩大品牌，進(jìn)一步提升品牌力，強(qiáng)化公司在調(diào)味品市場(chǎng)的特色和差異性；同時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在特定的時(shí)間內(nèi)達(dá)不到動(dòng)銷標(biāo)準(zhǔn)，就強(qiáng)制下架，SKU也是做了強(qiáng)化梳理，逐步在下降。未來的市場(chǎng)一定是高品質(zhì)、高毛利的產(chǎn)品，一定用高質(zhì)量帶給用戶帶給消費(fèi)者更好服務(wù)。

4、股權(quán)激勵(lì)向營(yíng)銷傾斜，并與銷售業(yè)績(jī)目標(biāo)掛鉤。公司10月23日披露股權(quán)激勵(lì)方案，10月26日召開了營(yíng)銷動(dòng)員會(huì)議，與各區(qū)域銷售總經(jīng)理簽署了目標(biāo)責(zé)任狀，激勵(lì)營(yíng)銷人員積極落實(shí)三定三擴(kuò)三增戰(zhàn)略，確保完成業(yè)績(jī)目標(biāo)。

同時(shí)公司還積極探索合規(guī)有效的途徑，充分用好預(yù)留激勵(lì)股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)核心業(yè)務(wù)伙伴的綜合激勵(lì)，加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，共同推動(dòng)業(yè)績(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

5、公司將充分發(fā)揮調(diào)味品行業(yè)在資本市場(chǎng)的估值優(yōu)勢(shì)通過各種戰(zhàn)略合作模式，利用品牌、品類及渠道拓展優(yōu)勢(shì)，做大規(guī)模，促進(jìn)目標(biāo)達(dá)成。

問：?jiǎn)螐漠a(chǎn)品上看，如何達(dá)成股權(quán)激勵(lì)中的目標(biāo)？

答：1、大力優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，線上線下重點(diǎn)推廣高毛利產(chǎn)品。

2、集中資源，將減鹽生抽醬油為核心，推進(jìn)“原釀造”、“面條鮮”兩個(gè)戰(zhàn)略單品的市場(chǎng)運(yùn)作，并以此帶動(dòng)加加系列產(chǎn)品的銷售。

問：推廣減鹽產(chǎn)品的費(fèi)用投放會(huì)有哪些不同？

答：1、創(chuàng)新合作模式，調(diào)整費(fèi)用投放結(jié)構(gòu)；

2、會(huì)更加注重經(jīng)銷商考核、業(yè)務(wù)人員激勵(lì)等方面的費(fèi)用投放，關(guān)注過程管理，同時(shí)結(jié)合動(dòng)態(tài)考核標(biāo)準(zhǔn)。

問：我們減鹽產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)在什么地方？

答：1、我們是第一個(gè)提出“減鹽生抽”理念，并作為戰(zhàn)略進(jìn)行推廣。

2、我們能夠做到減鹽30%不減鮮還是花了很長(zhǎng)時(shí)間去研發(fā)的，設(shè)備和工藝方面還是有一定的壁壘的。

3、未來我們努力的方向，是要通過減鹽系列產(chǎn)品，將健康的產(chǎn)品理念傳導(dǎo)給消費(fèi)者。

問：公司產(chǎn)品毛利率較低的原因是什么？后期會(huì)如何把握利潤(rùn)空間？

答：1、加加最開始定位是中高端產(chǎn)品，但發(fā)展過程中逐漸偏離中高端路線了，而在產(chǎn)品質(zhì)量、設(shè)計(jì)、包裝等方面，又一直堅(jiān)持高規(guī)格的要求，所以公司的生產(chǎn)成本相對(duì)較高。近兩年公司回歸主業(yè)之后，公司也一直在往中高端產(chǎn)品路線發(fā)展。

2、從原材料端的管控來說，及時(shí)跟蹤大豆等原輔材料價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，提前做好采購(gòu)計(jì)劃，強(qiáng)化數(shù)字化線上采購(gòu)，通過與網(wǎng)采平臺(tái)合作，把控采購(gòu)成本。

3、通過簽署責(zé)任狀、績(jī)效管控等方面，加強(qiáng)內(nèi)部管理。

問：今年前三季度銷售費(fèi)用投放具體投入在哪些方面？

答：1、如公告中所披露，前三季度傳統(tǒng)渠道受社區(qū)團(tuán)購(gòu)的沖擊比較大，為了保持存量市場(chǎng)份額，做了一些促銷活動(dòng)和市場(chǎng)推廣活動(dòng)。

2、今年新增了500人的銷售團(tuán)隊(duì)，調(diào)整了2個(gè)大區(qū)老總，增加了流動(dòng)促銷車。

3、KA、餐飲、電商、新零售和福利物資等新興銷售渠道的投入。

問：新興渠道明年的投入是怎么分配的？

答：1、明年對(duì)于新興渠道的費(fèi)用投入已經(jīng)在評(píng)估。新興渠道目前在發(fā)展過程中，主要還是傳統(tǒng)渠道在發(fā)力，未來的規(guī)劃是傳統(tǒng)渠道做存量市場(chǎng)，新興渠道做增量市場(chǎng)。

2、明年計(jì)劃創(chuàng)新經(jīng)銷商的合作模式，向業(yè)務(wù)合作商以及戰(zhàn)略伙伴商的模式轉(zhuǎn)變，做大商的形式，共同面向市場(chǎng)。

3、從產(chǎn)品角度，還是要做產(chǎn)品區(qū)割，做差異化或特征化的產(chǎn)品。

問：后期餐飲渠道如何拓展？

答：1、產(chǎn)品方面：主推高毛利產(chǎn)品，走中高端路線。同時(shí)做好產(chǎn)品區(qū)割，產(chǎn)品供貨上體現(xiàn)差異化。

2、渠道方面：從業(yè)務(wù)合作商或戰(zhàn)略伙伴商等角度，創(chuàng)新商業(yè)模式。

3、人員方面：已經(jīng)任命了餐飲渠道總經(jīng)理，分管集團(tuán)餐飲及工業(yè)渠道銷售工作。

問：明年對(duì)于拓展經(jīng)銷商的數(shù)量方面有什么要求？

答：今年經(jīng)過近一年的努力，經(jīng)銷商數(shù)量和質(zhì)量都在提升，明年也還是會(huì)做雙重考量。明年的招商主要有兩個(gè)方向，一個(gè)是北京、上海、廣州、深圳等一線市場(chǎng)的拓展，另一個(gè)是市場(chǎng)下沉，在現(xiàn)有的市場(chǎng)基礎(chǔ)上往下延伸至縣級(jí)城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

問：明年會(huì)在已有的A類市場(chǎng)拓展，還是做空白市場(chǎng)拓展？

答：首先，現(xiàn)有營(yíng)業(yè)收入過億的市場(chǎng)，我們?cè)谑刈〈媪康耐瑫r(shí)，通過加強(qiáng)銷售人員的單品和新興渠道拓展考核，來進(jìn)一步拓展市場(chǎng)。其次，我們還是會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)一線城市的市場(chǎng)拓展和縣級(jí)城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)下沉工作，以及新興渠道等增量市場(chǎng)的拓展。

問：公司最近在北京成立了一家數(shù)字科技公司，主要是基于什么原因？

答：公司近期在北京設(shè)立了全資子公司：加加（北京）數(shù)字科技有限公司，是公司自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，它是服務(wù)于上市公司的，為的是更好的在北京開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)務(wù)拓展，提升公司綜合實(shí)力;

加加食品集團(tuán)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的生產(chǎn)及銷售。公司主要產(chǎn)品包括醬油類、食用植物油、味精類、食醋類、雞精類。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：