基金“降溫”？凈值大跌“新人”驟減 2月新基金數量創40個月新低

近段時間，基金未能延續年初的火爆。

數據顯示，今年2月共成立新基金數量39只，創下40個月的新低，還有3只新基金募集失敗。單月募集的資金為1499億份，而今年1月的份額規模高達5542億份，環比降幅超過七成，更是創下2020年3月以來的新低。進入3月，基金發行熱度降溫，有100多只新基金產品發行，但一日售罄的現象不再。

2月新基金數量創40個月新低

2021年開年，基金火熱，短短半個月時間就誕生了多只“日光基金”，爆款基金由百億元認購規模向千億元邁進。其中，1月18日正式開售的易方達競爭優勢企業混合，全天募集規模超2370億元，再度書寫國內公募發行歷史。

然而，農歷新年過后，基金熱度驟降，新基金遇冷。

數據顯示，今年2月共成立新基金數量39只，創下40個月的新低。2月，單月募集的資金為1499億份，而今年1月的份額規模高達5542億份，環比降幅超過七成，同時該數據也創下2020年3月以來的新低。

記者注意到，在2月還有3只新基金募集失敗，分別是中金豐盈混合、中金豐盛混合、融通創業板ETF(交易型開放式指數基金)聯接基金。日前，上述三只基金均發布基金合同不能生效的公告。

抱團股“過山車”或是降溫原因

從1月到2月，短短1個月時間，基金出現降溫，背后的原因是什么?

基金豆首席分析師李揚帆表示，在春節前的上漲行情中，形成了主動型基金重倉股漲幅大-基金業績好-新基民買爆款新老基金-新入市資金繼續推升重倉股的正向循環。這個循環被周期資源類板塊出現了更有賺錢效應的機會、爆款基金暫停申購、基金重倉板塊出現回調等因素打破，因此基金重倉板塊出現了較大的回調，一般來說回調的速度會大于上漲速度。

既然之前的正向循環已經結束，新基金自然就無法募集春節前那么多的資金了。

近一個月來，公募基金抱團股集體坍塌，其中貴州茅臺(600519)自2月18日開始從最高點2627.88元一路下跌，昨日更是一度跌破2000元關口，累計跌幅超20%，春節后總市值蒸發逾7500億元。此外，五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、山西汾酒(600809)等白酒板塊抱團股也出現大幅回調。

同花順(300033)數據顯示，截至3月5日，持有貴州茅臺的主力機構多達1758家，持倉量總計8272.52萬股，占流通A股的6.59%。其中，基金持有數量高達1657家，持倉居前的公募有易方達、匯添富、景順長城、華夏基金、招商基金等。

昨日，基金重倉熱門股中，美年健康(002044)跌停，隆基股份(601012)跌近9%，愛爾眼科(300015)、五糧液、比亞迪(002594)、瀘州老窖、美的集團(000333)、中國中免(601888)等都狂跌。

業內人士建議培養正確投資觀念

對于抱團股持續回調，券商看法意見不統一。

中泰證券(600918)研報稱，2月下旬A股回調，“抱團股”調整幅度尤其明顯，但這并不意味著市場風格轉向。消費和科技仍然是中長期主線。全年來看，市場風格并不會完全偏向中小盤行情，仍會以均衡為主。首先，未來公募基金對A股市場仍有較大話語權，而龍頭核心資產適合機構長期超配。其次，消費風格雖然短期面臨回調，長期配置邏輯并沒有改變。最后，即使抱團松動，能夠獲得機構深度認可的個股也不會從此“跌跌不休”。

國泰君安策略團隊則發文稱，展望全年投資主線，認為應保持樂觀，把握結構。有幾個方面值得關注，在流動性加速收緊預期壓低風險偏好的背景下，績優藍籌仍是下一階段的交易方向，建議積極布局非抱團績優藍籌，尤其是高景氣的全球定價周期品與中游制造業，如有色、石化、基化、機械;美債收益率走高或令國內風險資產估值承壓，推薦橫向尋找高估值性價比、籌碼分布合理的行業，推薦醫藥、家具、酒店、旅游。

千門資產投研總監宣繼游接受記者采訪時表示，近期基金下跌屬于正常情況，“因為在高位發行基金，核心資產的價格過高估值也沒有確定，在這個調倉換股的大季節當中，下跌是很正常的一個事情，只要基金下跌的幅度沒有達到市場偏離值或超越市場指數下跌空間，都是合理的。”

同時，宣繼游指出，“新基民”更應培養一個正確的投資觀念，多了解和獲取投資基金的知識作為關鍵，從定期、定額投資開始。