蘇寧金融研究院高級研究員黃大智對《證券日報》記者表示，“基金投顧試點(diǎn)是中國基金行業(yè)的標(biāo)志性事件，對于基金行業(yè)的意義在于，改變了基金銷售機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，將收費(fèi)方式從收取基金管理費(fèi)用，調(diào)整為按投資者保有資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問費(fèi)的方式，逐漸培育代表投資者利益的市場買方中介機(jī)構(gòu)。”

Vanguard與螞蟻金服

成立合資公司

今年10月底，證監(jiān)會啟動了國內(nèi)首批基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)。前期，證監(jiān)會已經(jīng)公布了嘉實(shí)基金、華夏基金、中歐基金、南方基金、易方達(dá)基金等基金公司參與試點(diǎn)。

基金的投資顧問業(yè)務(wù)，主要是指擁有相關(guān)資質(zhì)的投資顧問機(jī)構(gòu)，接受客戶委托，在客戶授權(quán)的范圍內(nèi)，按照協(xié)議約定為客戶做出投資基金的具體品種、數(shù)量和買賣時機(jī)的選擇，并代替客戶進(jìn)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請。

值得關(guān)注的是，本次基金投顧獲批的都是第三方獨(dú)立的銷售機(jī)構(gòu)。

據(jù)螞蟻金服方面向記者透露，證監(jiān)會公布的獲得試點(diǎn)資格的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)名單中，螞蟻(杭州)基金銷售有限公司位列其中，而全球最大的投資管理公司Vanguard集團(tuán)也將與螞蟻金服合作，在國內(nèi)成立合資公司“先鋒領(lǐng)航”。接下來，雙方將通過合資公司為中國個人投資者提供創(chuàng)新、普惠的基金投顧產(chǎn)品和服務(wù)。

事實(shí)上，記者注意到，早在今年6月5日，螞蟻金服與Vanguard合資成立先鋒領(lǐng)航投顧(上海)投資咨詢有限公司，二者分別持股51%和49%，注冊資本2000萬元。

資料顯示，Vanguard集團(tuán)是全球最大的投資管理公司之一。目前，Vanguard集團(tuán)在全球的資產(chǎn)管理規(guī)模超過5.9萬億美元，為全球3000多萬名投資者提供投資理財服務(wù)。Vanguard集團(tuán)總部位于美國賓夕法尼亞的福吉谷。

據(jù)螞蟻金服方面向記者透露，合資公司“先鋒領(lǐng)航”將很快在支付寶APP上推出基金智能投顧產(chǎn)品。此前，國內(nèi)僅有少數(shù)高凈值客戶能夠獲得專業(yè)的投顧服務(wù)。而這款智能投顧產(chǎn)品將極大降低投資門檻，讓普通用戶也能享受專業(yè)的投顧服務(wù)。

Vanguard集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官Tim Buckley向記者表示，此次合作將Vanguard集團(tuán)久經(jīng)考驗的投資理念和策略與螞蟻金服的數(shù)字化平臺、技術(shù)結(jié)合在一起，將從根本上改進(jìn)中國個人投資者的投資方式。

螞蟻金服董事長兼首席執(zhí)行官井賢棟也向記者表示，一直以來，支付寶與中國及全球的金融機(jī)構(gòu)開放合作，持續(xù)為個人和小微企業(yè)提供普惠的金融服務(wù)。螞蟻金服的技術(shù)和Vanguard集團(tuán)的投顧經(jīng)驗結(jié)合，將使高質(zhì)量的財富管理顧問服務(wù)變得更加簡單、智能和普惠。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，螞蟻金服和Vanguard集團(tuán)的合資公司能夠獲得國內(nèi)基金投顧的試點(diǎn)資格，也標(biāo)志著我國金融環(huán)境日益開放，創(chuàng)新空間越來越大。

騰安基金

已服務(wù)超過1.5億用戶

實(shí)際上，基金銷售早已成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)之一。螞蟻金服早在2015年就已經(jīng)開始收購基金銷售公司，試水互聯(lián)網(wǎng)基金銷售。騰訊、百度、京東均緊隨其后。騰安基金則是以騰訊理財通平臺為基礎(chǔ)的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，于2018年拿到第三方基金銷售牌照。

騰安基金方面也對《證券日報》記者證實(shí)，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，騰安基金銷售有限公司可以試點(diǎn)開展基金投資顧問業(yè)務(wù)。

據(jù)騰安基金方面透露，作為首批試點(diǎn)的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，目前騰安基金已服務(wù)超過1.5億用戶，對于用戶投資需求了解、用戶觸達(dá)、用戶服務(wù)等具有優(yōu)勢，通過大數(shù)據(jù)、人工智能、風(fēng)控等金融科技能力，騰安能為用戶篩選出優(yōu)質(zhì)基金產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，并為用戶提供組合監(jiān)控、動態(tài)調(diào)整等服務(wù)，幫助用戶獲得良好的長期收益，實(shí)現(xiàn)代表投資人利益的買方中介價值。

騰安基金董事長劉明軍曾表示，基金投顧需要具備三方面的專業(yè)能力，除了基金研究能力，還包括基礎(chǔ)市場的研究分析能力以及建模的能力。投顧要做的工作是基于用戶的需求和偏好，根據(jù)對市場的判斷，選擇合適的基金構(gòu)建合理的組合，要把合適的基金用合理的搭配在合適的時機(jī)給合適的人。這意味著需要對市場進(jìn)行分析和判斷以及對基金有深入的研究，還需要建模，借助系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)效率的提升。

騰安基金方面對《證券日報》記者表示，未來騰安將不斷加強(qiáng)投顧能力，與行業(yè)合作伙伴一起，為用戶提供更加長期、穩(wěn)健的定制化財富管理服務(wù)。

“基金管理公司目前還面臨客戶產(chǎn)品增值以及規(guī)模擴(kuò)大之間的矛盾，但第三方基金銷售公司則完全沒有這方面的利益權(quán)衡。這方面將會有利于第三方基金銷售，在為客戶進(jìn)行投顧業(yè)務(wù)的時候，真的是做到能夠做到產(chǎn)品的優(yōu)中選優(yōu)，發(fā)揮投研能力和投顧實(shí)力，為客戶取得財富管理的增值。”黃大智對記者表示。