1月9日，在汽車(chē)家電消費(fèi)新政將出臺(tái)背景下，消費(fèi)板塊整體強(qiáng)勢(shì)，并帶動(dòng)大盤(pán)走高。互聯(lián)互通市場(chǎng)也受到提振，北上資金凈買(mǎi)入近68億元，創(chuàng)下2019年以來(lái)單日最高水平，也是近一個(gè)月新高。成交活躍股中，北上資金積極搶籌格力電器，凈買(mǎi)入居首，美的集團(tuán)、青島海爾等也獲加倉(cāng)，上汽集團(tuán)獲增持。

“南冷北熱”局面持續(xù)

統(tǒng)計(jì)顯示，昨日通過(guò)滬、深股通的北上資金凈買(mǎi)入分別約39億元和近29億元，紛紛刷新了今年以來(lái)最高紀(jì)錄;同日，恒生指數(shù)收漲2.27%，但南下資金通過(guò)港股通趁機(jī)出貨，凈賣(mài)出5.5億港元，繼續(xù)維持“南冷北熱”局面。

A股市場(chǎng)中，當(dāng)天多達(dá)664只滬、深股通標(biāo)的收漲，超過(guò)下跌個(gè)股數(shù)量。受鼓勵(lì)汽車(chē)家電消費(fèi)新政將出臺(tái)的消息刺激，汽車(chē)、家電板塊均大漲，兩地市場(chǎng)汽車(chē)、家電個(gè)股迎來(lái)密集漲停;互通標(biāo)的中，A股眾泰汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、海信家電等錄得漲停，港股通標(biāo)的海信家電、長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)等漲幅超過(guò)8%。

對(duì)于行業(yè)消費(fèi)新政，光大證券指出政策刺激過(guò)后存在一定的市場(chǎng)擾動(dòng)。因?yàn)橥ㄟ^(guò)保有量、人口、收入、價(jià)格、需求等多維度的數(shù)據(jù)分析，目前家電這類(lèi)耐用消費(fèi)品整體需求的價(jià)格敏感度較低，真正對(duì)農(nóng)村家電消費(fèi)需求起到支撐作用的是農(nóng)村整體消費(fèi)能力的提升，政策刺激更多的是促進(jìn)產(chǎn)品間的替代和部分更新需求的釋放。行業(yè)來(lái)看，今年家電需求放緩趨勢(shì)還在延續(xù)，基本面也依舊處在尋底的過(guò)程中，預(yù)計(jì)低風(fēng)險(xiǎn)偏好的長(zhǎng)線資金仍會(huì)選擇擁抱龍頭。

資金搶籌

家電、汽車(chē)和白酒

昨日成交活躍股中，北上資金積極搶籌家電、汽車(chē)以及白酒板塊。其中，格力電器獲凈買(mǎi)入力度最大，達(dá)8.57億元，美的集團(tuán)也獲凈買(mǎi)入6.41億元，青島海爾也獲凈加倉(cāng)。

從持倉(cāng)比例來(lái)看，北上資金目前配置的家電行業(yè)龍頭當(dāng)屬美的集團(tuán)，流通股最新持股比例已達(dá)13.77%。相比之下，去年北上資金降低了對(duì)格力電器配置，也一度減持了青島海爾，但從去年11月份左右開(kāi)始逐漸增持，直至年末對(duì)兩家公司的持股比例恢復(fù)至8%以上。

值得注意的是，外資對(duì)于是否分紅高度敏感。去年4月格力電器公布2017年度不分紅后，市場(chǎng)反應(yīng)激烈，股價(jià)大跌，北上資金連續(xù)兩天超過(guò)20億元大手筆凈賣(mài)出，刷新歷史最高紀(jì)錄。在去年年底機(jī)構(gòu)調(diào)研中，格力電器高管表示公司歷年來(lái)重視對(duì)投資者的回報(bào)，后續(xù)將根據(jù)業(yè)績(jī)情況，繼續(xù)回饋廣大投資者，并最新公布了全員漲薪1000元消息。1月9日收盤(pán)，格力電器股價(jià)上漲3.22%。

相比之下，美的集團(tuán)股價(jià)昨日上漲5.81%，報(bào)收39元/股。據(jù)披露，美的集團(tuán)自去年7月26日至12月28日斥資40億元回購(gòu)了1.4274%的股份，因?yàn)橐堰_(dá)到最高限額，回購(gòu)方案已實(shí)施完畢。據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司統(tǒng)計(jì)，回購(gòu)期間美的集團(tuán)股價(jià)累計(jì)下跌約23%，但北上資金持續(xù)增持。

在汽車(chē)行業(yè)中，北上資金增持上汽集團(tuán)，凈買(mǎi)入約2.63億元，從持股比例來(lái)看，近期有所下調(diào)，降至2.8%;寧德時(shí)代也首次登榜成交活躍股，獲凈買(mǎi)入2.28億元。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自今年1月2日至8日，北上資金在汽車(chē)行業(yè)增持了宇通客車(chē)、華域汽車(chē)，但是比亞迪、福耀玻璃、威孚高科等遭減持。

地產(chǎn)股昨日也開(kāi)始獲北上資金小幅增持，保利地產(chǎn)、萬(wàn)科A獲凈買(mǎi)入超1億元;金融板塊中國(guó)平安、招商銀行、工商銀行以及平安銀行等也獲加倉(cāng)。