收益率一直走低的大額存單，近期因“加息”成為市場關注熱點。《證券日報》記者近日從北京地區多家銀行網點了解到，臨近年末，一些銀行上浮了3年期大額存款利率，但上調幅度有限，上浮后的利率普遍在4%以下。但有部分城商行的3年期大額存單利率上浮后可達4%，因此受到不少投資者的青睞。

“今年以來，銀行大額存單無論是發行量還是收益率都呈現下降趨勢。”融360大數據研究院分析師胡小鳳指出，11月份大額存單發行量創新低，12月份估計會更少。臨近年末，各銀行大額存單額度緊張，可能會有銀行發行一些利率較高的大額存單，作為營銷活動吸引投資者，但發行規模有限。

利率提高但額度有限

今年以來，大額存單整體發行量不斷減少，利率也持續走低，年利率超過4%的大額存單越來越少。

《證券日報》記者近日走訪多家銀行營業網點后了解到，多家銀行近期開始上調三年期大額存單利率，但上調幅度不大，上浮后最高利率可達3.95%，與此前的3.85%相比，僅上調了0.1個百分點。不過，一向在存款利率上最有競爭力的城商行，提供的大額存單利率也最具優勢，部分城商行上調后的利率可達4%。

《證券日報》記者注意到，1年期或2年期的大額存單要么利率不變，要么暫停發售。因此，3年期的大額存單成為目前最炙手可熱的存款產品，但額度有限，需要提前預約。

據了解，不同類型的銀行發布的大額存單在利率方面存在較大差距。目前，各銀行發行的1年期20萬元的大額存單利率基本維持在1.95%至2.28%區間;2年期20萬元大額存單利率基本維持在2.94%至3.15%區間;3年期20萬元大額存單利率基本維持在3.48%至4%之間。

一家國有大行的客戶經理告訴記者，“存款產品利率本來就沒有太大的可調節空間，存款都是銀行貼息，能上調一些已經很不錯了，目前利率處于下行趨勢，長期鎖定收益還是挺合適的。”

“臨近年底，銀行攬儲壓力較大，同時為了明年的‘開門紅’，年底之前無論是理財產品還是大額存單、定期存款等，利率一般都會有一定程度上浮，但具體上浮多少還要看各家銀行實際情況。”一家銀行的內部人士對記者透露。

從供給端來看，11月份大額存單的發行量創新低。融360大數據研究院發布的最新監測數據顯示，今年11月份，大額存單共發行315款，環比下降7.35%。其中，1年期54款，環比下降34.15%;2年期42款，環比下降19.23%;3年期124款，環比增長33.33%。

在大額存單利率變化方面，平均利率整體下行趨勢明顯。相比10月份大額存單的發行情況，11月份，1年期、2年期、3年期大額存單平均利率均環比下跌。其中，1年期平均利率為2.28%，環比下跌0.2BP;2年期平均利率3.155%，環比下跌0.3BP;3年期平均利率4.002%，環比下跌4BP。

談及3年期大額存單受追捧的原因，融360大數據研究院分析師胡小鳳在接受《證券日報》記者采訪時表示，3年期大額存單的發行量占比一直最高，且利率更具優勢，甚至高于5年期，最受投資人歡迎。在10月份，個別銀行的3年期大額存單甚至出現‘一單難求’的現象。臨近年末，銀行攬儲競爭更加激烈，利率高、受歡迎的3年期大額存單產品就成了銀行吸引優質客戶、緩解攬儲壓力的有力工具。

部分銀行停售大額存單

《證券日報》記者在調查后發現，大部分銀行大額存單產品緊俏，但部分銀行已暫停大額存單銷售，也有部分銀行取消了1年期和2年期大額存單，只銷售3年期的。

“目前我行已停售大額存單，后期不能保證一定會有，需要等總行、分行通知。”一位股份制銀行網點理財經理告訴記者。

記者走訪后發現，不止是股份行，部分國有大行也已停售大額存單。“目前沒有20萬元額度的大額存單，只有普通的定期存款。”一家國有大行的理財經理對記者表示。

雖然有的銀行未停售大額存單，但也在壓縮發行額度。有銀行人士向記者介紹，近幾個月，大額存單發行量大幅減少。目前發行的大額存單中，大部分產品期限都是3年期的，1年期、2年期、5年期則一款都沒有。

《證券日報》記者登錄多家銀行的手機銀行查詢大額存單的在售情況，發現大部分銀行上線的多是3年期大額存單。

融360大數據研究院分析師胡小鳳指出，進入下半年，銀行大額存單發行量大幅減少，跟大額存單的發行機制有關，銀行要在每年發行第一期大額存單前向央行報備全年發行額度。有的銀行在前10個月里就已用完大部分額度，最后兩個月可發行的大額存單量就剩很少了。

融360大數據研究院發布的最新監測數據顯示，截至11月份，年內大額存單共發行6359款。其中，上半年發行4283款，占比83%;1月份發行量最多，發行1219款。

專家預計利率還將下行

為降低實體經濟融資成本，自去年年底以來，監管部門不斷引導銀行降低負債端成本，包括新增定期產品暫停提前支取靠檔計息方式、叫停高收益創新產品、要求銀行壓降結構性存款規模等。同時，隨著貸款利率不斷下行，銀行也下調了部分存款產品利率。盡管如此，銀行負債端壓力卻一直沒有緩解。

在走訪過程中，多位理財經理對記者表示，“今年以來，大額存單利率一直下行，預計未來還將會下行，推薦買一些長期限的理財產品，提前鎖定收益。”

據零售金融新視角監測的數據顯示，今年上半年，貨幣寬松加碼，貸款市場利率大幅下降。但在激烈的攬儲競爭壓力下，存款利率降幅有限，大部分銀行凈息差收窄，面臨較大成本壓力。部分銀行通過優化存款結構，壓降大額存單、結構性存款的成本來緩解成本壓力。壓降大額存單成本有兩個方向，一是下調利率，二是縮減發行額度。