新華基金迎"債券女王"加盟 旗下多只基金存清盤危機(jī)

在資產(chǎn)管理行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢下，部分中小公募基金公司想要實(shí)現(xiàn)突圍的第一步便是引進(jìn)人才。近日，新華基金就連發(fā)多位高管變更公告，其中最引人矚目的就是“債券女王”翟晨曦出任公司聯(lián)席董事長。

據(jù)悉，新華基金成立于2004年，但到今年二季度末的管理規(guī)模僅為316.03億元，位居行業(yè)第73名，發(fā)展速度之緩慢可見一斑。翟晨曦此前在新華基金策略會上曾表示：“公募基金如果想成為頭部，想要在規(guī)模上進(jìn)入行業(yè)前列，固收表現(xiàn)需要非常好。”這似乎也預(yù)示著與更依賴個(gè)人投資能力的權(quán)益產(chǎn)品相比，新華基金或?qū)l(fā)力點(diǎn)放在固收產(chǎn)品上。但截至9月24日，公司年內(nèi)出現(xiàn)虧損的六只基金全都是債券型基金，如此看來，公司在固收產(chǎn)品上的投資能力也確實(shí)需要加強(qiáng)。

新華基金迎多位高管大咖翟晨曦任聯(lián)席董事長

9月16日，新華基金發(fā)布《新華基金管理股份有限公司基金行業(yè)高級管理人員變更公告》。公告顯示，劉征宇、申峰旗新任新華基金副總經(jīng)理，任職日期均為9月14日。

資料顯示，劉征宇曾在浙江物資貿(mào)易中心、浙江機(jī)械投資、光大期貨有限公司、海通期貨有限公司、上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院、歐洲期貨交易所香港代表處、東方證券資產(chǎn)管理、安信基金、安信乾盛財(cái)富管理(深圳)等公司任職。

申峰旗曾在巴克萊資本、花旗集團(tuán)、卡爾森資本、嘉實(shí)基金、中信保誠人壽保險(xiǎn)、長城財(cái)富保險(xiǎn)資產(chǎn)管理任職。

而在9月18日，公司再發(fā)布高級管理人員變更公告稱，聘任公司董事翟晨曦為公司聯(lián)席董事長。公告稱，上述事項(xiàng)已按有關(guān)規(guī)定向中國證券監(jiān)督管理委員會重慶監(jiān)管局備案。

據(jù)悉，翟晨曦現(xiàn)任天風(fēng)證券副總裁兼公司執(zhí)委會副主任、天風(fēng)國際董事局主席，兼任恒泰證券聯(lián)席總裁、新華基金聯(lián)席董事長。

翟晨曦2003年畢業(yè)于中南大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)專業(yè)，于2004年4月至2007年3月，先后擔(dān)任國家開發(fā)銀行投資業(yè)務(wù)局及評審三局項(xiàng)目經(jīng)理;2007年3月至2014年4月，先后擔(dān)任國家開發(fā)銀行資金交易部交易員、副處長及處長，后來進(jìn)入天風(fēng)證券。

2019年，天風(fēng)證券收購恒泰證券7.81億內(nèi)資股，收購?fù)旰蟪钟泻闾┳C券29.99%的股權(quán)，成為第一大股東，間接控股新華基金。

根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，在公募基金行業(yè)中，采用“聯(lián)席董事長”架構(gòu)的公司并不多見，目前僅有前海開源基金管理有限公司和嘉實(shí)基金管理有限公司。

翟晨曦在天風(fēng)證券的主攻方向是固定收益領(lǐng)域，在債券市場，翟晨曦頗有名氣，甚至一度被市場稱為“債券女王”。

新華基金則成立于2004年12月9日，主要股東有恒泰證券股份有限公司，持股占比58.62%、新華信托股份有限公司持股占比35.31%、杭州永原網(wǎng)絡(luò)科技公司占6.07%。盡管成立時(shí)間已經(jīng)長達(dá)15年，但其資產(chǎn)管理規(guī)模在鼎盛時(shí)期也僅為440億元，而截至到今年二季度末，其規(guī)模已經(jīng)縮水到316.03億元。

