摩通發(fā)表報(bào)告指，玖龍紙業(yè)(2689.HK)近日公布截至去年12月底止中期業(yè)績稅后盈利按年跌約35%至25.6億元人民幣，與之前公布的盈警一致。該行指，玖龍紙業(yè)高昂的原材料成本影響了毛利率，公司管理層在分析師會議上表示，今年的成本可能繼續(xù)保持高位。該行指，雖然市場前景平平，但玖紙目前的估值處于歷史低位，認(rèn)為已反映了較低的盈利預(yù)測，決定將玖龍紙業(yè)目標(biāo)價(jià)，由16港元下調(diào)至13.5港元，相當(dāng)預(yù)測今年市盈率9倍及市賬率1倍，維持“增持”評級。摩根大通下調(diào)對玖紙2022年經(jīng)調(diào)整每股盈利預(yù)測由1.52元降至1.24元人民幣，降其2023年經(jīng)調(diào)整每股盈利預(yù)測由1.5元降至1.31元人民幣。該股現(xiàn)報(bào)7.64港元，總市值358億港元。

關(guān)鍵詞： 玖龍紙業(yè) 盈利預(yù)測 稅后盈利 評級增持