全球首批零費(fèi)率ETF申報(bào) 降費(fèi)已成行業(yè)潮流

零費(fèi)率ETF即將誕生，只不過產(chǎn)品來自名不見經(jīng)傳的一家小公司。

在線個(gè)人金融服務(wù)公司社交金融(Social Finance，下簡寫為SoFi)近日申請了ETF行業(yè)首批零費(fèi)用的ETF。

據(jù)了解，SoFi成立于2011年，最初是為高價(jià)常春藤盟校的大學(xué)生提供學(xué)生貸款再融資服務(wù)。雖然學(xué)生貸款仍然是其業(yè)務(wù)中最賺錢的部分，但該公司還擴(kuò)展到銀行、貸款及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

從費(fèi)用減免開始

SoFi申請的4個(gè)基金中，其中兩個(gè)基金將在未來至少1年時(shí)間內(nèi)采取零費(fèi)率。這些產(chǎn)品包括3個(gè)成長基金和1個(gè)專注于“零工經(jīng)濟(jì)”(指的是越來越多的人從事非全職工作的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài))的基金。

值得注意的是，這批零費(fèi)率基金并不是直接宣布費(fèi)率為零，而是在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)施費(fèi)用減免。其中兩個(gè)基金將至少在2020年3月27日之前實(shí)施費(fèi)用減免，從而使其基金總支出在其運(yùn)營的第一年內(nèi)為零。

一定時(shí)期內(nèi)減免費(fèi)用并非沒有先例。2016年，道富環(huán)球在一定時(shí)間內(nèi)也放棄了旗下房地產(chǎn)基金的費(fèi)用。主要原因是，MSCI正重新劃定金融服務(wù)和房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為了幫助投資者過渡，道富環(huán)球才采取這一臨時(shí)措施。當(dāng)時(shí)還有其它基金也為旗下產(chǎn)品做了同樣的費(fèi)用減免。

不過，與此前不同，SoFi的費(fèi)用減免的期限更長，該期限將持續(xù)至少1年而不是3個(gè)月。如果沒有豁免，兩只產(chǎn)品的費(fèi)率將為0.19%。

降費(fèi)已成行業(yè)潮流

近年來，美國基金行業(yè)最大的參與者正積極降低費(fèi)率以吸引新的投資者。目前，美國市場上有2248只ETF，平均費(fèi)率為0.58%，最低費(fèi)率產(chǎn)品近20只，其中有13只ETF收費(fèi)0.04%，另外5只收費(fèi)僅為0.03%，產(chǎn)品分別來自領(lǐng)航、貝萊德、道富、嘉信和景順。這18只超低成本ETF僅去年就帶來了69億美元的新資產(chǎn)，占該行業(yè)2018年凈流入總額315億美元的22%。

去年，富達(dá)投資扔下一個(gè)重磅炸彈，把旗下一些共同基金的費(fèi)用直接降到零。與SoFi提交的文件不同，富達(dá)共同基金的管理費(fèi)用為零，且其總運(yùn)營費(fèi)用永久保持為零，沒有時(shí)間限制。富達(dá)的零費(fèi)用系列基金包括4只股票基金，管理資產(chǎn)總額為3.36億美元。

不過，這4只產(chǎn)品買入時(shí)仍有不少限制，投資者只有在富達(dá)開通經(jīng)紀(jì)戶的客戶才可以通過富達(dá)的平臺購買它們。相比較，除了極少數(shù)例外，大部分的ETF可以通過大多數(shù)券商平臺購買，這意味著SoFi的產(chǎn)品可以獲得更廣泛的資金來源。

SoFi作出一年內(nèi)零費(fèi)率的決策，是該公司擴(kuò)大其產(chǎn)品陣容，并實(shí)現(xiàn)收入來源多元化的努力。SoFi計(jì)劃允許客戶在今年晚些時(shí)候在其平臺上交易股票和ETF，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品零費(fèi)率，也是希望能擴(kuò)大品牌號召力并在其平臺上吸引客戶。