近年來，新華基金高管團(tuán)隊(duì)頗為震蕩。今年6月，新華基金發(fā)布高級管理人員變更公告，崔建波和晏益民因個(gè)人原因離任新華基金副總經(jīng)理一職。離任日期為6月5日，未轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位。

崔建波是在新華基金王衛(wèi)東時(shí)代之后的權(quán)益基金產(chǎn)品頂梁柱，離職前為公司副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)，但如今卻加盟方正富邦基金管理有限公司，為其首席投資官。如今，劉征宇、申峰旗的上任或許是填補(bǔ)了崔建波和晏益民的空位。

旗下多只基金存清盤危機(jī)年內(nèi)虧損皆為債基

隨著新華基金資產(chǎn)規(guī)模的縮水，公司旗下也出現(xiàn)了多只迷你基金，截至二季度末，新華基金公司旗下45只基金中，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于5000萬元的基金共有7只。

規(guī)模最小的是新華雙利債券，其A/C份額上半年規(guī)模合計(jì)僅為0.0378億元。該基金的二季報(bào)顯示，報(bào)告期該基金從2020年1月1日至2020年6月30日連續(xù)一百一十七個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元。

新華鑫回報(bào)(001682)、新華鑫利靈活配置混合(519165)、新華靈活主題混合(519099)的規(guī)模緊隨新華雙利債券之后，而且這三只全都是混合基金，這似乎也說明公司權(quán)益產(chǎn)品已經(jīng)被市場拋棄。截至二季度末，這三只混合型基金的資產(chǎn)管理規(guī)模分別為0.1228億元、0.1365億元、0.1834億元。

新華鑫回報(bào)二季報(bào)顯示，報(bào)告期該基金從2020年3月13日至2020年6月30日連續(xù)七十二個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元。

新華鑫利靈活配置顯示，報(bào)告期1月2日至6月30日連續(xù)117個(gè)工作日資產(chǎn)凈值不足5000萬，報(bào)告期該基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人的情況。

新華鑫利靈活配置的年內(nèi)凈值收益率僅有2.39%，是上述三只混基中最少的。基金經(jīng)理王濱歷任中國工商銀行總行固定收益投資經(jīng)理、中國民生銀行投資經(jīng)理、民生加銀基金管理有限公司基金經(jīng)理。2016年6月加入新華基金管理股份有限公司，現(xiàn)任固定收益與平衡投資部副總監(jiān)，以及多只基金的基金經(jīng)理。值得注意的是，在其管理的基金中僅有這一只是權(quán)益基金，其余都是債券型基金。

其實(shí)在2015年之前，新華基金的權(quán)益投資在王衛(wèi)東、崔建波、曹名長和周永勝等人的管理下一直業(yè)績輝煌。但隨著四人近年來相繼離開，新華基金的權(quán)益規(guī)模逐漸萎縮。截至2020年2季度末，其權(quán)益基金規(guī)模不足百億。盡管此后固收產(chǎn)品就被新華基金所倚重，但從今年內(nèi)的旗下基金業(yè)績表現(xiàn)看，截至9月24日，6只虧損的基金全都是債券型基金，包括新華鼎利債券C、新華鼎利債券A、新華雙利債C、新華雙利債A、新華增怡C、新華增怡A，跌幅分別為4.14%、3.90%、3.23%、2.85%、1.78%、1.49%。

以新華鼎利債券為例，其中報(bào)顯示資產(chǎn)占比靠前的是政策性金融債，有30.62%、可轉(zhuǎn)債有22.94%、企業(yè)短期融資券有22.63%。無論是一季度還是二季度，亦或是7月以來，該基金的表現(xiàn)均為階段性虧損。而兩位基金經(jīng)理于澤雨和馬英的管理經(jīng)驗(yàn)分別是7年和5年，如此經(jīng)驗(yàn)豐富的老將卻獲得這樣的業(yè)績不禁讓人驚訝。