2018股市低迷 拖累兩家中小基金公司業(yè)績(jī) 浙商基金由盈轉(zhuǎn)虧

繼華夏、富國(guó)、申萬(wàn)菱信基金之后，近期又有公募上市公司股東的2018年年報(bào)陸續(xù)披露，包含中信建投(601066)基金、浙商基金、浙商資管等幾家資管機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況也隨之浮出水面。

中信建投基金營(yíng)收近2億

3月19日，中信建投發(fā)布年報(bào)數(shù)據(jù)。公告顯示，中信建投基金去年?duì)I業(yè)收入為1.93億元，環(huán)比2017年底下滑39.6%;凈利潤(rùn)為2588.36萬(wàn)元，同比下滑71.05%。

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，中信建投基金資產(chǎn)管理規(guī)模為943.81億元，較2017年末下降31.47%，其中公募基金為142.64億元，專戶產(chǎn)品為801.17億元。

中信建投證券年報(bào)顯示，2018年，通過(guò)順應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)，中信建投基金主動(dòng)調(diào)整壓縮管理規(guī)模，增強(qiáng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，中信建投基金不斷加強(qiáng)投研能力建設(shè)，通過(guò)豐富和完善“宏微觀相互印證”的大類資產(chǎn)配置研究框架，堅(jiān)持價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的原則，以良好的投資回報(bào)實(shí)現(xiàn)了投資人資產(chǎn)的保值增值。

公告還提及對(duì)今年業(yè)務(wù)發(fā)展的展望，中信建投基金2019年將繼續(xù)順應(yīng)新時(shí)代資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展定位，持續(xù)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，以強(qiáng)化內(nèi)部治理、提升管理水平、培養(yǎng)核心人才為基礎(chǔ)，帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)，還將繼續(xù)提升投研水平，持續(xù)擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，不斷推出重點(diǎn)產(chǎn)品，不斷增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值，提升基金管理品牌影響力。

浙商基金由盈轉(zhuǎn)虧

去年凈虧2135萬(wàn)

浙商證券(601878)近日也在2018年報(bào)中披露了全資子公司浙商資管的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以及浙商基金的財(cái)報(bào)情況。

數(shù)據(jù)顯示，浙商基金去年?duì)I收為9315.22萬(wàn)元，同比大降43.27%;凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，從2017年度的978.35萬(wàn)元凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)為虧損2134.75萬(wàn)元。

浙商資管的情況也不容樂(lè)觀，去年浙商資管營(yíng)收為2.64億元，同比下滑23.45%;凈利潤(rùn)也從2017年的9611.69萬(wàn)元收窄至692.65萬(wàn)元，大幅下滑92.79%。

對(duì)浙商資管的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，年報(bào)進(jìn)行了詳細(xì)披露，浙商資管根據(jù)資管新規(guī)要求，回歸主動(dòng)管理本源，期末存量資產(chǎn)規(guī)模1402億元，其中主動(dòng)管理規(guī)模613億元，占比44%。

去年全年，浙商資管新發(fā)產(chǎn)品11只，規(guī)模超20億元，組織銷(xiāo)售存續(xù)產(chǎn)品超800億元。同時(shí)，浙商資管大力發(fā)展公募基金業(yè)務(wù)，期末公募基金規(guī)模13.6億元，同比提升44%，部分固定收益類公募產(chǎn)品收益率表現(xiàn)亮眼，排名同類產(chǎn)品前20%分位。

今年，浙商資管將繼續(xù)貫徹落實(shí)振興計(jì)劃，以提升主動(dòng)管理能力為核心，提高產(chǎn)品收益率，在固收?qǐng)?bào)價(jià)性型產(chǎn)品規(guī)模快速下降的背景下，保持主動(dòng)管理規(guī)模的總體穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)凈收入排名穩(wěn)步提升。同時(shí)，浙商資管將要在推進(jìn)投研一體化，加快存續(xù)公募產(chǎn)品的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)和新產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)、發(fā)行，加強(qiáng)固收業(yè)務(wù)內(nèi)部信評(píng)體系建設(shè)，ABS業(yè)務(wù)，開(kāi)拓保險(xiǎn)行業(yè)資源等領(lǐng)域發(fā)力，繼續(xù)提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。

北京一位中型公募人士表示，由于去年股市行情較差，不少以權(quán)益業(yè)務(wù)為主的公募在市值縮水、投資者贖回壓力下，基金公司的管理規(guī)模出現(xiàn)萎縮，而公募基金是以基金管理規(guī)模收取管理費(fèi)的盈利模式，這也導(dǎo)致不少以權(quán)益投資為主的公募業(yè)績(jī)變臉，公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)增幅雙雙出現(xiàn)下滑。

這位中型公募人士分析，去年債牛股熊行情特征顯著，以固收業(yè)務(wù)為主的公募業(yè)績(jī)可能會(huì)比較好看，而權(quán)益投資業(yè)務(wù)低迷，隨著固收業(yè)務(wù)為主的公募財(cái)報(bào)出爐，公募基金整體的業(yè)績(jī)情況可能會(huì)有比較大的改善。