東威科技2月20日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年2月16日接受119家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

一、公司設(shè)備情況介紹 除傳統(tǒng)的四款設(shè)備（VCP、水平機(jī)、龍門設(shè)備、滾鍍（現(xiàn)升級(jí)為五金連續(xù)鍍）），公司近年來又推出了能全面量產(chǎn)的新款設(shè)備，主要是水平鍍二合一、Msap移載式VCP、陶瓷鍍、真空磁控濺射設(shè)備、新能源鍍膜設(shè)備和第三代光伏鍍銅設(shè)備。我們的主要業(yè)務(wù)板塊有PCB電鍍領(lǐng)域、通用五金電鍍領(lǐng)域和新能源電鍍領(lǐng)域。

【資料圖】

傳統(tǒng)PCB電鍍領(lǐng)域，我們一直保持50%以上的市占率，目前公司在售5款設(shè)備，VCP設(shè)備、水平機(jī)、水平鍍、陶瓷鍍、Msap移載式VCP，可用于剛性板、柔性板、雙面板、多面板、高階HDI板等板材除膠、化銅、電鍍等PCB生產(chǎn)工藝，主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、通訊設(shè)備、5G基站、服務(wù)器、云儲(chǔ)存、航空航天等領(lǐng)域；通用五金領(lǐng)域，目前有五金連續(xù)鍍?cè)O(shè)備和龍門設(shè)備，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，小到汽車緊固件、連接件、螺絲螺帽、日常生活穿戴，大到航天航空、軍工、5G通訊等領(lǐng)域；新能源電鍍領(lǐng)域，新能源鍍膜設(shè)備、真空磁控濺射設(shè)備、光伏鍍銅設(shè)備，可廣泛用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、3C電子等領(lǐng)域。

二、主要問題：

問：公司為什么選擇發(fā)行GDR,而不發(fā)行A股或H股?

答：從國際資本市場(chǎng)角度,實(shí)現(xiàn)瑞交所上市,有助于公司在全球范圍內(nèi)進(jìn)一步豐富股東構(gòu)成,實(shí)現(xiàn)均衡、多元的股權(quán)結(jié)構(gòu);本次GDR發(fā)行后,公司將鞏固在電鍍?cè)O(shè)備制造領(lǐng)域的行業(yè)龍頭地位,在A股亞洲交易時(shí)段的基礎(chǔ)上疊加瑞士當(dāng)?shù)毓善笔袌?chǎng)交易時(shí)段,有利于公司提升全球資本市場(chǎng)關(guān)注度及國際影響力;除此之外,GDR有以下優(yōu)勢(shì)包括(1)上市后具有與A股可互相轉(zhuǎn)換的特點(diǎn);(2)不受制于最低發(fā)行比例,公司選擇的GDR發(fā)行規(guī)模上限為本次發(fā)行前公司普通股總股本的8%,對(duì)現(xiàn)有股東的攤薄程度較小;(3)無需設(shè)置類別股東會(huì)議、增加公司治理成本;(4)GDR發(fā)行效率比較高,審核周期短。

問：募集資金按照目前公開披露的用途大致分配的比例分別是多少?

答：所得款項(xiàng)凈額的50%或以上將用于拓展公司主營(yíng)業(yè)務(wù),主要用于新能源設(shè)備的擴(kuò)產(chǎn)擴(kuò)能需求;所得款項(xiàng)凈額的約30%或以提升公司全球研發(fā)能力、布局境外銷售網(wǎng)絡(luò);剩余的所得款項(xiàng)將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金與一般企業(yè)用途。

問：公司目前在發(fā)行GDR,是否有拓展海外市場(chǎng)的想法嗎?

答：公司的設(shè)備目前已出口至立陶宛、馬其頓、日本、墨西哥、中國臺(tái)灣、東南亞等地區(qū)或國家。公司本次發(fā)行GDR募集資金后,部分資金將用于布局境外銷售網(wǎng)絡(luò),提升國際市場(chǎng)影響力。

問：目前公司海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)占比情況如何?公司未來海外業(yè)務(wù)規(guī)劃如何?

答：海外業(yè)務(wù)目前占比10%左右,如果不受疫情影響的話,占比會(huì)更高。目前PCB行業(yè)存在著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,我們有些臺(tái)資客戶在泰國投資建廠,加之我們?cè)谔﹪灿兄苯拥目蛻?所以正在著手泰國市場(chǎng)的海外布局,已安排相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)實(shí)地考察。在五金表面處理及新能源領(lǐng)域,歐洲節(jié)能減排要求推動(dòng)海外新能源汽車市場(chǎng)的不斷發(fā)展,加之國內(nèi)電池及汽車廠商不斷加碼在歐洲投資建廠,未來公司也將會(huì)考慮布局。

問：公司現(xiàn)在設(shè)備的品類里,哪些產(chǎn)品是未來比較看好的,是增長(zhǎng)的引擎?

