繼年內完成收購加拿大老牌礦產公司后，紫金礦業(601899.SH)再次展開海外并購擴張。

此次紫金礦業擬以現金13.3億加元(折合人民幣70.3億元)的價格收購哥倫比亞大型金礦公司大陸黃金股份有限公司(Continental Gold Inc.，以下簡稱“大陸黃金”)100%股權。

長江商報記者注意到，大陸黃金的核心資產是位于哥倫比亞安蒂奇省的武里蒂卡金礦項目100%權益。但目前武里蒂卡仍處于建設期，2017年至2019年前九月，大陸黃金均未實現收入，凈利潤累計虧損6939.3萬美元，約合人民幣4.87億元。

不過，紫金礦業表示，截至2019年10月底，武里蒂卡金礦項目選廠建設已完成88%，預計2020年第一季度建成投產。本次收購完成后公司黃金資源儲量將超過兩千噸，增加礦山黃金產量約20%(達產后)。

值得一提的是，近期頻頻收購海外資產的同時，紫金礦業上月末也完成了80億元規模的再融資事項。截至今年三季度末，紫金礦業資產總額1175.4億元，資產負債率59.4%。其中，期末公司貨幣資金66.84億元，公開發行股票事項完成也將成為公司收購大陸黃金的有力支撐。

擬購標的明年一季度投產

12月2日晚間，紫金礦業披露對外投資公告。公司將通過境外全資子公司金山(香港)國際礦業有限公司(以下簡稱“金山香港”)設立的子公司，以每股5.5加元的價格，以現金方式向大陸黃金現有全部已發行股份2.03億股和待稀釋股份發出協議收購。

以每股5.5加元計，大陸黃金100%股權總價值約為13.7億加元，扣除有關權益類工具的行權價后，公司實際收購大陸黃金 100%股權的總對價約為13.3億加元，約合人民幣70.3億元，約合10億美元。

紫金礦業同時與大陸黃金第一大股東紐蒙特黃金公司(Newmont GoldcorpCorporation，以下簡稱“紐蒙特黃金”，現持有約19.9%股權)、大陸黃金的董事及高管(現持有約 1.6%股權)簽署《鎖定協議》，紐蒙特黃金、大陸黃金的董事及高管將在特別股東大會投票支持本次收購。

此外，紫金礦業還將認購大陸黃金的可轉換債券，金額為5000萬美元，主要用于礦山建設。

據了解，大陸黃金為一家哥倫比亞領先的大型金礦公司，總部設在加拿大，在加拿大多倫多交易所(股票代碼“CNL”)和美國OTCQX國際市場(股票代碼“CGOOF”)上市，主要在哥倫比亞從事黃金資源的勘探、開發、收購和評估。

截至目前，除了第一大股東紐蒙特黃金持有大陸黃金19.9%股權之外，Van Eck Associates Corp及Invesco Ltd分別持有標的公司8%、5.6%股權。

大陸黃金核心資產是位于哥倫比亞安蒂奇省的武里蒂卡金礦項目100%權益。據公司介紹，武里蒂卡金礦項目正在按期順利實施，截至2019年10月底，武里蒂卡金礦項目選廠建設已完成 88%，預計2020年第一季度建成投產。

由于此前均處于建設期，大陸黃金尚未產生盈利。財務數據顯示，2017年至2019年前九月，大陸黃金均未有收入，凈利潤分別為虧損989.7萬美元、2544.1萬美元、3405.5萬美元，累計達6939.3萬美元，約合人民幣4.87億元。

截至今年九月末，大陸黃金總資產7.43億美元，總負債5.87億美元，凈資產1561.4萬美元。紫金礦業同時表示，對于大陸黃金的現有負債，公司考慮在完成收購后進行部分債務置換。

年內多次發起海外并購

長江商報記者注意到，今年以來紫金礦業頻頻推出海外并購方案，最大一筆則為今年年初推出的公開增發項目，收購用于收購加拿大Nevsun Resources Ltd.(下稱Nevsun)100%股權。

彼時，交易方案顯示，紫金礦業擬公開增發募集資金總額將不超過80億元，用于收購Nevsun100%股權，該項目總投資約為93.63億元。

據了解，Nevsun系一家以銅、鋅、金為主的礦產資源勘查、開發公司，成立于1965年，在加拿大多倫多證券交易所和美國紐約證券交易所兩地上市。

今年3月份紫金礦業完成對Nevsun的收購，上月末公司公開增發股份上市，總共募集資金近80億元，扣除發行費用后約為78.44億元。

除上述交易之外，11月初紫金礦業公告稱公司擬收購自由港勘探公司72%的B類股份，從而獲得自由港勘探公司間接持有的 Timok銅金礦下部礦帶權益和 Rakita Exploration d.o.o.持有的探礦權的權益，交易完成后，公司將100%持有Timok銅金礦上、下帶礦資源的全部權益。

值得一提的是，受制于金屬價格下降、貿易收入占比增加等方面因素影響，今年以來紫金礦業業績有所下滑。今年前三季度，公司實現營業收入1016.27億，同比增長33.42%;凈利潤30.06億元，同比減少10.34%。

截至今年三季度末，紫金礦業資產總額1175.4億元，負債總額698.17億元，資產負債率59.4%。其中，公司期末貨幣資金66.84億元，雖然不能覆蓋對大陸黃金的收購對價，但隨著上月末募集資金的到位，公司負債情況將有所改善。

紫金礦業則認為，本次收購完成后公司黃金資源儲量將超過兩千噸，增加礦山黃金產量約20%(達產后)。該項目符合公司發展戰略，較大幅度提高公司黃金板塊業務比重和盈利能力，顯著提升公司在黃金行業地位。

此外，武里蒂卡金礦項目基建已接近尾聲，2020年即可建成投產，該項目成本低、服務年限長，達產后將產生強勁的利潤和現金流，與公司目前的全球資產配置高度互補，可改善公司財務指標。本次收購的資金來源以公司為主自籌，將引入財務投資人共同投資。