續保保費在總保費中占比提高 按繳費期限劃分的保費結構

資料來源：穆迪

首家銀行系保險公司于昨日披露了2017年年報。

南都記者從農銀人壽保險股份有限公司(簡稱“農銀人壽)年報獲悉，截至2017年12月31日，農銀人壽的資產合計為832.11億元，較2016年的836.52億元略有輕微下降。利潤方面亦錄得下降。農銀人壽于2017年錄得利潤總額為1.11億元，較2016年的1.80億下降，但主要是受到精算假設帶來的影響。

在備受關注的退保問題上，農銀人壽于2017年錄得退保金88.97億元，較2016年的57.07億元，同比增近56%。

躉繳業務占比下降

值得關注的是，2017年農銀人壽的保險業務收入為238.65億元，高于2016年的182.89億，但在扣除分出保費、提取未到期責任準備金之后，2017年的已賺保費達214.4億元，原高于2016年18.85億元。

南都記者統計獲悉，若保險業務按險收入劃分，傳統壽險在2017年錄得134.96億元，高于2016年的125.81億元;農銀人壽保險產品排名第二的則是分紅險，由2016年的47.99億元增至89.36億元;排名第三的是健康險，由2016年的4.96億元增至9.7億元。

值得關注的是，2017年年度，農銀人壽的躉繳業務達137.88億元，占保險業務收入的57.77%;而在2016年躉繳業務為126.28億元，占保險業務的69.05%。

躉繳占比下降成為行業的趨勢。

南都記者昨日從穆迪獲悉，在其對6家上市壽險公司的研究中顯示，壽險公司產品結構重心轉向期繳產品。

“產品銷售重心轉向期繳保費產品具有正面信用影響，因為這能夠為保險公司帶來更為穩定的未來現金流。”穆迪分析師劉達認為，許多保險公司都努力謀求上述產品結構轉變，過去兩年內監管機構對短期產品銷售的整治更令保險公司堅定了謀求產品調整的決心。

不過，穆迪對此表示，一些大型壽險公司如平安人壽和太保壽險在產品轉型中占得先機，而近幾年才啟動該調整的規模略小的壽險公司也開始加速轉型。

精算假設減少利潤總額3 .12億元

農銀人壽于2017年錄得利潤總額為1 .11億元，較20 16年的1.80億略微下降，但主要是受到精算假設帶來的影響。

南都記者統計獲悉，剔除不是精算假設的影響，今年錄得利潤總部將不錯。農銀人壽表示，公司以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和疾病發生率、退保率、費用假設、保單紅利假設等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。

若上所示，公司于2017年12月31日根據當前信息重新厘定有關假設，上述假設的變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入本期間路人表。此項會計估計變更增加2017年12月31日的壽險責任準備金和長期健康險責任準備金合計3.12億元(2016年12月31日降低3.6億元)，降低2017年度利潤總額合計3.12億元。

其中繼續率、費用假設調整增加2017年12月31日的壽險責任準備金和長期健康險責任準備金合計0 .47億元，貼現率曲線計算方法調整增加2017年12月31日的壽險責任準備金和長期健康險責任準備金合計0 .9億元，2016年末到2017年末750日移動平均曲線增加2017年12月31日的壽險責任準備金和長期健康險責任準備金合計1.75億元。