半導體板塊重創3.35% 北方華創跌幅8.07%

11月11日，半導體板塊遭遇重挫，跌幅居前。同花順數據顯示，截至當日收盤，半導體及元件跌幅3.35%。個股方面，韋爾股份跌停，北方華創跌幅8.07%，圣邦股份跌幅7.80%，中芯國際-U跌幅7.04%，立昂微跌幅6.30%，板塊近40只股票跌幅超過4%。

而在此前11月10日夜間，美股市場也出現芯片龍頭股的普遍下跌，臺積電下跌1.54%;英偉達下跌6.31%;AMD下跌6.17%;博通下跌3.30%;德州儀器下跌3.03%。

機構分析稱，由于科技股近月來持續上漲，部分資金存在“落袋為安”的需求。但受益于外圍市場改善，國內半導體行業有望持續處于高景氣階段，未來3至5年將迎來較好的發展機遇。

近半年來，半導體板塊起伏不定，今年7月份開始調整，11月初逐步回彈。11月9日，半導體板塊全面爆發，多股漲停。半導體基金諾安成長混合的市場表現更為典型，該基金十大重倉股持倉比例達77.69%，集中于半導體板塊，市場表現與半導體板塊緊密相關。三季報顯示，報告期內該基金凈值下跌8.73%，同期上證指數上漲7.82%，創業板指上漲5.60%，滬深300上漲10.17%。11月9日，諾安成長混合凈值漲幅超過8%，11月11日，該基金凈值估算再度大跌。

不過，近期仍有不少利好半導體的行業因素。

《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》提出，規劃瞄準人工智能、量子信息、集成電路等前沿領域，實施一批具有前瞻性、戰略性的國家重大科技項目。工信部最近也表示積極考慮將5G、集成電路等重點領域納入“十四五”國家專項規劃。

而從三季報來看，光大證券研報指出，2020年前三季度，半導體收入同比增長23.6%，歸母凈利潤同比增長66.3%;第三季度半導體收入同比增長19.3%，歸母凈利潤同比增長70.8%。

在機構持倉方面，華西證券研報指出，日前，在基金重倉的電子行業中，集成電路占比持續提升，而半導體重倉持股市值環比也不斷增加，創下12個季度以來歷史新高，半導體行業重倉持股的行業配置比例由2020年二季度的3.53%提升至2020年三季度的3.98%。

諾安成長混合基金的規模也在不斷增加，三季報顯示，該基金規模從二季度的161億元增加至277.31億元。其基金經理蔡嵩松在三季報中稱，我國半導體產業開始了全面自主化進程，展望未來，各市場擾動因素的邊際變化向好，對四季度市場持樂觀態度。

華西證券稱，國內半導體行業在大環境的驅動下，未來3至5年將迎來較好的發展機遇。一是終端產品電子化需求拉動，二是技術升級需求驅動，三是晶圓代工廠未來3年將持續投資。半導體景氣中長期向上，國產進口替代機遇大。