基金公司發力智能定投 借助定投解決行業痛點

面對當前市場波動加大的情況，基金公司開始發力智能定投。較以往創新不同的是，止盈策略成為亮點，投資者可以根據系統提示，在階段性高點進行止盈或者終止定投。

借助定投解決行業痛點

基民賺錢體驗不佳一直是公募行業的痛點所在，也使得近10年來公募零售總量無實質性增長。Wind數據顯示，個人投資者持有公募基金的占比逐年下滑，從2008年末的90.83%降至2018年末的41.54%，其間個人投資者持有基金份額減少近萬億份。

在中歐基金副總經理許欣看來，只有真正改善客戶的盈利體驗，才能使公募基金行業從粗放式競爭進入健康發展的軌道。

如何使投資者獲得更好的盈利體驗?智能定投成為基金公司最新的布局方向。據了解，融通基金近期推出專門以定投為主題的理財APP融通定投寶，具有智能買入、策略止盈、定投生命周期管理、智能定投陪伴等創新服務。

其實，天弘基金、中歐基金多家基金公司的直銷平臺也都推出了智慧定投板塊。例如，中歐錢滾滾APP上設有智慧定投專區，涵蓋定投排行榜、我的定投、定投計算器、低估值定投等多項功能。

此外，一些互聯網基金代銷平臺也在引導投資者使用智慧定投，螞蟻財富、陸金所等都將智慧定投放在首頁比較明顯的位置。

滬上一位基金代銷機構營銷人員表示，智慧定投是最近比較熱門的新功能，各個平臺也都在大力推廣。由于公司的基金購買頁面上智慧定投功能隱藏較深，目前正在和技術部門溝通，放在明顯的位置，方便客戶體驗該功能。

華寶證券分析師測算發現，智能定投策略的收益和風險收益比相較于一般定投都明顯改善，而設置不同的止盈閾值是影響定投整體績效的關鍵因素。

設有三種止盈功能

滬上一位基金研究員表示，采取止盈策略是智慧定投的一大特色。以業內較早推出智慧定投的天天基金為例，所推出的智慧定投較之前最大的區別就是增加三種不同的止盈功能：第一種是目標止盈定投，即達到目標收益率后止盈;第二種是移動止盈定投，當出現回撤時及時止盈;第三種是慧定投，相較于第二種，強調在低位多投以加速攤低成本。

統計發現，不同基金公司的直銷平臺或是互聯網代銷機構，定投專區的設置或多或少都存在一定的區別，但是止盈功能成為必不可少的要素。

融通基金互聯網金融部相關人士表示，當前市場上的止盈策略主要是目標止盈，融通定投寶在此基礎上進行了創新，推出定投系數，結合目標收益，智能賣出。

在滬上一位基金公司總經理看來，止盈策略在不同市場環境下給客戶帶來的感受是不同的。在震蕩波動的市場中，該策略可以讓客戶階段性獲利了結。尤其對“小白”投資者來說，可以使得他們有較佳的盈利體驗，能夠堅持下去，對客戶行為的引導有一定的正面作用。

華南一家基金銷售機構的負責人同樣認可這一觀點。她表示，當前A股市場波動比較大，而投資者對短期收益又比較敏感，止盈策略可以實現正反饋，提高投資者對定投的接受度。但同時她表示，如果A股市場未來走出慢牛走勢，止盈策略會讓投資者損失一定的收益。