答：PCB領(lǐng)域訂單去年下半年有些下滑,但傳統(tǒng)的PCB需求會(huì)恢復(fù),高端PCB的需求還會(huì)增長(zhǎng),所以公司很看好PCB領(lǐng)域的發(fā)展,也看好VCP設(shè)備、水平鍍?cè)O(shè)備、Msap移載式設(shè)備等PCB領(lǐng)域電鍍?cè)O(shè)備的未來發(fā)展。通用五金表面處理市場(chǎng)很大,據(jù)相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),國內(nèi)每年約有200億的市場(chǎng),目前我們的五金連續(xù)電鍍?cè)O(shè)備處于國內(nèi)領(lǐng)先地位,未來3-5年內(nèi)爭(zhēng)取做到市占5-10%。新能源領(lǐng)域,公司尚處于起步階段,但在設(shè)備和技術(shù)上有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì),遙遙領(lǐng)先于行業(yè)水平;如果材料和供應(yīng)鏈能徹底打通,新能源鍍膜設(shè)備釋放的潛力巨大;光伏鍍銅第三代設(shè)備,如果經(jīng)客戶及市場(chǎng)驗(yàn)證后,也將是又一新的增長(zhǎng)引擎。

問：公司在傳統(tǒng)的PCB領(lǐng)域在保持較高市占率的情形下,通過什么來實(shí)現(xiàn)較高毛利?

答：公司不斷加強(qiáng)研發(fā)投入,提升自身創(chuàng)新力,提倡"做新、做優(yōu)、做精"。產(chǎn)品都是自主研發(fā),研發(fā)投入占比高達(dá)8%。公司不斷推出新的設(shè)備,保持價(jià)格優(yōu)勢(shì)。通過模塊化、節(jié)拍化生產(chǎn)等方式降低生產(chǎn)成本,提高毛利。

問：公司怎么看待現(xiàn)在制造業(yè)向外轉(zhuǎn)移,是否對(duì)公司有影響?

答：隨著人力工資調(diào)漲、環(huán)保法規(guī)日趨嚴(yán)格、水電供應(yīng)限制及下游客戶轉(zhuǎn)移等綜合因素影響,制造業(yè)逐漸向東南亞轉(zhuǎn)移。我們的很多客戶也開始了在東南亞投資建廠。公司的產(chǎn)品會(huì)跟著客戶走,但是是否設(shè)立子公司或者生產(chǎn)基地要看具體考察情況及其他綜合因素來考量。

問：目前公司新能源鍍膜訂單較多,預(yù)計(jì)今年交付多少?

答：目前公司訂單量超預(yù)期,且在不斷的增加中,以前零星購買公司設(shè)備并完成驗(yàn)證的客戶已陸續(xù)開始批量采購公司設(shè)備。預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量不低于130臺(tái)左右,不排除超預(yù)期增長(zhǎng)。

問：新能源鍍膜設(shè)備未來發(fā)展的趨勢(shì)如何?

答：目前復(fù)合集流體負(fù)極材料領(lǐng)域,復(fù)合銅箔替代傳統(tǒng)純銅箔的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。公司的客戶已將其生產(chǎn)的復(fù)合銅箔送檢至國外市場(chǎng),反響良好。

問：去年訂單的情況很好,訂單的增長(zhǎng)鋰電和光伏的占比分別是多少?未來公司在新能源領(lǐng)域的發(fā)展想法?

答：新能源領(lǐng)域占比全年收入大概在15%左右,主要還是新能源鍍膜設(shè)備和真空磁控濺射設(shè)備貢獻(xiàn),光伏領(lǐng)域貢獻(xiàn)暫不明顯。公司將進(jìn)一步加大新能源領(lǐng)域的研發(fā)投入,繼續(xù)保持新能源鍍膜領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì),同時(shí)加強(qiáng)新的技術(shù)研發(fā);真空磁控濺射設(shè)備,將進(jìn)一步研發(fā)24靶及正極材料的生產(chǎn)設(shè)備;光伏領(lǐng)域,積極推進(jìn)第三代設(shè)備的交付,同時(shí)探索新的技術(shù)路徑研制大幅降本的新設(shè)備,實(shí)現(xiàn)無銀生產(chǎn)。

問：公司在昆山、常熟的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)展如何?

答：2022年8月2日公司在上海證券交易所網(wǎng)站公告在常熟投資建設(shè)高端表面處理裝備生產(chǎn)基地,已于2023年1月11日開啟奠基儀式,目前施工單位已進(jìn)場(chǎng),工廠建設(shè)工作正在有條不紊的開展中,計(jì)劃2023年底建設(shè)完工。昆山的真空磁控鍍膜設(shè)備擴(kuò)能項(xiàng)目,已開工建設(shè),計(jì)劃于2023年底完成投產(chǎn);新能源鍍膜設(shè)備擴(kuò)能項(xiàng)目,目前尚處于與政府溝通階段,公司積極推進(jìn)土地摘牌動(dòng)作,爭(zhēng)取早日開工建設(shè);

昆山東威科技股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為高端精密電鍍?cè)O(shè)備及其配套設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。公司的主要產(chǎn)品為剛性板VCP、柔性板片對(duì)片VCP、柔性板卷對(duì)卷VCP、水平式除膠化銅設(shè)備、龍門式電鍍?cè)O(shè)備、連續(xù)滾鍍?cè)O(shè)備。憑借公司自主研發(fā)的垂直連續(xù)電鍍等技術(shù)，公司VCP設(shè)備在電鍍均勻性、貫孔率（TP）等關(guān)鍵指標(biāo)上均達(dá)到了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。其中柔性板片對(duì)片VCP在板厚36μm-300μm時(shí)電鍍均勻性能夠達(dá)到10μm±1μm，達(dá)到了國際同類設(shè)備的技術(shù)水平。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞：