稀土掀起漲停潮：公募低配稀土爆發(fā)性行情 心動(dòng)不一定行動(dòng)

稀土板塊掀起漲停潮，買方賣方都興奮不已。基金公司人士告訴記者，這兩天，與稀土相關(guān)的賣方電話會(huì)議幾乎不斷，基金經(jīng)理紛紛開始研究稀土板塊。從一季報(bào)披露的公募持倉(cāng)情況來看，基金對(duì)稀土持倉(cāng)較少，面對(duì)突如其來的行情，加倉(cāng)還是等待成為基金經(jīng)理需要抉擇的問題。

基金踏空稀土永磁

數(shù)據(jù)顯示，5月21日，稀土指數(shù)飆漲9.77%，在140個(gè)概念板塊中位列榜首，稀土永磁指數(shù)大漲8%，位居第二。而沒有漲跌停限制的港股更為瘋狂，中國(guó)稀土單日大漲108.11%。

不過，較少公募基金分享到這場(chǎng)盛宴。從一季報(bào)的統(tǒng)計(jì)可以看出，公募基金對(duì)于稀土并未重視，處于低配狀態(tài)。在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的25只相關(guān)個(gè)股中，公募基金持有其中20只個(gè)股，但持股量相當(dāng)有限，公募基金的持股總量大多不超過這些股票流通股的1%。其中，僅正海磁材(300224)的公募基金持股比例超過3.47%。在整個(gè)板塊中，持有基金數(shù)最多的是稀土板塊中的藍(lán)籌股北方稀土(600111)，共有18只基金合計(jì)持有1511.7萬股，但這一持倉(cāng)數(shù)量也僅占到該公司流通股的0.41%。從具體持倉(cāng)的基金則可以看到，配置稀土永磁行業(yè)重點(diǎn)公司的公募基金多為被動(dòng)指數(shù)型基金或相關(guān)主題基金，主動(dòng)型基金配置得非常少。

從近期交易情況看，稀土板塊的火爆更像是一場(chǎng)“游資的盛宴”。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，近期買賣席位大多為營(yíng)業(yè)部資金，很少有機(jī)構(gòu)的身影。

“稀土行業(yè)過去幾年表現(xiàn)一直不太好，我們很久沒看了。”一位基金經(jīng)理向記者表示。

稀土板塊引發(fā)

基金經(jīng)理高度關(guān)注

“稀土才漲了兩天，賣方已經(jīng)高度關(guān)注了，今天有無數(shù)券商在開電話會(huì)議。”有基金經(jīng)理告訴記者。還有的基金經(jīng)理表示，他們已經(jīng)開始集中力量研究稀土產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

對(duì)于稀土永磁板塊近期的突出表現(xiàn)，華商基金研究員認(rèn)為，其中的核心原因在于基本面的改善與事件性催化。稀土是我國(guó)重要的戰(zhàn)略資源，過去幾年行業(yè)并不景氣，一直在消化2011年價(jià)格暴漲的后遺癥，過剩產(chǎn)能出清、非法開采冶煉企業(yè)離場(chǎng)，以及積壓庫(kù)存的消化等。直到2017年，輕稀土才出現(xiàn)了庫(kù)存出清的跡象，到去年年底，中重稀土庫(kù)存也出現(xiàn)了去化的信號(hào)。

從近期數(shù)據(jù)來看，華商基金研究員指出，目前行業(yè)中價(jià)格上漲較好的是中重稀土，氧化鏑價(jià)格從年初的120萬到最近出現(xiàn)少量高達(dá)170萬的報(bào)價(jià)，暫停部分進(jìn)口等事件也是促使價(jià)格上揚(yáng)較為重要的因素之一。

浦銀安盛基金經(jīng)理蔣建偉表示，稀土價(jià)格受政策影響較大，預(yù)計(jì)未來稀土價(jià)格上漲是大概率事件。他分析，稀土資源與大量高科技產(chǎn)業(yè)需求息息相關(guān)，但由于小型礦產(chǎn)的非法采掘冶煉屢禁不止，導(dǎo)致稀土價(jià)格起不來。未來如果這一問題能夠得到解決，將明顯利好稀土相關(guān)上市公司。

諾德基金基金經(jīng)理曾文宏表示，稀土行業(yè)的未來走勢(shì)主要還得看行業(yè)自身的供需格局。曾文宏分析，這次二級(jí)市場(chǎng)的反應(yīng)主要是基于供給方面的調(diào)整預(yù)期，短期來看，稀土板塊肯定是市場(chǎng)的一個(gè)熱點(diǎn)。

不過，高度關(guān)注稀土永磁的投資機(jī)會(huì)并不等于就會(huì)下手買入。有基金經(jīng)理告訴記者，這幾天稀土板塊漲速太快，雖然他們密切關(guān)注，但應(yīng)該不會(huì)輕易做出買賣決策。“現(xiàn)在還沒決定要不要買一些，而且就算要買，也只會(huì)作為一種資產(chǎn)配置而已。”

一位持有少量稀土倉(cāng)位的基金經(jīng)理向記者表示，他會(huì)保持繼續(xù)跟蹤，未來的操作還要視股價(jià)走勢(shì)和行業(yè)趨勢(shì)再做進(jìn)一步判斷。

“目前還需要觀察稀土板塊熱度的可持續(xù)性以及政策面、基本面的向好預(yù)期是不是真的都能落實(shí)。”有基金經(jīng)理向記者表示，“如果只是短期情緒性炒作一波，而沒有辦法實(shí)現(xiàn)基本面的真正好轉(zhuǎn)，那我們也不必參與。”