股票異動(dòng)增多 3家基金公司集體調(diào)整云南白藥估值

5月以來，A股市場(chǎng)持續(xù)大幅震蕩，股票異動(dòng)增多。基金公司及時(shí)對(duì)停牌股調(diào)整估值，涉及云南白藥、美的集團(tuán)等基金重倉(cāng)股票。

5月21日，前海開源基金旗下前海開源價(jià)值策略、前海開源MSCI中國(guó)A股等10余只基金發(fā)布公告，5月20日起，以中基協(xié)AMAC行業(yè)指數(shù)為依據(jù)，對(duì)旗下基金所持有的云南白藥股票采用指數(shù)收益法進(jìn)行估值。

公開信息顯示，云南白藥發(fā)行股份吸收合并云南白藥控股有限公司的方案，已通過云南白藥臨時(shí)股東大會(huì)審議，獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。云南白藥自5月16日開始停牌。根據(jù)基金一季報(bào)，63只公募基金重倉(cāng)持有云南白藥，合計(jì)2109.27萬股。其中，嘉實(shí)新消費(fèi)持有最多，達(dá)到229.09萬股;易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)、華安核心優(yōu)選、匯添富外延增長(zhǎng)等基金持有該股數(shù)量也超過了100萬股。

除了前海開源基金，匯添富基金、諾安基金也發(fā)布公告，5月20日起，對(duì)旗下基金持有的云南白藥采用指數(shù)收益法進(jìn)行估值，涉及基金包括匯添富成長(zhǎng)多因子量化策略、匯添富環(huán)保行業(yè)、諾安先進(jìn)制造、諾安行業(yè)輪動(dòng)、諾安改革趨勢(shì)等。

業(yè)內(nèi)人士表示，上周五A股市場(chǎng)出現(xiàn)大跌，基金持有的停牌股倉(cāng)位較高，觸及0.25%估值調(diào)整線，造成基金管理人密集發(fā)布公告調(diào)整基金估值。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，基金持有已停牌股票且潛在估值調(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在 0.25%以上的，相應(yīng)股票應(yīng)參考應(yīng)用行業(yè)估值指數(shù)確定其公允價(jià)值。

以往個(gè)股估值調(diào)整，對(duì)象多為“問題股”，此輪調(diào)整涉及的美的集團(tuán)為基金傳統(tǒng)重倉(cāng)股。廣發(fā)基金、上銀基金公告調(diào)整了美的集團(tuán)估值。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季末，316只公募基金持有2.83億股美的集團(tuán)。易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)持股數(shù)量最多，達(dá)到2797.29萬股。還有東方紅睿豐、東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)、東方紅睿華等5只基金持有美的集團(tuán)超過了1000萬股。

此外，5月以來，基金對(duì)歐菲光、韋爾股份等個(gè)股進(jìn)行了估值調(diào)整。

業(yè)內(nèi)人士表示，基金主動(dòng)調(diào)整停牌股持倉(cāng)估值，最重要的考慮是防止資金贖回套利。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)大幅下跌的情況，可能引發(fā)基金投資者贖回套利，調(diào)整估值可以避免停牌股復(fù)牌后大跌，從而對(duì)基金凈值造成較大影響。