攜手聯想入主現代財險 滴滴金融版圖再擴張 戰略定位如何規劃？

伴隨著銀保監會一紙增資方案批復的落地，歷時兩年之久，滴滴出行(下稱“滴滴”)自帶超過5億用戶與聯想控股雙雙以32%的持股比例，并肩坐上現代財險第二大股東席位。

至此，現代財險的身份由純外資險企變為合資，而借助滴滴網約車場景優勢，現代財險“出行+保險”市場的想象空間也被打開。

于滴滴而言，保險牌照的再下一城，不僅為其布局金融版圖添磚加瓦，也增加了又一種流量變現的可能。

正如尋求志同道合的朋友一般，除了看好財險市場外，“你有故事，我有酒”才是最終各方走到一起的根源。

引入聯想、滴滴兩大股東后，現代財險在戰略定位上如何規劃?

3月12日，三家公司在接受時代周報記者采訪時，給予一致的回應，“將攜手著力打造一家科技型財產保險公司”。

對于外界普遍關注的，滴滴在拿下保險公司牌照后，其金融版圖還將怎樣演變?3月12日，滴滴人士向時代周報記者透露，滴滴金融服務源于出行，基于此，未來會將金融服務劃分為兩大板塊—普惠金融和產業金融。

“滴滴、聯想是以互聯網和科技為代表的頭部公司，他們的入股對各方來說是一種雙贏，滴滴可以通過保險業務實現車主、乘客的客戶轉化變現，而現代財險則可以借助共享出行的場景和流量，拓寬營銷渠道。此外，聯想控股曾多次參與保險公司籌建，也可以在專業經驗上給予現代財險相應的支持。”3月13日，中國郵儲銀行高級經濟師卜振興對時代周報記者分析指出。

互聯網化成中小財險突圍路徑

3月10日，銀保監會發布了關于現代財險變更注冊資本的批復，增資后，現代財險的注冊資本金由5.5億元變為16.67億元。

此輪增資擴股最大的看點是，現代財險引入4家新股東，其中，PC龍頭聯想與出行巨頭滴滴控股的迪潤(天津)科技有限公司(下稱“迪潤科技”)，并列成為現代財險第二大股東，分別持有32%股權。

2019年7月26日，現代財險曾發布公告稱擬新增注冊資本金，彼時，聯想和迪潤科技就在新股東認購名單中，擬分別持有現代財險32%股權。現代財險當時表態，此次定增是為積極應對中國財產保險行業競爭環境，把握中國市場機遇，同時滿足公司業務結構調整及業務發展需求。

“早在2018 年年初，現代海上、聯想控股及滴滴三方就已開始探討潛在合作可能，前期各方對交易達成了一致意見。”3月12日，滴滴人士對時代周報記者透露。

上述滴滴人士就指出，公司希望找到有創新精神和科技優勢的合作伙伴共同推動行業發展，而聯想具有豐富的產業資源和行業經驗，各股東方將攜手打造科技型財險公司。

3月12日，現代財險相關負責人告訴記者，增資完成后，公司將運用“大數據、人工智能、云平臺、智能硬件、互聯網技術”等創新科技手段，并充分利用股東的科技優勢及豐富的資源，搭建全新的保險科技平臺，持續優化技術模型，逐步探索產品設計與定價、渠道、服務和組織體系的深度創新。

從行業趨勢上看，滴滴、聯想入股現代財險，也是財險業生態發展中的一個縮影，在頭部效應聚集、車險市場趨于飽和的背景下，中小財險公司盈利環境愈發艱難，而與互聯網巨頭合作，借助科技手段和流量場景來提升保險業務收入，也成為一種破局方式。

“包括現代財險在內的中小財險主體，目前的生存環境并不是很好，尤其是在車險費率改革之后，頭部保險公司市場占比很高，擠壓了中小財險公司的生存空間，間接導致保費收入放緩，而固定成本又難以分攤，盈利壓力從而加大。” 3月14日，國務院發展研究中心金融研究所教授朱俊生對時代周報記者表示。

時代周報記者注意到，銀保監會發布2019年保險業經營數據顯示，財產險公司2019年累計實現原保險保費收入1.3萬億元，同比增長10.72%，低于人身險公司整體增速，也低于行業整體增速。

據朱俊生分析指出，近兩年，部分中小財險公司為了擺脫盈利下滑、常年虧損等局面，也開始尋求商業模式的變革，科技就成為一個很重要的路徑，所以“互聯網+保險”的合作模式越來越多，一方面，財險公司可以借助互聯網平臺流量場景的優勢，提升獲客能力;另一方面，利用大數據等科技手段，也可以給保險業務降低成本，盈利模式更加可持續。

滴滴的金融野心

財險公司尋求科技轉型的另一面是，互聯網巨頭為尋求流量變現，也紛紛涉足金融行業。

作為現代財險此次增資擴股的主要角色，滴滴的金融野心也再度被擺上臺面。

先來看滴滴背后龐大的用戶量。2019年7月，據滴滴出行唐劍表示，目前滴滴注冊用戶超過5.5億，每天完成高達110億次運轉。

“滴滴基本掌握了整個出行產業鏈上的一些基礎數據資料，這可以為用戶提供比較精準的金融服務，這也是很多互聯網公司所流行的做法。”3月12日，柒財智庫高級研究員畢研廣分析稱。

為此早在2015年，滴滴便開始布局金融業務。如今，通過收購和入股方式，滴滴已經取得支付、網絡小貸、融資租賃、商業保理、保險及保險代銷6塊金融牌照。

“金融行業需要專業度，不專業會導致應用的風控失效或風控失靈，互聯網企業去衍生金融業務很容易產生不專業的問題。”畢研廣認為，傳統金融機構需要嚴格的操作條例、業務模式、風險測評度以及壓力測試，而互聯網企業的思維恰好相反，講究的是擴張和市場占有率，業務模式展開后反而容易產生風險問題。

“互聯網極簡思維會埋下很多糾紛，存在合規風險和訴訟風險。對于條款的說明義務，尤其是復雜條款是不夠的。”3月12日，北京工商大學保險專業副主任宋占軍對時代周報記者表示。

以互聯網保險為例，據數據顯示，2018年，中國銀保監會及其派出機構共接收互聯網保險消費投訴10531件，同比增長121.01%。其中，涉及財產保險公司8484件，同比增長128.25%;涉及人身保險公司2047件，同比增長95.32%。